Informations clés
Présentation du PEA La Financière de l'Echiquier
Le PEA géré par La Financière de l'Echiquier
Vous pouvez choisir de gérer vous-même votre PEA, ou d'en confier la gestion à une société de gestion de portefeuille agréée pour offrir ce service de « Gestion sous Mandat ».
La gestion sous mandat
L'offre de La Financière de l'Echiquier
La Financière de l'Echiquier propose un mandat de gestion qui s’exerce sur un portefeuille investi dans des OPCVM :
- 70 % de fonds gérés par La Financière de l'Echiquier
- 30 % de fonds externes gérés par d'autres spécialistes de la gestion d'actions françaises et européennes (exemples : Moneta AM, Amiral Gestion, etc...)
Exceptionnellement, le portefeuille peut être investi dans des titres détenus directement par l’investisseur mais toujours sélectionnés par La Financière de l'Echiquier.
L’utilisation de tout produit à effet de levier (warrants, options, etc...) est interdite dans les portefeuilles ainsi que les produits de type « hedge fund ».
Pourquoi opter pour la gestion sous mandat de La Financière de l'Echiquier ?
Cette offre de gestion sous mandat vous permet de vous décharger de la gestion de votre PEA et de tous ses soucis en déléguant la gestion de votre épargne à des gérants reconnus.
Vous bénéficiez de leur expérience et de leur connaissance des marchés d'actions françaises et européennes. L’objectif des gérants est d’améliorer le couple rendement/risque de votre PEA, en le diversifiant par style de gestion et taille de capitalisation, et en cherchant à saisir des opportunités.
Les informations clés de cette offre
- 100 % du PEA en Gestion sous Mandat
- 0 € frais de mandat
- 0 € d'entrée et de versement
- une offre multigestionnaire
- à partir de 50 000 €
- ouverture possible par transfert d'un PEA existant
2 profils de gestion sous mandat
Profil dynamique
Le mandat de gestion proposé au sein du PEA est réputé « dynamique ».
Il est composé principalement d’OPCVM investis en actions et accessoirement d’actions détenues directement.
Il s’envisage avec un horizon d’investissement minimum de 5 ans dans le but d’une appréciation de votre capital à moyen et long terme.
Profil prudent
Un second mandat de gestion au profil plus « prudent » est également proposé pour répondre à une approche plus défensive.
Sans prendre un risque de perte en capital élevé, il est composé d'OPCVM avec une exposition aux marchés d'actions limitée. L'horizon de placement recommandé est supérieur à 2 ans.
Les risques liés au PEA et à la gestion sous mandat
Une gestion discrétionnaire
La Financière de l'Echiquier assure une gestion discrétionnaire.
Cette gestion repose sur des OPCVM et des valeurs choisis en fonction de ses anticipations et de ses convictions. Cette gestion de conviction s'exprime au niveau de la répartition entre les fonds, et au niveau de la sélection des valeurs dans les fonds eux-mêmes.
La gestion sous mandat exercée par La Financière de l'Echiquier ne présente donc aucun caractère indiciel.
La performance peut donc être supérieure mais aussi inférieure aux indices de référence tels que l'indice CAC40 ou l'EuroStoxx50 par exemple.
Le capital n'est pas garanti
Le mandat de gestion confié à La Financière de l'Echiquier ne bénéficie d’aucune garantie en capital.
Un risque de perte en capital peut se produire lors de la vente d’une part d'OPCVM ou d’une action à un prix inférieur à sa valeur d’achat. Le porteur de part ou l’actionnaire est averti que son capital initialement investi n’est pas garanti et peut ne pas lui être restitué.
Le Mandant (le titulaire du PEA) peut toutefois demander à La Financière de l'Echiquier une prise de risque moindre. Dans ce cas, le portefeuille peut être adapté et détenir des actifs moins risqués, tout en respectant les contraintes d'éligibilité au PEA.
Il existe un risque que le portefeuille ne soit pas investi à tout moment sur les valeurs les plus performantes.
Les frais
L'offre de gestion sous mandat de La Financière de l'Echiquier se distingue par une tarification attractive puisqu'il n'y a ni frais de mandat, ni frais de tenue de compte.
Les fonds gérés par La Financière de l'Echiquier (70 % du portefeuille environ) sont exonérés de droits de garde, et les fonds externes (30 % du portefeuille environ) sont soumis à des droits de garde de 0,36 %. Les droits de garde sont donc en moyenne de l'ordre de 0,11 %).
6 € par opération réalisée dans le cadre du mandat.
Pas de frais de sortie.
Les risques opérationnels
Il existe un risque de dysfonctionnement opérationnel ou d’interruption de service des différents intervenants susceptible de jouer un rôle dans la tenue de compte et/ou la transmission des opérations :
- agent compensateur ou chambres de compensation,
- dépositaire
Et tout intermédiaire financier ou prestataire externe de service auxquels le gérant ou le dépositaire ont recours pour exécuter ou faciliter des transactions portant sur les titres financiers.
Le dépositaire du PEA géré par La Financière de l'Echiquier
La Financière de l'Echiquier à choisi le Crédit Agricole S.A. comme dépositaire du PEA dont elle assure la gestion sous mandat.
Le Crédit Agricole S.A. intervenant comme teneur de compte offre de sérieuses garanties de qualité et de solidité.
2 Profils possibles : Prudent ou Discrétionnaire
Avertissements et risques concernant la PEA La Financière de l'Echiquier
La SCPI est un produit qui n’est pas simple et qui peut être difficile à comprendre. Toutes les SCPI présentent certains risques ou inconvénients et ne répondent pas aux besoins de tous les investisseurs.
La stratégie de gestion peut être considérée comme plus ou moins risquée selon les SCPI qui communiquent leur niveau de risque estimé dans leur
Le niveau de risque déclaré par la PEA La Financière de l'Echiquier est de « 7 / 7 » sur une échelle qui va de 1 à 7 (1 étant le niveau le moins risqué et 7 le niveau le plus risqué).
Le niveau de risque déclaré dans le DIC n'est pas garanti et peut évoluer dans le temps.
Les risques d'un investissement dans la PEA La Financière de l'Echiquier sont les risques inhérents aux SCPI en général et notamment :
Risques financiers
Comme pour toutes les SCPI, les performances passées de la PEA La Financière de l'Echiquier ne préjugent pas de ses performances futures.
Les risques financiers sont les risques liés aux taux (taux d'inflation, taux d’intérêt, taux de change) et à l’endettement de la SCPI.
La performance de la PEA La Financière de l'Echiquier n’est pas indexée à l’inflation. Par conséquent, le rendement du fonds corrigé de l’inflation pourrait être négatif si l’inflation était supérieure au rendement attendu de la SCPI.
Risque de perte en capital
Le capital investi dans la SCPI n’est pas garanti : la valeur de revente des parts peut être inférieure à sa valeur d’acquisition.
La valeur des parts peut fluctuer à la hausse comme à la baisse.
Et le prix de la part peut ne pas refléter la valeur exacte des actifs en temps réel. La société de gestion peut en effet décider de revaloriser, ou déprécier, la valeur de la part dans une fourchette de plus ou moins 10% autour de la valeur de réalisation estimée par des experts indépendants.
Risques des revenus irréguliers
Le rendement exprimé en pourcentage et le montant des revenus distribués peuvent varier dans le temps, en fonction de l'état du marché locatif et de la gestion du parc immobilier détenu par la SCPI.
Si la diversité des locataires et la mutualisation des risques doivent en principe éviter les fortes variations de revenus d'une année sur l'autre, les revenus ne sont pas garantis. Ils peuvent monter ou baisser, voire être momentanément suspendus si les circonstances l'exigent.
Risques immobiliers
Les risques immobiliers sont les risques liés à l’évolution des prix du marché immobilier et/ou contrat de promotion.
L'obsolescence de certains actifs peut conduire la SCPI à effectuer des arbitrages (revente d'actifs) ou des travaux de rénovation, de mise aux normes ou de transformation qui peuvent être couteux.
Risques liés à la gestion discrétionnaire
L'attention des souscripteurs est attirée sur le fait que la qualité de la gestion est inégale d'un gestionnaire à un autre et qu'elle n'est pas nécessairement constante dans le temps.
La gestion de cette SCPI est actuellement confiée à La Financière de l'Echiquier mais 2 types de changements peuvent intervenir durant la vie de la SCPI :
- les personnes qui composent l'équipe de gestion peuvent changer sans que vous en soyez informé
- la SCPI peut choisir de changer de société de gestion en cours de vie de la SCPI (ce type de décision étant prise en AG les souscripteurs de la PEA La Financière de l'Echiquier en seraient informés)
La performance de la PEA La Financière de l'Echiquier peut être inférieure à l’objectif de gestion fixé par La Financière de l'Echiquier en raison d’investissements non performants.
Risques de contrepartie
Les risques de contrepartie sont les risques liés à la défaillance des locataires ou des prestataires de travaux.
La diversité des locataires est un facteur de diminution du risque de contrepartie.
Risques de liquidité
La liquidité de la PEA La Financière de l'Echiquier n'est pas assurée par La Financière de l'Echiquier.
Le délai de revente des parts dépend des marchés immobiliers. Il dépend aussi du marché de l'offre et de la demande sur les parts de chaque SCPI.
Pour les SCPI à capital fixe, le vendeur inscrit son ordre sur le carnet d’ordres de la société de gestion en indiquant le prix minimum par part qu’il souhaite obtenir de sa vente. L’échange de parts se fait au prix d’exécution dont le montant est au moins égal à la demande du cédant.
Pour les SCPI à capital variable, le remboursement des parts est réalisé́ sur demande du vendeur à la valeur de retrait qui est déterminée à partir du prix de souscription publié à la date de la demande.
La SCPI ne garantit pas la revente des parts, ni le retrait. La sortie n’est possible que dans le cas de l’existence d’une contrepartie.
Quand les demandes de retraits dépassent durablement les souscriptions, la société de gestion peut être conduite à constituer un fonds de remboursement destiné à satisfaire les vendeurs pressés, moyennant une décote.
Risques liés à la durée de détention
Les frais d'acquisition (inclus dans le prix de la part) et la nature des actifs (immobiliers) font de ces véhicules d'investissement un placement à envisager dans une optique à long terme (durée minimum conseillée variable selon les SCPI mais généralement supérieure à 10 ans).
La Financière de l'Echiquier recommande une durée de détention minimum de NC pour la PEA La Financière de l'Echiquier.
Une revente anticipée serait de nature à dégrader la performance de votre investissement. C'est pourquoi il est important de ne consacrer à cet investissement que des capitaux que vous pouvez immobiliser à long terme.
Risques de durabilité
Les risques en matière de durabilité sont des événements/situations dans le domaine
Le présent site a pour objet de vous fournir des informations et documentations relatives aux SCPI en général et à la PEA La Financière de l'Echiquier en particulier. Ces informations ne constituent ni une incitation à investir ni une recommandation d'investissement personnalisée.
Avant toute souscription, vous devez prendre connaissance des facteurs de risques en consultant la Note d’Information et le Document d'Informations Clés (DIC) de la PEA La Financière de l'Echiquier disponibles sur notre site Internet ou auprès de la société de gestion La Financière de l'Echiquier.
Vous devez également prendre conseil auprès de nos Gestionnaires de Patrimoine au 01 53 43 02 10 pour vérifier que ce type d'investissement correspond bien à votre profil d'investisseur et qu'il répond à vos objectifs.
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