Le blog patrimonial

Depuis 22 ans, Haussmann Patrimoine propose une sélection complète des nouveaux FCPI permettant aux investisseurs de bénéficier d'une défiscalisation avantageuse tout en soutenant l'innovation dans les PME françaises et européennes. À travers ces investissements, il est possible de réduire l'impôt sur le revenu tout en participant à la croissance des entreprises innovantes. Quels sont les FCPI 2024 disponibles ? Retrouvez l'ensemble de notre gamme de FCPI 2024 sur notre site internet. Ces fonds communs de placement dans l'innovation (FCPI) vous permettent de réaliser des investissements à la fois rentables et responsables en soutenant des entreprises en phase de développement. Pour cette année, les nouveaux FCPI proposés (...)

L'environnement macroéconomique et géopolitique complexe dans lequel nous vivons depuis plus de deux ans n'est pas sans conséquence sur la tenue et les valeurs des marchés y compris l'immobilier. Dans ce contexte, l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) a demandé aux sociétés de gestion de faire preuve de transparence comme en 2023 et d'actualiser les valeurs immobilières à mi-année 2024. Les experts, mandatés par les équipes de La Française Real Estate Managers, ont donc travaillé pour réévaluer au 30 juin 2024 l'intégralité des immeubles qui composent le patrimoine des SCPI de rendement. Les travaux de revue des valeurs des immeubles du patrimoine de LF Grand Paris Patrimoine font ressortir une correction de 12,6 % de la (...)

Reporting trimestriel de la SCPI NEO au 30/06/2024 Une vidéo présentée par Mathilde Krieger, Présidente du directoire de Novaxia (...)

Vidéo de présentation du programme L'Albizia réalisée par (...)

• La marque Primonial a été cédée lors de la vente de l'activité Primonial Ingénierie & Développement (PID) au groupe Crystal, intervenue le 28 juin dernier ; • En conséquence, Primonial REIM devient Praemia REIM, un groupe à part entière, recentré sur ses activités immobilières : un pure player de la gestion d'actifs immobiliers en Europe, avec plus de 38 milliards d'euros d'encours sous gestion ; • Les filiales* dans tous les pays où le groupe est implanté porteront désormais le nom Praemia REIM. Laurent Fléchet, Président-directeur général de Praemia REIM déclare : « La cession de Primonial Ingénierie & Développement au groupe Crystal finalise la dernière étape de notre plan stratégique de structuration des activités du groupe Primonial (...)

En cette période d'incertitudes multiples, les placements garantis en capital et offrant un bon niveau de rendement sont particulièrement recherchés. La hausse des taux d'intérêt intervenue entre 2022 et 2023 offre de nouvelles opportunités à saisir notamment sur la classe d'actif obligataire. Les compagnies d'assurance qui ont pendant longtemps limité la collecte sur les fonds en euro (dans une période de taux bas, la collecte diluait le rendement des fonds euro) sont aujourd'hui opportunistes et cherchent au contraire à attirer la collecte vers les fonds en euro. En effet, les taux d'intérêt plus élevés permettent d'acheter à présent des obligations à des niveaux de rendement permettant d'améliorer dans la durée la performance des (...)

Depuis sa création en 2018, le prix de part a augmenté de 11%. Pourquoi ? 1. La SCPI Kyaneos Pierre investi dans l'immobilier résidentiel : cette classe d'actif s'est appréciée depuis 2018. 2. La SCPI Kyaneos Pierre réalise des travaux de rénovation pour améliorer la performance énergétique : c'est créateur de valeur ! 3. Kyaneos AM a pour objectif d'offrir un couple risque/rendement représentatif du marché immobilier résidentiel à ses investisseurs : nous augmentons donc régulièrement le prix de part pour le maintenir au plus près de la valeur de reconstitution Certes, la SCPI Kyaneos Pierre n'aura (probablement) jamais le meilleur taux de distribution du marché, mais elle présente d'autres atouts : * L'augmentation (...)

Les résultats des élections européennes du 9 juin, suivis en France de l'annonce de dissolution de l'Assemblée nationale ont provoqué un électrochoc sévère sur nos marchés. Le taux de référence des emprunts d'Etat de notre pays a bondi jusqu'à 3,37% le 11 juin, sur l'OAT à 10 ans, avant de revenir à 3,17% en fin de semaine. Annulant toute sa progression depuis le début de l'année, l'indice CAC40 a décroché de plus de 6% sur la semaine, les valeurs bancaires étant les plus affectées. Également affecté, mais dans une moindre mesure, l'indice Eurostoxx 50 décroche de plus de 4%. L'euro subi une dépréciation de près de 2% par rapport au dollar, la parité passant de 1,0888 à 1,0695. Après la phase de sentiment enjoué des marchés d'actions au cours du premier trimestre, (...)

Le placement en SCPI soulève aujourd'hui de nombreuses questions. Que penser des baisses du prix des parts ? Que vont devenir les SCPI majoritairement investies en bureaux ? Les sociétés de gestion ont-elles eu tort de collecter massivement ces dernières années, quand les prix étaient au plus haut ? Que faut-il faire aujourd'hui : conserver, vendre, acheter ? Les jeunes SCPI sont-elles les seules à tirer leur épingle du jeu ? Concrètement, que faire aujourd'hui ? Je souhaite aborder ce sujet délicat, ô combien délicat. Quand il y a « du bruit et de la fureur », comme le dit Shakespeare, il est temps de réfléchir calmement. Que se passe-t-il donc sur les SCPI ? Scandale ! Il y a eu des baisses de prix de parts. Et peut-être (...)

AEW Patrimoine repasse pour la 3e fois par la case « baisse du prix des parts ». Trois SCPI sont concernées. Dont, une nouvelle fois, Laffitte Pierre. Chez Otoktone, c'est une première. Mais qui fait suite à une hausse actée en février 2023. Datas. AEW Patrimoine avait ouvert le bal des dévalorisations dès mars 2023. Le gestionnaire annonçait alors la baisse du prix de souscription de sa SCPI Laffitte Pierre. De -8,44%. Une opération rééditée quelques mois plus tard, en octobre 2023, avec une baisse de -9,72%. Et à laquelle AEW Patrimoine s'est livrée une troisième fois, le 3 avril dernier. La valeur de la part de Laffitte Pierre a alors perdu 1,34%. Portant le recul de son prix de souscription, depuis mars (...)

La valeur des parts en attente de retrait des SCPI a encore augmenté au 1er trimestre 2024. Elle représente 2,4 Md€. Soit 2,7% de la capitalisation du marché. Quels sont les véhicules concernés ? Datas. La collecte des SCPI est restée atone au 1er trimestre 2024. Selon les données publiées par l'ASPIM et l'IEIF, le 2 mai dernier, le niveau de leurs souscriptions brutes trimestrielles a même encore diminué. Passant de 1 237,86 M€, au 4T 2023, à 1 090,57 M€, au 1T 2024. Comme lors des précédents trimestres, cette collecte s'est en outre concentrée sur un nombre restreint de véhicules… Toujours 96 SCPI confrontées à des problèmes de liquidité Ce sont en effet toujours les SCPI n'ayant pas de problème de liquidité qui (...)

La société de gestion Edmond de Rothschild REIM lance sa première SCPI : la SCPI Edmond de Rothschild Europa. Edmond de Rothschild REIM est l'entité du groupe Edmond de Rothschild dédiée à la gestion d'actifs immobiliers en Europe. Une nouvelle SCPI mais un acteur historique de l'immobilier européen Créée en 2005, la société de gestion Edmond de Rothschild REIM gère aujourd'hui 13 milliards d'euros pour le compte d'investisseurs institutionnels, au travers de 821 actifs immobiliers. Les 120 collaborateurs sont répartis dans neuf bureaux en France, en Belgique, en Allemagne, au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Suisse et au Royaume-Uni. Un fonds signé « Rothschild » accessible aux particuliers La création d'un véhicule (...)

Swiss Life Asset Managers France annonce l'acquisition d'un portefeuille de 6 campings pour le compte de son FPCI Plein Air Invest aux côtés du Groupe INSPIRE Villages. Le portefeuille qui vient d'être acheté est composé de 6 campings situés en France : des destinations attractives sur des sites naturels un positionnement eco-responsable (Ecolabel européen) Répartition actuelle du patrimoine Rappel des objectifs de ce FPCI Le FPCI Plein Air Invest s'est fixé un objectif de performance de 10% par an et une durée de 7 ans d'investissement (prorogeable 2 fois un an sur décision de la société de gestion). Sur le plan fiscal, le fonds est éligible au dispositif de remploi du produit de cession d'entreprise (...)

Jean-François Charrier, directeur général d'Axipit REP, le gestionnaire de la récente SCPI Upêka, constate le retour -très timide- des investisseurs sur certaines catégories d'actifs immobiliers. Les plus petits. Et livre sa vision de l'état du marché des fonds immobiliers, SCPI en tête. Il est l'invité des « Acteurs de la pierre-papier ». Première question, Jean-François Charrier, sur les marchés immobiliers. Après « l'effondrement » des transactions et des prix, en 2023, leur reprise, espérée, est-elle déjà à l'œuvre. Ou pas ? Jean-François Charrier – Effondrement, c'est un grand mot… Mais, effectivement, certains observateurs qualifient d'annus horribilis l'exercice 2023. 2024 devrait quant à elle être l'année, (...)

Le rebond -durable ?- des foncières cotées en Bourse profitera d'abord aux acteurs les plus endettés. En attendant, le secteur continue de subir des à-coups en fonction des anticipations et des spéculations sur l'évolution des taux, estime Laurent Saint Aubin, spécialiste de l'immobilier coté chez Sofidy. Analyse. Un peu plus de 120 Md€ : c'est la capitalisation des foncières de la zone euro début avril. Preuve de l'étroitesse du secteur en Bourse qui, associée à une sensibilité forte à l'évolution anticipée des taux d'intérêt, explique les mouvements importants que cette classe d'actifs enregistre depuis la fin 2023. Alors que les investisseurs tentent toujours de prévoir la date et l'ampleur du début de la baisse des taux (...)

Rémy Bourgeon, le président d'Alderan, revient sur le lancement de sa nouvelle SCPI Comète. Il détaille la manière dont Alderan s'est structurée pour accompagner ce développement. Il livre également son analyse sur le secteur logistique et sur la nature de la crise immobilière que nous traversons. Interview. Vous avez lancé votre SCPI Comète en décembre dernier. Nous sommes en mars. Où en êtes-vous en termes de déploiement ? Rémy Bourgeon - Absolument, 18 décembre lancement commercial de la SCPI Comète. Fin de la période « sponsors » le  29 février. Et nous avons collecté 36 M€ pendant ces 2 mois et demi. Ce qui est une belle performance. Aujourd'hui, Comète est donc « sur les rails » pour toucher le grand (...)

Le niveau actuel de décote des foncières cotées projette une baisse de l'ordre de 50% de la valeur des actifs immobiliers, inflation comprise, depuis le retournement du marché, mi-2022. Laurent Gauville, directeur général délégué de Gestion 21, et gestionnaire du fonds Immobilier 21 (1), ne croit pas à une telle correction. Une stabilisation des prix des actifs immobiliers serait, à l'inverse, un catalyseur boursier important pour le secteur. Analyse.    La décote de l'immobilier coté, par rapport aux prix des immeubles observés sur les marchés immobiliers, représente une protection. Pour autant, un même niveau de décote ne représente pas le même niveau de protection. Ce niveau de protection doit s'interpréter de façon distincte (...)

Swiss Life AM France lance la SCPI Mistral Sélection, une nouvelle SCPI sans droit de souscription. Opportuniste, comme il se doit aujourd'hui, elle compte profiter favorablement du « momentum » des marchés immobiliers européens. Et investir des thématiques «porteuses » pour les territoires. Rendement cible annuel : 6%. Swiss Life Asset Managers France tente le « Mistral gagnant »… La filiale française du gestionnaire suisse lance Mistral Sélection, un véhicule diversifié sectoriellement et géographiquement, et construit autour du modèle sans droit de souscription. Elle se positionne donc, à son tour, sur le créneau aujourd'hui très porteur des « jeunes » SCPI opportunistes... Swiss Life AM lance la SCPI Mistral (...)

Après la phase de sentiment enjoué des marchés d'actions au cours du premier trimestre, grâce aux perspectives de baisse de taux, aux bons résultats des entreprises et au rallye déclenché par les progrès technologiques de l'IA, plusieurs facteurs viennent simultanément contrarier le scénario rose. Le premier facteur porte sur une remontée de l'inflation aux Etats-Unis. Sur le mois de mars et pour le troisième mois consécutif, l'inflation augmente. Tant l'indice global que l'indice sous-jacent (hors alimentation et énergie) affichent un chiffre de +0,4%. Ceci, porte le rythme annuel de l'inflation globale de +3,2% à +3,5% et maintient l'inflation sous-jacente sur un niveau inchangé de +3,8%, stoppant ainsi sa trajectoire baissière. Sur la même période, (...)

Abhishek Jha, le président de Greenman Arth, rappelle les fondamentaux de son secteur immobilier de prédilection : l'immobilier de commerce alimentaire. Pourquoi est-il plus résilient que les autres ? Quelles perspectives ? Quid de ses principaux acteurs ? Interview. Greenman Arth, en 2 mots … Abhishek Jha – Greenman Arth est une société de gestion, basée à Paris, et filiale du groupe  Greenman. Nous sommes spécialisés dans l'investissement immobilier sur le segment de la distribution alimentaire. Autrement dit, nous achetons des murs de supermarchés. Votre parcours personnel ? Abhishek Jha –  Je suis un pur « produit » immobilier. J'ai effectivement travaillé pendant toute ma carrière dans (...)

Inter Gestion vient de publier les valeurs de reconstitution 2023 de Cristal Rente et Cristal Life. Stables, ou en hausse  par rapport à 2022, elles confirment que ses 2 SCPI restent en situation de forte décote. Etat des lieux. L'exercice 2023 reste marqué, pour bon nombre de SCPI, par la constatation d'un recul plus ou moins important de la valeur de leurs patrimoines. Obligeant, comme on le sait, plusieurs d'entre elles à procéder à la révision, à la baisse, de leurs prix de souscription. Les véhicules gérés par Inter Gestion REIM sont, de ce point de vue, à contre-courant. Le gestionnaire des SCPI Cristal Rente et Cristal Life vient en effet de confirmer la bonne résilience de leurs portefeuilles sur (...)

Le journaliste Bogdan KOWAL a reçu sur le plateau de CFNEWS.TV, Philippe DELHOTEL, Directeur Général Délégué d'Altarea Investment Managers pour évoquer les évolutions prochaines du marché immobilier. La baisse prochaine des taux devrait progressivement réduire le nombre d'opportunités sur le marché l'intérêt croissant pour les commerces intégrée type Retail Parks dans une stratégie globale La place de l'investissement institutionnel dans les placements immobiliers Altarea IM a lancé en 2023 sa première SCPI dénommée Alta (...)

Pierrepapier.fr, en partenariat avec l'IEIF, met à votre disposition le guide de la fiscalité 2024 des SCPI. Plus de 150 pages d'explications et de cas pratiques, pour optimiser la déclaration de vos revenus fonciers. Un document inestimable pour vous guider dans les choix pertinents à effectuer, en fonction de votre situation fiscale personnelle. Déclarer fiscalement les revenus versés par vos SCPI n'est pas forcément si simple… Le document fourni annuellement par votre société de gestion vous donne certes les chiffres… Mais pas forcément la méthode. Quand il s'agit, par exemple, d'optimiser l'ensemble de vos revenus fonciers. Ou de prendre en compte les revenus de source étrangère… Fiscalité des SCPI : plus complexe qu'il (...)

Comète, la nouvelle SCPI d'Alderan - le gestionnaire d'ActivImmo -, a bouclé sa première acquisition. Ce premier actif, situé à proximité de Madrid, génère un rendement, acte en main, « proche de 8% », précise le gestionnaire. Deux autres opérations devraient être annoncées prochainement. Etat des lieux. Comète, la nouvelle SCPI d'Alderan, s'est ouverte aux souscriptions le 18 décembre dernier. Fin février, à l'issue de sa période « sponsor », elle avait déjà collecté près de 36 M€. Et disposait, à cette même date, d'un « pipe » d'investissements sécurisés proche de 80 M€… L'un 2 vient d'être finalisé. Comète a en effet annoncé l'acquisition, en date du 21 mars dernier, de son premier actif. Pour 4 M€. Comète : une (...)

Foncière Magellan et Baltis lancent le FCPR City Makers #1. Son crédo : investir dans des sociétés d'exploitation immobilière « mettant l'accent sur les nouveaux usages ». Tout en finançant d'autres types d'opérations, via des plateformes de crowdfunding immobilier. Ce fonds professionnel vise aussi le grand public. Et promet un rendement annuel de 7%. Foncière Magellan et Baltis, 2 filiales du groupe Magellim, unissent leurs compétences pour lancer un fonds immobilier assez inédit dans sa stratégie d'investissement. Structuré sous la forme d'un FCPR (1), City Makers #1 associe en effet dans un seul véhicule 2 « moteurs de performance ». Deux stratégies de gestion au sein de City Makers #1 Le premier moteur repose sur des prises (...)

Bruno Rouleau, administrateur de l'association CNCEF Crédit, commente l'actualité des marchés du crédit immobilier. La -timide- reprise qui s'amorce depuis le début de l'année est-elle durable ? A quelles conditions ? Interview. L'association CNCEF Crédit, en un mot ? Bruno Rouleau - CNCEF Crédit est une association professionnelle agréée. Elle a été instaurée par la réforme du courtage, il y a maintenant 3 ans. Son but ? Equilibrer, réguler le marché du courtage en crédit… Combien d'adhérents ? Bruno Rouleau – Plus de 8 000 structures ont adhéré à l'association, avec une forte augmentation ces derniers mois, du fait de la réforme. Beaucoup de structures ont en effet choisi CNCEF Crédit, parmi d'autres associations (...)

Abhishek Jha, le président de Greenman Arth, dresse le bilan de la SCPI GMA Essentialis, 2 ans après son lancement. Il détaille les opérations qui vont être menées pour améliorer l'empreinte carbone de ses actifs sous gestion. Interview. La SCPI GMA Essentialis en quelques mots… Pierre Papier : Vous gérez la SCPI GMA Essentialis. Pouvez-vous nous rappeler son positionnement, sa capitalisation, la composition de son portefeuille… Abhishek Jha – Il s'agit de notre première SCPI, lancée en janvier 2022. Elle détient actuellement 12 immeubles, dont 6  en France, et 6 en Allemagne. La valorisation du portefeuille, à date, est comprise entre 48 M€ et 49 M€. Nos actifs sont loués à 3 locataires (...)

C'est l'opinion de Laurent Saint Aubin, chez Sofidy. Le gestionnaire spécialiste de l'immobilier coté estime que les foncières cotées bénéficieront des baisses de taux à venir. Elles offrent en outre des rendements déjà très élevés, « équivalant à ceux des obligations Investment Grade », rappelle le gestionnaire. Analyse. Après le rebond rapide, et violent, des 2 derniers mois de 2023, les actions des foncières cotées affichent environ 10% de baisse depuis le 1er janvier. Cela s'explique avant tout par la modération des anticipations des investisseurs quant à l'ampleur de la baisse des taux des banques centrales. Un point d'entrée sur le secteur des foncières cotées Nous pensons que la séquence propose un point d'entrée sur le secteur. (...)

Osmo Energie se positionne sur la thématique de la sobriété et de l'efficacité énergétique. Opportuniste, cette nouvelle SCPI vise toutes les classes d'actifs immobiliers, partout en Europe. « Full digital », elle est accessible dès 300 €. Objectif de rendement cible annuel : 6%.   Une nouvelle marque : Osmo. Et un nouveau produit : Osmo Energie. Mata Capital, « pure player » de l'immobilier depuis 2015, historiquement positionnée sur le marché des investisseurs institutionnels, entame sa diversification vers les clientèles grand public. Cette nouvelle et première SCPI capitalisera sur l'expertise du groupe en matière de stratégies à « forte création de valeur » (1). Avec un crédo qui vise à la démarquer des autres véhicules lancés ces derniers (...)

Pour Abhishek Jha, président de Greenman Arth - le gestionnaire de la SCPI GMA Essentialis -, l'immobilier dédié au secteur du commerce alimentaire figure parmi les classes d'actifs immobilières les plus résilientes. Sa valorisation s'est à peine érodée en 2023. Et il serait déjà en phase de reprise. Interview. Quels sont les principaux acteurs du commerce alimentaire ? Pierre Papier - Quels sont les principaux acteurs du commerce alimentaire ? Notamment en Allemagne, un marché sur lequel le groupe Greenman est présent depuis plusieurs années. Et en quoi se comparent-ils/diffèrent-ils des acteurs français ? Abhishek Jha - Les acteurs allemands sont en fait très similaires aux acteurs français. L'industrie de la (...)

ActivImmo, la SCPI dédiée au secteur logistique pilotée par Alderan, aligne les bonnes nouvelles. Grâce à une collecte préservée en 2023, elle a pu améliorer le rendement de son portefeuille. Et préserver sa valeur. L'heure est toujours à l'expansion. Focus. ActivImmo profite à plein des « opportunités offertes par le marché de la logistique et des locaux d'activités »… Alderan, son gestionnaire, annonçait dernièrement avoir encore acquis 8 actifs supplémentaires au 4e trimestre 2023, pour une cinquantaine de M€. Portant à plus de 370 M€ le total des investissements réalisés l'an dernier par la SCPI dédiée au secteur logistique. ActivImmo : rendement en hausse en 2023 L'effet relutif de ces opérations, (...)

La SCPI Accimmo Pierre détient un patrimoine conséquent, estimé à plus de 3,2 Md€ au 31 décembre 2023. Son portefeuille est constitué d'immeubles tertiaires au service de l'activité économique en France. Depuis 2022, le contexte macro-économique a été très défavorable à l'immobilier. Pour lutter contre l'inflation, la Banque Centrale Européenne a fortement et rapidement augmenté les taux monétaires directeurs. Or, la hausse des taux d'intérêt a des effets négatifs sur la valorisation des immeubles. Si la hausse des taux d'intérêt affecte tous les types d'actifs (bureaux, commerces, entrepôts, etc.) et toutes les localisations, l'ampleur des baisses de valeur est contrastée en fonction des dynamiques (...)

DoorFeed, la fintech dédiée à la constitution de portefeuilles d'actifs résidentiels, a observé un rebond du marché du logement résidentiel depuis le début de l'année. A Paris, les prix auraient augmenté de +2,1% en février. Certaines métropoles régionales suivraient cette tendance. Analyse. Elle scrute, chaque jour, près de 30 000 annonces immobilières sur le marché français… Analysées et qualifiées par une technologie développée en interne, basée sur l'intelligence artificielle et le machine leaning… DoorFeed, fondée en 2021 par James Kirimy, est donc « en mesure de proposer une cartographie fine, ville par ville, de l'évolution des marchés immobiliers, à la vente et à la location », rappelle la fintech dans un communiqué annonçant la (...)

Renforcer le capital humain des PME françaises et préserver le savoir-faire sur le territoire national Dans le cadre du lancement de son nouveau FCPR Isatis Flex Transmission 1 dédié à la transmission des PME françaises, Isatis Capital crée avec le Groupe Référence une méthodologie novatrice d'évaluation et de renforcement du capital humain. Entretien avec Thibault Cornudet, PDG et co-fondateur du Groupe Référence (à gauche) et Yonathan Elmalem, Directeur Associé chez Isatis Capital (à droite). Yonathan, pouvez-vous nous expliquer votre rôle chez Isatis Capital et la stratégie du nouveau FCPR Isatis Flex Transmission 1 ? Yonathan Elmalem : Je suis responsable de l'équipe Expansion. Notre équipe investit des montants (...)

La performance moyenne des unités de compte immobilières recensées par l'ASPIM est passée en territoire négatif en 2023. Leur collecte aussi. Mais certains véhicules tirent mieux leur épingle du jeux que d'autres. Datas et commentaires. 2023 est aussi une année de retournement pour les unités de compte immobilières. Ces supports dédiés aux contrats d'assurance-vie bouclent un exercice décevant à double titre. Avec une performance moyenne passée en zone rouge : -6,8% selon l'ASPIM (contre +3,7% en 2022). Et une collecte nette entrée elle aussi en territoire négatif. Toujours selon les données de l'association professionnelle, les unités de compte immobilières auraient subi des retraits nets l'an dernier à hauteur de 543 M€. Après avoir (...)

La SCPI bureaux gérée par Allianz Immovalor ne modifie pas la valeur de sa part. Son patrimoine a relativement bien résisté au choc des valorisations. Et sa stratégie active d'asset management devrait lui permettre d'encore améliorer sa résilience. Focus.     Allianz Pierre résiste… Alors que plusieurs véhicules « historiques », de taille équivalente ou supérieure -plus d'un milliard d'euros de capitalisation-, et essentiellement positionnés sur la classe d'actifs bureaux, ont subi d'importantes révisions à la baisse de la valeur de leurs patrimoines, et connaissent actuellement des problèmes de liquidité, la SCPI gérée par Allianz Immovalor a jusqu'à présent été en mesure de maintenir le prix de sa part inchangée. Allianz Pierre : prix de (...)

Foncière des Praticiens, la SCPI dédiée aux actifs d'immobilier de santé gérée par Foncière Magellan, affiche un Taux de Distribution 2023 en progression. Grâce à l'effet relutif des acquisitions menées l'an dernier. Focus. Foncière des Praticiens, la SCPI dédiée aux actifs immobiliers de santé gérée par Foncière Magellan, profite des nouvelles conditions du marché. Les acquisitions menées en 2023, comme l'anticipait déjà son gestionnaire il y a quelques mois, lui ont permis d'augmenter le rendement moyen de son patrimoine immobilier. Conséquence : Foncières des Praticiens affiche, pour la première fois depuis sa création, un Taux de Distribution en hausse. En 2023, il s'établit à 5,40%. Contre 5,10% lors des précédents (...)

Rappel du fonctionnement du dispositif 150-0 b ter du Code Général des Impôts Le régime issu des dispositions de l'article 150-0 b ter du Code Général des Impôts (« Code Général des Impôts » ) permet à une personne physique ayant réalisé la cession de son entreprise de reporter l'imposition de la plus-value réalisée lors de cette vente, sous certaines conditions. Pour bénéficier de ce dispositif, il est nécessaire de réaliser une opération d'apport-cession dont les conditions sont décrites ci-dessous. L'apport des titres à une société holding La personne physique souhaitant bénéficier du régime de l'apport-cession doit céder les titres de son entreprise à une société holding qu'elle contrôle, (...)

La SCPI GMA Essentialis, lancée début 2022 par Greenman Arth, détient déjà 12 actifs en France et en Allemagne. Occupés par des grands acteurs de la distribution alimentaire. Un gage de stabilité. Focus. GMA Essentialis s'est positionnée sur le segment considéré comme l'un des plus résilient du secteur commerce : l'alimentaire. La SCPI, lancée en janvier 2022 par Greenman Arth - filiale du géant irlandais Greenman-, investit donc exclusivement dans des actifs immobiliers occupés par de grandes enseignes de la distribution alimentaire. Fin 2023, elle détenait 12 actifs. Loués, pour la moitié d'entre eux, au groupe Carrefour, en France. Et essentiellement aux enseignes Edeka et Rewe, pour les six autres (...)

Les Assises de la Pierre Papier, nouvelle formule, se sont tenues le lundi 4 mars 2024. Une cérémonie au cours de laquelle ont été remis plusieurs prix visant à distinguer les sociétés de gestion d'actifs immobiliers les plus vertueuses en matière d'ESG. 14 candidates. 4 élues. Résultats… Objectif : mettre en lumière les sociétés de gestion d'actifs immobiliers les plus vertueuses en matière d'ESG. En prenant en compte « non pas ce qu'elles disent… Mais ce qu'elles font », expliquait Guy Marty, dans la vidéo de présentation des Assises de la Pierre Papier 2024. Tous les gestionnaires de SCPI, OPCI, ou d'unités de compte immobilière étaient invités à candidater. Quatorze ont répondu à l'appel dans les temps impartis. Et été invité à présenter (...)

Modification du prix de la part Conformément aux pouvoirs qui lui sont conférés par les statuts, la société de gestion BNP Paribas Real Estate IM France a décidé de modifier le prix de souscription des parts de la SCPI Accimmo Pierre ainsi que le prix de retrait dans les conditions ci-après définies, à compter du 1er mars 2024. Prix de souscription des parts à compter du 1er mars 2024 : Valeur nominale : 153,00 € Prime d'émission : 15,00 € Prix de souscription : 168,00 € Ce prix s'entend net de tous autres frais. Pour mémoire, le précédent prix de part était de 170 €, soit une baisse de 1,18%. Commission de souscription Conformément aux dispositions statutaires, une commission de souscription de 8,93% HT (10,716% TTC (...)

La famille fondatrice Rémy cède le contrôle du Groupe 3R Industries. Majoritaire dans l'opération, Isatis Capital ambitionne de poursuivre le développement du Groupe, aux côtés de Bpifrance et d'un pool de managers emmené par Benjamin Bovo et Julien Manchon. Leader dans la conception et la distribution de machines de test de matériaux Fondé en 1976, le Groupe 3R est un équipementier leader dans la conception, la fabrication et la distribution de machines à commandes numériques de test de matériaux à destination des grands acteurs de l'industrie (aéronautique, génie civil, sciences des matériaux, énergie etc.). Label Origine France Garantie depuis 2012 Basé à Montauban, le Groupe dispose d'un (...)

La saison des résultats des entreprises américaines s'avère une fois encore très positive. La majorité des sociétés du S&P500 ont publié des bénéfices supérieurs aux attentes. La plus attendue au tournant était ces derniers jours la société Nvidia, dont le cours de l'action s'est envolé de près de 60% depuis le début de l'année (après une hausse spectaculaire déjà depuis le printemps dernier). A la pointe des composants clés de la révolution technologique que représente l'intelligence artificielle générative* (qui reproduit la capacité cognitive humaine par des réseaux de neurones artificiels), Nvidia a doublé ses résultats d'une année sur l'autre et triplé son volume de ventes de ses fameuses cartes graphiques. Plus généralement, au sein du vaste marché (...)

« Le non-coté recouvre une réalité dense et complexe […] Il convient donc « non seulement de diversifier les millésimes, mais aussi les ‘vignerons', en repérant ceux capables de tirer leur épingle du jeu en toutes circonstances, que les taux soient bas et propices aux stratégies d'endettement, ou plus élevés et favorables au capital-développement et au capital-risque secondaire », conseille Jean-David Haas, co-fondateur et associé de Nextstage AM. » Laurence David Delain, Les Echos. Depuis 22 ans, Nextstage AM s'engage résolument dans l'économie réelle. Forts de cette expertise, nous avons créé, il y a près de 8 ans, le véhicule NextStage Croissance. Ce véhicule ouvre les portes du capital-investissement aux épargnants français, aux côtés d'investisseurs (...)

La SCPI Pierval Santé boucle un exercice 2023 sans fausse note. Elle se positionne à la première place en termes de collecte brute. La valeur de son patrimoine est restée stable. Et sa rentabilité s'est à peine érodée. Bilan.    « Nous sommes très fiers de vous informer que Pierval Santé confirme sa place de numéro 1 en termes de collecte brute, toutes SCPI confondues », se félicite David Finck, le directeur général d'Euryale, dans le dernier bulletin trimestriel de la SCPI. Cet indicateur -le niveau des souscriptions- est effectivement devenu, en 2023, un critère important pour jauger la santé d'une SCPI. Celle de Pierval Santé est donc, de ce point de vue, au sommet… Pierval Santé, une collecte brute de 417,6 M€ en (...)

Une grosse dizaine de SCPI à capital variable affichent des Taux de Distribution 2023 supérieurs ou égaux à 6%. Focus sur celles dont les rendements sont les plus proches de ce taux pivot. Derrière la SCPI leader du classement des Taux de Distribution 2023, la SCPI Transitions Europe (8,16%), les 3 véhicules sans droit d'entrée, Remake Live (7,79%), Iroko Zen (7,12%), Novaxia Neo (6,51%), et la toute récente NCap Continent (6,59%), figurent une dizaine de SCPI à capital variable dont les taux de rendement sont supérieurs à 6%. Quatre affichent des progressions comprises entre 6,20% et 6,26%. Et cinq se situent juste autour de ce taux pivot. SCPI Corum Origin : 6,06% Corum place de nouveau l'une de ses 3 SCPI sous gestion dans le (...)

La baisse du prix des parts de 2 des SCPI de Primonial REIM, dont l'imposante Primovie, ampute la capitalisation des fonds immobiliers de près de 700 M€ supplémentaires. Chiffres, et commentaires. La première, Primopierre, SCPI essentiellement investie en actifs de bureaux, avait déjà baissé le prix de ses parts en septembre dernier. De 13,5%. Depuis le 13 février, son prix de souscription a encore perdu 6,7%. Soit 19,23% en l'espace de cinq mois… La seconde, Primovie, dédiée au secteur de la santé, réputé plus résilient, avait jusqu'alors bien résisté à la correction de la valeur des actifs immobiliers. Mais Primonial REIM, son gestionnaire, anticipant une nouvelle baisse des valeurs d'expertise sur 2024, a décidé d'également (...)

Sofidy dévoile les rendements 2023 de ses SCPI. Jérôme Grumler, son directeur général délégué, commente ces résultats. Il confirme le maintien des prix de souscription annoncé en décembre dernier. Et aborde de manière « offensive » le nouveau contexte des marchés immobiliers. Interview. Sofidy vient de divulguer les résultats 2023 de ses SCPI. Lesquelles affichent, pour la plupart, des rendements en hausse par rapport à l'exercice 2022. Que disent-ils de votre capacité à continuer de délivrer de la performance, dans un marché immobilier en phase d'ajustement ? Jérôme Grumler – Les Taux de Distribution 2023 de nos 5 SCPI de rendement se positionnent dans une fourchette comprise entre 4,71% et 5,20%. Légèrement mieux, (...)

Sofidy lance Sofidynamic, une nouvelle SCPI High Yield, plus dynamique, pour viser des rendements supérieurs. En effet la principale caractéristiques de cette nouvelle SCPI est de vouloir servir un rendement brut de fiscalité non garantie de plus de 7%. Retour sur Sofidynamic avec Guillaume Arnaud, Président de (...)

Perial AM a dévoilé les Taux de Distribution 2023 de ses SCPI. Il s'attache à adapter leurs patrimoines au nouveau cycle immobilier. Leurs valorisations sont confirmées. Explications. Les SCPI gérées par Perial Asset Management ont « toutes tenu leurs objectifs de distribution ». De fait, les Taux de Distribution annoncés le 1er février dernier par le gestionnaire sont tous compris dans la fourchette prévisionnelle estimée début 2023. SCPI Perial : des rendements conformes aux engagements C'est une nouvelle fois l'historique SCPI PFO -elle fête ses 25 ans cette année- qui affiche le rendement le plus élevé : 5,70%. Soit un Taux de Distribution supérieur à la moyenne du marché en 2023 (4,52%). Les autres véhicules sous (...)

Une grosse dizaine de SCPI à capital variable affichent des Taux de Distribution 2023 supérieurs à 6%. Focus sur celles qui dépassent les 6,20% de rendement. Derrière la SCPI leader du classement des Taux de Distribution 2023, Transitions Europe (8,16%), et les véhicules sans droit d'entrée, Remake Live (7,79%), Iroko Zen (7,12%), et Novaxia Neo (6,51%), qui trustent les 3  places suivantes, figurent une dizaine de SCPI à capital variable dont les taux de rendements sont supérieurs à 6%. Focus sur celles dont le TD 2023 dépasse ou égale les 6,20%... SCPI Epargne Pierre Europe : 6,26% La « petite sœur » d'Epargne Pierre a fait mieux que son aînée. A l'issu de son premier exercice, la déclinaison européenne du véhicule phare (...)

Innovacom, spécialiste de la deeptech et de l'industrie, finalise avec succès la levée de son nouveau Fonds Commun de Placement pour l'Innovation (FCPI) « Industries d'Avenir et Territoires » et confirme la dynamique portée par l'intérêt croissant du grand public pour les entreprises technologiques et industrielles de leurs territoires. Un spécialiste de la deeptech industrielle et des transitions technologiques Spécialiste de la deeptech industrielle et de l'accompagnement des startups technologiques qui contribuent aux transitions environnementale, numérique et industrielle, Innovacom porte la capacité totale de financement de sa série de FCPI lancée en 2019 à plus de 85 millions d'euros. Succès des levées (...)

Lancée en octobre dernier, la SCPI Alta Convictions a pris ses marques au cours de ce 1er trimestre 2024 : Capitalisation de 23 M€ au 31/12/2023 Première acquisition en plein coeur de Paris Un plan d'investissement en ligne avec son taux de distribution cible de 6% en 2024 « Nos ambitions sont importantes et le lancement de cette SCPI intervient à un excellent momentum de marché qui nous permet d'investir vos capitaux dans un contexte immobilier en pleine mutation, qui retrouve désormais des rendements financiers attractifs. La qualité de l'asset management immobilier sera l'un des facteurs clés de la création de valeur dans les prochaines années : l'expertise et la puissance d'un grand Groupe seront des atouts (...)

Le secteur de l'Hôtellerie de Plein Air français, en dépit d'une météo capricieuse et d'une tension sur le pouvoir d'achat, a été particulièrement dynamique en 2023, avec une nouvelle hausse de sa fréquentation, par rapport à une saison 2022 déjà record. Dans un contexte économique global complexe (hausse des taux d'intérêts, inflation etc…), 123 IM a su piloter des projets de cessions et de désinvestissements ambitieux avec plus de 60 M€ de sorties cumulées en Hôtellerie de Plein Air, confirmant ses convictions fortes sur ce secteur. L'expertise Hôtellerie de Plein Air chez 123 IM Depuis 2010, 123 IM a investi près de 170 M€ dans le secteur de l'Hôtellerie de Plein Air grâce à des partenariats de qualité dans ce (...)

La discrète SCPI Notapierre, gérée par Unofi, vient, tout aussi discrètement, de procéder à la révision de son prix de souscription. Celui-ci a été abaissé de 6,85% le 1er janvier dernier. Notapierre, la SCPI gérée par Unofi Gestion d'Actifs – pour Union notariale financière-, fait rarement parler d'elle… Cette relative discrétion n'a pas empêché ce véhicule lancé en 1988 d'atteindre une taille plus que significative. Au 30 septembre dernier, sa capitalisation frôlait en effet les 2,9 Md€. Ce qui la positionnait à la 9e place des SCPI en termes d'encours… Notapierre : baisse de 6,85% du prix de souscription au 1er janvier 2024 La décision d'abaisser le prix de souscription Notapierre de 6,85%, au 1er janvier 2024, va donc peser sur (...)

La SCPI Alta Convictions, la nouvelle SCPI lancée par Altarea IM, a finalisé une première opération. Une deuxième devrait être annoncée très prochainement. Alta Convictions surfe, elle aussi, sur la nouvelle vague des marchés immobiliers. La SCPI lancée en septembre dernier par Altarea IM, précisément dans l'objectif de profiter du « nouveau cycle immobilier », vient d'annoncer son premier investissement. Un autre devrait suivre très prochainement. Rendement à l'acquisition de l'ordre de 6% pour Alta Convictions Cette première opération porte sur un actif de commerce alimentaire, situé à Paris, dans le 10e arrondissement. Elle est donc en phase avec les thématiques jugées « porteuses » par le gestionnaire en septembre dernier : (...)

La phase d'emballement des marchés financiers, qui avait été déclenchée par des anticipations de baisses de taux plus amples et plus rapides que la pensée de la Réserve fédérale ne le laisse entendre dans les minutes de son comité de décembre, publiées le 3 janvier, a impliqué un réalignement au cours des premières séances de ce mois de janvier. Déterminants quant à la politique monétaire, les derniers chiffres d'inflation et indicateurs du marchés de l'emploi américain, qui donnent raison à la prudence de la FED, ont contribué à ce mouvement correctif. En effet, l'inflation sur le mois de décembre a déjoué les anticipations en remontant à 3,4% contre 3,1% le mois précédent. L'inflation sous-jacente reste cependant sur sa tendance, passant sur un an de 4% à 3,9% (...)

La jeune SCPI Upêka, gérée par Axipit REP, a bouclé quatre acquisitions depuis son lancement. Assorties de taux de rendement immédiats tous supérieurs à 7%. Focus. Comme la plupart des véhicules lancés ces derniers mois, la SCPI Upêka entendait bien profiter de la nouvelle configuration des marchés immobiliers. Lesquels offrent effectivement aujourd'hui, aux investisseurs disposant de fonds propres, des opportunités d'acquisitions à des conditions de rentabilité bien supérieures à celles qui prévalaient il y a à peine un an… Upêka : plus de 20 M€ collectés depuis son lancement Et Upêka, créée en septembre dernier par Axipit Real Estate Partners, est visiblement en phase avec son objectif. Forte de plus de 20 M€ de (...)

Après une période probatoire de 3 ans, le gestionnaire de fonds Fidelity référence son fonds de performance absolue chez plusieurs assureurs comme Cardif et Generali. Haussmann Patrimoine assiste à une présentation du fonds dans le cadre d'une présentation organisée par Generali. Comme tous les fonds dits « à performance absolue », le fonds « FF Absolute Return Global Equity Fund » cherche à dégager un rendement absolu de moyen à long terme. C'est bien sûr un objectif, et en aucun cas une garantie. Pour atteindre cet objectif ambitieux, les gérants et chercheurs du groupe Fidelity sont mobilisés pour élaborer et appliquer une méthode spécifique. Objectif et politique d'investissement Politique d'investissement : (...)

Comme chaque année, les 3 SCPI gérées par Corum L'Epargne ont délivré en 2023 des rendements supérieurs à leurs objectifs. Mais en léger retrait par rapport à 2022. Explications. Pas de mauvaise surprise. Comme chaque année depuis leur création, chacune des 3 SCPI gérées par Corum L'Epargne - Corum Origin, Corum XL et Corum Eurion - annoncent des résultats supérieurs -ou égaux- à leurs objectifs. Les valeurs d'expertises sont stables (à plus ou moins 1% près) et la société de gestion a choisi de ne pas modifier les prix de parts de ses SCPI. Rappelons que la société de gestion reste libre de fixer le prix des parts de ses SCPI dans une fourchette maximum de +10% à -10% autour de la valeur de réalisation. On est loin des (...)

La part des investisseurs institutionnels dans le capital des SCPI n'a cessé de progresser ces dernières années. Fin 2022, elle était supérieure à 16%. Contre 12% en 2018. En 8 ans, « la valeur vénale du patrimoine immobilier des investisseurs institutionnels (1) détenu dans les SCPI a presque triplé. Elle est passée de 5 Md€ en 2015 à 14,1 Md€ en 2022 », constate l'IEIF dans son dernier « Tableau trimestriel de l'immobilier en France ». A propos de l'IEIF(i) Créé en 1986, l'IEIF est un centre d'études, de recherche et de prospective indépendant spécialisé en immobilier. Son objectif est de soutenir les acteurs de l'immobilier et de l'investissement dans leur activité et leur réflexion stratégique. En leur (...)

Advenis REIM débute le bal 2024 des « ajustements » du prix des parts de SCPI… Le gestionnaire des SCPI Eurovalys et Elialys a en effet annoncé le 3 janvier dernier que le prix de souscription de la première (Eurovalys) était révisé à la baisse (de -6,8%). Et maintenu à l'identique pour la seconde (Elialys). Les expertises de fin d'année diligentées par Advenis REIM se sont donc avérées, comme pour d'autres gestionnaires, moins bien-disantes que celles effectuées mi-2023. Des expertises de fin d'année en retrait par rapport à mi-2023 En septembre dernier, Advenis REIM précisait en effet via un communiqué que les prix de ses 2 SCPI ne seraient pas modifiés, « sur le fondement des valorisations réalisées au 30 juin (...)

La SCPI viticole gérée par La Française REM a augmenté de +3,82% le prix de sa part en décembre. Ce qui porte à +11,5% la revalorisation du prix de LF Les Grands Palais depuis sa création. LF Les Grands Palais finit l'année en beauté… La - seule - SCPI viticole du marché, gérée par La Française REIM, a en effet procédé à une nouvelle revalorisation du prix de sa part, le 31 décembre dernier. Celui-ci est passé de 1 074 € à 1 115 €. Soit une hausse de +3,8%. Troisième hausse du prix de souscription de LF Les Grands Palais depuis son lancement C'est la 3e fois que ce véhicule, lancé en 2020, augmente son prix de souscription. Une première opération avait eu lieu fin 2021. Le prix de la part de LF Les Grands Palais était alors à (...)

Dès 2016, NextStageAM a été pionnière dans l'ouverture du Private Equity aux particuliers en proposant le véhicule NextStage Croissance (code ISIN FR0013202108), unité de compte (UC) de Private Equity (PE) éligible à l'assurance-vie et au PER et classée 4ème sur les 10 fonds les plus référencés au sein des contrats d'assurance-vie par Quantalys France Harvest Group en 2023. NextStage Croissance est référencé auprès de Groupe APICIL, Selencia (anciennement Ageas), AXA en France, Generali, Spirica, SwissLife et depuis le 15 décembre dernier, de Suravenir. NextStage AM remercie l'ensemble de ses partenaires et, en particulier, ses investisseurs, qui ont placé leur confiance en NextStageAM et en NextStage Croissance. La société (...)

Depuis le 1er janvier 2024, si vous ouvrez un plan épargne logement (PEL), vous bénéficiez d'un taux de 2,25%, contre 2% en 2023. Un avis relatif au taux de rémunération des plans épargne logement a été publié au Journal officiel du 15 décembre 2023. Depuis sa création en 1969, les taux d'intérêt auxquels est soumis le PEL (Plan Épargne Logement) ont beaucoup évolués. Un grand nombre de régimes de PEL cohabitent en fonction de leur date d'ouverture. Le PEL : un produit d'épargne à taux fixe Il fixe la revalorisation du taux du plan épargne logement (PEL) à 2,25% brut en 2024, contre 2% en 2023. Cette augmentation concerne uniquement les plans nouvellement ouverts depuis le 1er janvier 2024. À noter : le taux de rémunération du (...)

Advenis REIM annonce un ajustement du prix de part de la SCPI Eurovalys et un maintien du prix de part de la SCPI Elialys, et démontre toutefois la résilience de son portefeuille. Sur un marché baissier, les SCPI de la société de gestion Advenis Real Estate Investment Management (REIM) affichent une bonne résilience de leurs portefeuilles immobiliers avec des corrections de valeurs limitées au 31/12/2023 : La collecte nette positive cumulée d'Advenis REIM sur l'exercice 2023 atteint 105 M€ ; La SCPI Eurovalys proposera une valeur de souscription de 960 € par part à compter du 1er janvier 2024 au lieu de 1 030 € précédemment (soit – 6,8%) ; La SCPI Elialys maintient son prix de souscription de la part à 1 000 € ;Advenis (...)

À compter du 1er janvier 2024, Fiducial Gérance harmonise le délai de jouissance de cinq SCPI à capital variable. Ce délai est réduit au 1er jour du 2ème mois suivant la souscription. Les SCPI de Fiducial Gérance concernées sont : Buroboutic Métropoles Ficommerce Proximité Sélectipierre 2 - Paris Pierre Expansion Santé Logipierre 3 Résidences services La réduction significative des délais de jouissance est une nouvelle positive car elle répond aux exigences du marché et aux besoins des investisseurs de la perception plus rapide des fruits de leur placement. Cette harmonisation a pour objectif d'augmenter l'attractivité de la gamme thématique de ces SCPI et favoriser leur liquidité sur le marché immobilier (...)

« Installée à Marseille, cette PME propose de la formation continue aux infirmiers libéraux, misant sur un mix entre digital et présentiel, avec le recours à des infirmiers formateurs qu'elle forme en interne et à qui elle fournit ses propres outils pédagogiques. En croissance depuis sa création et plus encore depuis cinq ans, elle vient de clore une levée de fonds de 16 M€ afin de s'attaquer à des nouveaux marchés tout en assurant la transmission de l'entreprise de père en fils. » La Tribune, 15 décembre 2023. Fondé en 2003, le groupe Orion Santé est le leader français de la formation continue des infirmiers libéraux. Orion Santé incarne une vision novatrice et un engagement fort envers le développement de la profession infirmière. Le Groupe se (...)

Quels signaux envoient aujourd'hui les divers indicateurs « avancés » des marchés immobiliers ? Ceux de l'immobilier coté sont plutôt positifs. Certains signes laissent également espérer le retour à un certain équilibre sur les marchés physiques. L'analyse de Pierre Schoeffler, Senior Advisor à l'IEIF, conseiller du président de La Française. document.createElement('audio'); https://www. pierrepapier.fr/wp-content/uploads/2023/12/2023_12_APP_Pierre_Schoeffler_PARTIE_01.mp3 Vous êtes économiste, spécialiste reconnu des FIA immobiliers et de leurs marchés sous-jacents. Les transactions se sont effondrées en 2023, avec un volume acté de l'ordre de 14 Md€. Les projections 2024 ne laissent pas espérer de rebond. (...)

Le recul, en valeur, de l'indice INREV -qui compile les performances d'environ 300 fonds immobiliers non cotés européens- dépasse les 13% depuis la fin du 2T 2022. Mais le rythme de la baisse s'atténue… Il est entré en territoire négatif au 3e trimestre 2022. L'indice INREV (1), qui compile les performances d'environ 300 fonds immobiliers non cotés européens (2), affichait alors une baisse, en valeur, de -1,91% (3). Les chiffres publiés par l'association européenne pour le 3e trimestre 2023 constatent un nouveau repli trimestriel. Le 5ème consécutif. Un repli cumulé de plus de 13% de la valeur des actifs immobiliers non cotés européens Avec une nouvelle baisse de -1,35% au titre du 3T 2023, le recul de la composante (...)

« Comment les PME mettent-elles l'innovation au coeur de la création de valeur ? » Félix BONDUELLE, co-Fondateur de Javelot, Bénédicte ... « Comment les PME mettent-elles l'innovation au coeur de la création de valeur ? » Félix BONDUELLE, co-Fondateur de Javelot, Bénédicte DURAND DELOCHE, Directrice Générale d'ALTHEORA et Renaud PRESBERG, CEO de VINCI TECHNOLOGIES, ont pu répondre à cette problématique aux côtés de Grégoire Sentilhes et de Manuela d'Halloy à l'occasion de la première session de nos Rencontres Médias-Entrepreneurs. Un événement qui a eu lieu dans un cadre d'exception où plus d'une dizaine de journalistes étaient présents. Nos entrepreneurs ont pu (...)

Les baisses du prix des parts de plusieurs SCPI, depuis la mi-2023, a conduit à des analyses contrastées… et à des commentaires parfois musclés. Mais tout a-t-il été dit ? Non, répond Guy Marty, interrogé par Fabrice Cousté dans le cadre de l'émission « La gestion de patrimoine dans tous ses états ». Ses explications… document.createElement('audio'); https://www. pierrepapier.fr/wp-content/uploads/2023/12/La-gestion-de-Patrimoine-dans-tous-ses-etats-Tout-savoir-sur-la-baisse-des-valeurs-de-parts-de-SCPI.mp3 Fabrice Cousté Nous allons parler des baisses de valeurs de parts dans les SCPI,  les Sociétés Civiles de Placement Immobilier. Collecte record en 2022. Et puis soudain, en 2023, patatras ! Premières baisses parfois (...)

Le logement fait aujourd'hui figure de classe d'actifs résiliente. Car la baisse de 2023 « surprend par sa timidité », estime Daniel While, directeur Recherche, stratégie et développement durable, chez Primonial REIM. Le résidentiel français pourrait donc occuper une place majeure dans le nouveau paysage de l'investissement immobilier. Analyse. Une classe d'actifs complexe à appréhender Pour un investisseur immobilier, le logement est certainement la classe d'actifs la plus complexe à appréhender. Animé par des particuliers dont les motivations peuvent être financières (préparer ma retraite) ou existentielles (un toit pour ma famille), balloté entre des facteurs d'évolution multiples et contradictoires (rareté des biens, conditions d'emprunt, (...)

La SCI Silver Avenir, le fonds viager géré par Arkéa REIM, pourrait franchir le cap des 6% cette année. Ce qui le positionnerait dans le « Top 5 » des unités de compte immobilières les plus performantes en 2023. Juste devant une autre SCI gérée par … Arkéa REIM. Focus. Elle devrait, théoriquement, figurer dans le Top 5 des SCI les plus performantes en 2023. Silver Avenir, le fonds viager géré par Arkéa REIM, affichait, au 1er décembre, une progression de 6,03% de sa valeur liquidative sur un an glissant. Et de +5,71% depuis le 1er janvier. Le cap du 6% annuel a donc de fortes chances d'être atteint. Voire dépassé. Silver Avenir : une performance cible de 6% en 2023 C'est d'ailleurs l'objectif que s'est fixé son gestionnaire à la fin du (...)

Yseop annonce la clôture d'un tour d'investissement stratégique majeur, marqué par l'entrée de Novartis en tant que nouvel investisseur, et célèbre sa participation à plus de 150 essais cliniques parmi les principales entreprises pharmaceutiques du monde. Il s'agit d'une grande avancée pour Yseop dans sa mission d'automatiser entièrement le processus documentaire dans le secteur pharmaceutique – depuis les essais précliniques jusqu'à l'approbation réglementaire, notamment par la FDA. Yseop, participation accompagnée par Grégoire Sentilhes, Michaël Strauss-Kahn et Gaëtan Leenhardt, est l'un des leaders mondiaux de l'Intelligence Artificielle Generative (Generative AI) pour les industries régulées, notamment (...)

Amorcée le 1er novembre après le comité de la Réserve fédérale américaine, et confirmée le 13 décembre à l'issue du dernier comité de l'institution, la dynamique des marchés financiers est montée en intensité. Nourri par les chiffres attestant d'une baisse substantielle de l'inflation, ce rallye spectaculaire est venu compenser les 3 mois de repli précédents (d'août à octobre), qui eux-mêmes avaient fait suite aux précédents plus hauts de l'année atteints sur les grands indices en juillet. Aux Etats-Unis, l'indice phare suivi par la FED, l'indice des prix à la consommation des ménages, hors éléments volatils (Core PCE index) publié le 30 novembre est ressorti à 3,5% pour le mois d'octobre, contre 3,7% sur septembre. Dans ses composantes, un net (...)

Le rebond « brutal » des foncières en novembre pourrait ne pas n'être qu'un feu de paille. Car les « signes encourageants de normalisation », déjà mis en avant ces derniers mois par Laurent Saint Aubin, chez Sofidy, continuent de se multiplier. Mais encore faut-il que les marchés immobiliers sous-jacents se réveillent... Analyse. Le segment des foncières, en zone euro, a progressé de 12,8% en novembre. Portant le rebond, depuis le plus bas annuel constaté au 25 octobre dernier, à +24,3%. Soit le mouvement le plus fort observé depuis 2009… Un mouvement de rattrapage qui pourrait se poursuivre Le début de repositionnement des gestions généralistes, dans la perspective de 2024, et la clôture d'une partie des ventes à découvert sur le secteur, ont leur part dans la (...)

La SCPI Comète, nouvelle SCPI d'Alderan -le gestionnaire d'ActivImmo –, prend officiellement son envol. Ce véhicule, diversifié et exclusivement international, vise un rendement cible de 6%. Son credo : acheter vite, acheter mieux. Focus. Elle était annoncée dès janvier 2023… Comète, la nouvelle SCPI d'Alderan, s'ouvre enfin aux souscriptions. Elle sera en effet officiellement commercialisée à compter du lundi 18 décembre. Son credo : « capter les meilleures opérations. Dans les meilleurs marchés. Au meilleur moment », peut-on lire dans sa brochure commerciale. Comète, une SCPI diversifiée sectoriellement, et exclusivement internationale Comète, comme le dévoilait déjà Rémy Bourgeon, le président d'Alderan, dans les colonnes de (...)

Selon le dernier Baromètre MSCI, les volumes de transactions immobilières resteront à de faibles niveaux l'an prochain. Les baisses de valeurs continueront de toucher tous les secteurs. Elles seront à priori moins marquées sur les hôtels et l'immobilier de santé. Etude. Les résultats de la 34e édition du Baromètre MSCI, réalisé en collaboration avec BPCE Solutions immobilières, ne sont guère encourageants. Tout du moins en termes de volumes d'investissement. Les acteurs immobiliers interrogés (1) actent le très fort repli des transactions en 2023. Qu'ils évaluent à environ 13,9 Md€ sur le marché français. Contre, rappelons-le, entre 25 Md€ et 29 Md€ annuels au cours des 3 dernières années. Ils ne s'attendent en outre pas à un rebond (...)

Epopée Hôtels I espère investir jusqu'à 200 M€ dans une dizaine d'actifs hôteliers situés sur l'Arc atlantique. Objectif : les accompagner dans leur transition vers un tourisme plus durable. Focus. Epopée Gestion, le gestionnaire cofondé en 2020 par Ronan Le Moal et Charles Cabillic, estime avoir identifié un besoin sur le marché de l'hôtellerie. L'offre existante sur « l'Arc atlantique » (1), région touristique dont la fréquentation devrait s'accroître au cours des prochaines années, ne correspondrait pas aux attentes d'une partie de sa potentielle clientèle, à la recherche de « voyages plus respectueux de l'environnement ». C'est la raison pour laquelle Epopée Gestion souhaite, « avec nos partenaires, contribuer à la rénovation du (...)

Selon le juge de l'impôt, les commentaires BOFIP-Impôts en vertu desquels les titres acquis ou souscrits en exercice des bons de souscription de parts de créateurs d'entreprise (BSPCE) sont exclus du PEA, «ajoutent incompétemment aux dispositions législatives qu'ils ont pour objet d'expliciter ». Pour mémoire, l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) liste les titres dans lesquels vous pouvez investir avec votre PEA : les actions cotées ou sous certaines conditions les actions non cotées, les certificats d'investissement, les certificats coopératifs d'investissement, les certificats mutualistes, les parts de sociétés à responsabilité limitée (SARL), les titres de capital de sociétés (...)

Kenza Houd, en charge de la distribution chez V Patrimoine, analyse la nouvelle configuration des marchés immobiliers. Et recommande de privilégier les secteurs les plus pérennes en termes d'usage. Au premier rang desquels celui du logement. Vidéo. Que se passe-t-il sur le marché immobilier ? Kenza Houd - L'immobilier tel qu'on le connaissait n'est plus, et ne sera plus du tout le même. Il était très peu volatile. Et donc assez lisible. Mais on se rend compte désormais que certaines classes d'actifs immobilières, dont on ne soupçonnait pas la volatilité il y a quelques années, le sont devenues face à l'évolution des nouveaux modes de consommation. Et à l'évolution plus globale de la société. Cela a commencé (...)

A l'occasion d'une nouvelle levée de fonds d'un montant de 16 M€, NextStageAM et Siparex Entrepreneurs (Rhône-Alpes PME) rejoignent BNP Paribas Développement au capital d'Orion Santé, groupe spécialisé dans la formation continue des professionnels de santé libéraux. Avec cette opération, Orion Santé effectue sa deuxième levée de fonds significative, après l'entrée au capital de BNP Paribas Développement en 2019. Le groupe entend déployer ces fonds stratégiquement pour entamer une nouvelle étape de son développement. Ce nouveau tour de table marque également l'aboutissement de la transmission entamée par Marcel Affergan, (...)

123 IM se retire du Domaine des Planards, domaine skiable et parc de loisirs emblématique. A l'issue d'une réorganisation stratégique réussie, 123 IM se retire du Domaine des Planards, domaine skiable et parc de loisirs emblématique situé au coeur de Chamonix, qu'il accompagnait depuis 2017.‍ ‍Grâce à une collaboration étroite et une vision partagée avec Julien Patty, Président des Planards, 123 IM a su mettre à disposition des conseils externes avisés permettant d'assurer le suivi juridique et financier du Groupe, qui, malgré plusieurs exercices successifs marqués par la crise sanitaire a réussi à s'adapter et à renouer avec la croissance. Ce parcours a été récompensé par une réattribution de la (...)

Kyaneos AM propose un nouveau millésime de sa SCPI fiscale. Kyaneos Denormandie 4 est assortie d'une réduction d'impôt de 18%, étalée sur 9 ans. Les acquisitions à venir se feront sur la France entière. Focus. Elle fut l'une des premières sociétés de gestion à lancer une SCPI fiscale adossée au dispositif Denormandie. Kyaneos Asset Management, spécialiste de l'investissement en actifs résidentiels, proposait en effet dès 2020 son « Kyaneos Denormandie ». Un premier opus, dont le succès immédiat avait conduit à une prolongation de la période de souscription l'année suivante. Et auquel succéderont 2 autres millésimes, lancés en 2021 et en 2022. L'édition 2023, Kyaneos Denormandie 4, est ouverte aux souscriptions depuis cet été. Le dispositif (...)

« Le modèle économique d'Aventa repose notamment sur la transition énergétique. Le premier étage de la fusée concerne ce que nous faisons actuellement dans le domaine des énergies marines renouvelables. Le deuxième étage de la fusée s'étendra à la transition énergétique dans sa globalité […]. Par essence même, notre entreprise est dédiée à un monde plus durable. Cette transition s'inscrit dans une politique ESG que nous sommes en train d'élaborer avec le soutien de NextStageAM, afin de répondre précisément à tous ces besoins opérationnels. » Antoine Bosc était l'invité de notre Podcast « Paroles d'Entrepreneurs ». Il a ainsi pu revenir sur la collaboration entre Aventa et nos équipes en charge de l'accompagnement de cette PME (...)

La société de gestion Entrepreneur Invest gère 900 M€ d'actifs sous gestion. Elle organise une opération à effet de levier sur son capital avec Naxicap Partners, qui prend une majorité du capital aux côtés de l'équipe d'investissement dans une transaction qui valoriserait la cible quelque 100 M€. L'investisseur de la galaxie Natixis investit à travers un fonds. « Nous avons lancé un processus avec afin de sortir les minoritaires entrés au capital lors de l'OBO de 2019, qui étaient des personnes de la profession mais non opérationnelles, type business angels » contextualise Frédéric ZABLOCKI, président d'Entrepreneur Invest. Ces dernières années, la société de gestion s'est très bien développée, avec désormais 900 M€ d'actifs. « Nous avons (...)

Atland, ex SIIC, annonce une nouvelle progression de ses encours sous gestion. De près de 15% depuis le début de l'année. Une étape importante dans la croissance du groupe, recentré sur un modèle de gestionnaire d'actifs intégré. La foncière Atland annonçait l'an dernier des encours en progression de +21%. Et elle terminait son exercice 2022, marqué par la sortie du régime SIIC, avec plus de 3,5 Md€ d'actifs immobiliers « en valeur d'expertise hors droits ». Lors de la publication de ses résultats semestriels, mi-2023, ces actifs avaient encore crû de 7%, à 3,8 Md€. Le groupe vient d'annoncer avoir franchi le cap des 4 Md€ sous gestion, fin novembre. Une étape importante pour le développement de la foncière « Il (...)

Foncière des Praticiens, la SCPI dédiée aux actifs d'immobilier de santé gérée par Foncière Magellan, continue d'investir « aux nouvelles conditions du marché ». Ce qui devrait lui permettre d'augmenter « le taux de rendement moyen  de son patrimoine immobilier ». Foncière des Praticiens, la SCPI dédiée aux actifs immobiliers de santé gérée par Foncière Magellan, affiche toujours, selon son gestionnaire, « de solides indicateurs ». Ce véhicule, ouvert au public depuis fin 2019, évolue de fait sur l'un des secteurs les moins touchés -pour l'heure…- par la crise des marchés immobiliers. Il est en tout cas l'un de ceux qui permettent aux investisseurs-bailleurs d'obtenir des baux fermes de très longue durée. Taux d'occupation (...)

« Convaincu de la nécessité de flécher l'épargne des Français vers les entreprises, AXA en France annonce rendre accessible aux particuliers son programme « Pépites & Territoires » mis en place avec NextStageAM. C'est ainsi que depuis 2 ans, le programme est venu financer une trentaine de PME et ETI, parmi lesquelles Adopt​ Parfums spécialiste de la parfumerie, Wolf Lingerie ou encore Eurobio Scientific. Un financement, indispensable aux entreprises qui sont aujourd'hui confrontées à des transformations majeures : digitale et environnementale. » B SMART, Le Point, le 5 décembre 2023. « Nous avons la volonté de démocratiser le Capital-Investissement pour l'offrir à l'ensemble des épargnants, explique Corinne Calendini, directrice (...)

Depuis l'annonce de Sofidy, ce sont jusqu'à présent 23 SCPI qui ont procédé à la révision, à la baisse, de leur prix de souscription. La liste pourrait s'allonger d'ici la fin de l'année… Mais d'autres SCPI ont également revalorisé le prix de leurs parts en 2023. Tableau récapitulatif, à date Lire aussi Sofidy : baisse des prix des SCPI Efimmo et Sofipierre Prix de souscription en hausse pour la SCPI Cristal Life SCPI : des valeurs qui baissent, et alors ? Fiducial Gérance et – encore… – AEW Patrimoine : six nouvelles SCPI en baisse Quelles SCPI pourraient baisser le prix de leurs parts en 2023 ? A propos de l'ASPIM(i) L'Association française des Sociétés de Placement Immobilier (...)

Sofidy a informé hier les distributeurs de ses SCPI que 2 d'entre elles baissaient le prix de leurs parts. En cause : les valeurs d'expertise des patrimoines immobiliers qui se sont encore dépréciées depuis mi-2023… En septembre dernier, en plein « bal des dévalorisations », Sofidy affirmait que les prix de souscription de ses SCPI seraient maintenues. Et que ses véhicules abordaient « ce nouveau cycle immobilier avec plus de 750 M€ de cash disponible ». L'annonce de la baisse, effective au 4 décembre, de la valeur des parts d'Efimmo et de Sofipierre, fait donc l'effet d'une douche froide. Et ce d'autant plus que le recul des prix de souscription des 2 SCPI est loin d'être anecdotique. Il s'établit en effet à -10,5% (...)

Frey, la foncière spécialiste des centres commerciaux, a lancé une augmentation de capital en numéraire. Le prix de souscription (25 €) s'affichait 15% en deçà du cours de clôture de référence. L'opération est sécurisée à près de 88%. Frey a annoncé le 28 novembre dernier le lancement d'une augmentation de capital en numéraire. La foncière spécialiste des retail parks espère lever environ 101,3 M€. Une somme qui sera intégralement consacrée au refinancement de l'acquisition du centre commercial « Polygone Riviera » finalisée en octobre dernier. Frey refinance l'acquisition du centre commercial « Polygone Riviera » Cet actif de plus de 77 000 m² a été acquis pour 272,3 M€ auprès d'Unibail-Rodamco-Westfield. Il s'agit donc dorénavant du plus (...)

La collecte nette des SCPI au 3e trimestre 2023 est en très net retrait par rapport au trimestre précédent. Certains gestionnaires sont plus touchés que d'autres. Détail des collectes, retraits, parts en attente pour l'ensemble des SCPI d'entreprise et résidentielles non fiscales. Tableau… Nom de la SCPI Société de Gestion Catégorie Collecte Nette 3T 2023 Cessions et retraits compensés Retraits non compensés Parts en attente au 30/09/23 SCPI ACCES VALEUR PIERRE BNP Paribas REIM France SCPI à prépondérance Bureaux -5 084 520 € 12 381 600 € 5 084 520 € 52 137 960 € SCPI ACCIMMO (...)

Clap de fin pour l'AXA Entrepreneurs Tour 2023. Après Lyon, Nantes, Bordeaux et Lille, c'est à Paris que la dernière étape du tour a eu lieu avec une table ronde à laquelle participait notamment Grégoire Sentilhes, Président et co-fondateur de NextStageAM, autour des possibilités qui sont offertes aux entrepreneurs pour accélérer et développer leur activité et, plus généralement, du Private Equity et de son importance. Philippe Benquet, Président et Fondateur d'ACORUS, a pu clore la conférence avec son témoignage sur son aventure entrepreneuriale et le développement inspirant de son entreprise. Les équipes de NextStageAM, aux côtés d'AXA Gestion Privée, CAPZA et Schroders Capital, ont pu participer à des conférences passionnantes avec (...)

C'est ce qu'anticipe le conseil en immobilier AEW. Il prévoit des rendements globaux moyens de plus de 9% sur les marchés immobiliers européens au cours des cinq prochaines années. Enfin une note d'optimisme… Hans Vrensen, le responsable Recherche et Stratégie Europe chez le conseil en immobilier AEW, en convient. «Cela peut sembler prématuré pour la plupart des investisseurs. Car beaucoup continuent de faire face à des baisses des valeurs d'expertise et à des difficultés de refinancement », reconnaît-il. Pour autant, estime-t-il, « presque tous les marchés immobiliers européens prime devraient bénéficier d'une reprise cyclique à partir de 2024 »… Marchés immobiliers européens : des rendements de 9,2% en moyenne sur (...)

Primonial REIM France réduit le délai de jouissance des SCPI Primovie, PRIMOPIERRE, PATRIMMO COMMERCE et PRIMOFAMILY Primonial REIM France, un acteur majeur du marché des SCPI, a annoncé une modification significative concernant le délai de jouissance de quatre de ses SCPI les plus renommées : la SCPI Primovie, la SCPI Primopierre, la SCPI Patrimmo Commerce et la SCPI Primofamily. Traditionnellement, le délai de jouissance de ces SCPI s'étendait sur 4 à 6 mois, ce qui pouvait constituer un frein pour les nouveaux investisseurs. À compter du 1er décembre 2023, ce délai sera réduit à un mois. Cette mesure vise à dynamiser la collecte sur ces SCPI et à améliorer leur liquidité sur le marché, en attirant de nouveaux (...)

/fcpi/ Nous sommes au coeur de la période de souscription de notre FCPI NextStage Découvertes 2022-2023 qui prendra fin le ... The post Campagne fiscale IR-PME : FCPI NextStage Découvertes 2022-2023 appeared first on Nextstage (...)

Ravis d'avoir pu rencontrer +250 entrepreneurs à l'occasion du rendez-vous annuel APIA Administrateurs Indépendants qui a eu lieu dans les ... The post NextStageAM a été l’un des partenaires officiels de l’APIA en 2023 appeared first on (...)

À partir du 1er décembre prochain, le taux plafond autorisé pour les prêts immobiliers sur 20 ans ou plus atteindra 6,11%, soit une augmentation de 0,20 point en un mois. C'est la première fois depuis 2010 que ce taux d'usure dépasse la barre des 6%. Une nouvelle progression qui est perçue comme une bonne nouvelle pour les emprunteurs. Les taux d'usure actualisés mensuellement depuis février dernier visent à mieux aligner ces taux sur ceux pratiqués par les banques, évitant ainsi des refus de prêts pour une clientèle solvable. Or, avec ces nouveaux niveaux atteints, les banques peuvent prêter tout en maintenant une rentabilité sur les crédits accordés. En détail, les nouveaux taux d'usure se situent à (...)

Novapierre Allemagne 2 se renforce en commerces dits « essentiels ». La SCPI de Paref Gestion, toujours en collecte positive, vient d'acquérir 2 nouveaux actifs outre-Rhin. Focus. « Ces nouvelles acquisitions renforcent notre présence en Rhénanie du Nord, l'une des régions les plus dynamiques d'Europe », se réjouit Olivier Eglem, directeur du département Fonds & Investissement de Paref Gestion. En outre, souligne-t-il, ces 2 opérations concentrent encore davantage la SCPI Novapierre Allemagne 2 sur l'un de ses fondamentaux : « les actifs de commerce dits essentiels ». Lesquels pesaient déjà, en pourcentage des loyers perçus, plus de 70% du portefeuille de Novapierre Allemagne 2 au 30 septembre dernier. Deux acquisitions en (...)

Jean-François Charrier, directeur général d'Axipit REP, revient sur les atouts de sa nouvelle SCPI dans le contexte actuel. Et le mode de gestion mis en œuvre. Point de vue. Pourquoi une nouvelle SCPI ? Jean-François Charrier - Deux raisons. La première, c'est le timing. Il ne vous a pas échappé que nous sommes dans une nouvelle phase du marché immobilier. On assiste à une correction des valeurs des actifs immobiliers. Et, par conséquent, à une performance plus élevée sur les actifs qui sont achetés aujourd'hui. C'est donc un « bénéfice » pour une SCPI nouvellement lancée. La deuxième raison, c'est évidemment la question du stock. Quand on a du stock, cela dilue la performance des actifs que l'on (...)

Jean-Marie SOUCLIER, Président de SOGENIAL Immobilier, nous parle de sa nouvelle Coeur d'Avenir et du marché de la SCPI en général dans la conjoncture actuelle. SOGENIAL Immobilier lance une nouvelle SCPI : Coeur d'Avenir Cette SCPI thématique s'intéresse à l'immobilier autour de la jeunesse : crèches, coliving, logements étudiants, enseignes liées à l'enfance, des établissements d'enseignement (écoles, universités) ... Fonds de partage Cette SCPI a choisi d'aller plus loin dans la démarche sociétale en se créant sous la forme d'un fonds de (...)

La Commission des Finances du Sénat a adopté, sans modifications, l'article 3 vicies du PLF2024 qui exclut la location de locaux meublés et d'établissements commerciaux ou industriels équipés, de l'exonération «Dutreil». La commission des finances entérine ainsi le fait que ce régime de faveur doit exclusivement permettre la transmission des actifs professionnels et la préservation du tissu économique à l'exception du patrimoine privé. Pour mémoire, l'Assemblée Nationale a adopté en première lecture du PLF2024 un amendement du Gouvernement visant à exclure l'activité de location meublée de l'exonération Dutreil (Art. 787 B et C du CGI). Pour le Gouvernement, (...)

Epsilon Capital est devenue Epsicap REIM. Mais rien ne change pour Epsilon 360°, la SCPI du gestionnaire, qui vient d'annoncer un taux de distribution prévisionnel en hausse pour 2023. Elle fait partie des « jeunes » SCPI... Un segment de marché désormais très en vogue, puisque épargné par les baisses de valeur de parts qui ont affecté une partie des véhicules plus anciens. Epsilon 360°, lancée fin 2021, affiche de fait moins de 2 exercices au compteur. Elle revendique en outre une approche foncièrement opportuniste. Et un tropisme « small caps », segment lui aussi relativement moins touché, pour l'heure, par le retournement du cycle immobilier. Le Taux de Distribution prévisionnel d'Epsilon 360° révisé à la hausse Les (...)

Jean-François Chaury, directeur général d'Advenis REIM, fait le point sur l'état des marchés immobiliers européens. Et revient sur les conséquences, pour le marché des SCPI, des baisses de parts enregistrées cet été. Interview.   [audio mp3="https://www. pierrepapier.fr/wp-content/uploads/2023/11/2023-11-24-APP-Advenis-JF-Chaury.mp3"][/audio] La correction des actifs immobiliers est toujours d'actualité. Les transactions sont au point mort. Les prix continuent de baisser. Que peut-on dire, à date, de l'état des marchés immobiliers ? Jean-François Chaury – Ils subissent toujours les conséquences de la forte remontée des taux d'intérêt qui s'est produite en 2022. Les effets sont plus visibles en 2023, du fait d'une année complète. (...)

Ravis d'avoir pu rencontrer +350 partenaires à l'occasion de notre « Roadshow 150-0 B Ter » en collaboration avec France Valley et Novaxia ... The post Roadshow 150-0 B Ter avec Novaxia et France Valley appeared first on Nextstage (...)

« L’objectif de l’investissement dans Port Adhoc Group est de permettre de renforcer leur transformation digitale afin que le groupe puisse croître au-delà ... The post Bienvenue dans le Verdon-sur-Mer : Visite de Port Adhoc appeared first on Nextstage (...)

Le Gouvernement entérine l'article 13 de la loi du 24 août 2021 « confortant le respect des principes de la République » qui a rétabli un droit de prélèvement compensatoire sur les biens situés en France au profit d'enfants qui ne bénéficieraient pas d'une réserve successorale en application d'une loi étrangère. Pour mémoire, l'article 13 de la loi précitée a renforcé la protection des héritiers réservataire en prévoyant qu'en l'absence de mécanisme réservataire protecteur des enfants prévu par la loi étrangère applicable à une succession, ces derniers puissent exercer un prélèvement sur les biens du défunt situés en France pour être rétablis dans les droits (...)

La poursuite du repli de la collecte nette des SCPI au 3e trimestre 2023 (-50% par rapport au trimestre précédent) frappe plus durement certains gestionnaires. Mais d'autres continuent à tirer leur épingle du jeu. Chiffres. Le repli est général. Pratiquement tous les gestionnaires de SCPI, même les plus résilients, affichent des scores de collecte nette en très nette baisse d'un trimestre à l'autre. A l'image d'un marché qui, on le sait, a reculé de -50%, selon les derniers chiffres publiés par l'ASPIM et l'IEIF. Corum conserve sa position de premier collecteur en SCPI Certains reculent moins que la moyenne du marché. C'est le cas, par exemple, pour Corum. Le gestionnaire, devenu premier collecteur en SCPI (...)

Le rebond des foncières, en octobre dernier, est-il un nouveau « feu de paille » ? Ou la promesse d'une surperformance solide ? Les réponses, nuancées, de Laurent Saint Aubin et Serge Demirdjian, chez Sofidy. Analyse. Les foncières ont rebondi de plus de 16% entre le 23 octobre et le 3 novembre dernier. A la faveur de données économiques jugées décevantes outre Atlantique. Et d'un discours plus accommodant de la Réserve Fédérale. S'agit-il d'une promesse de surperformance solide ? Ou bien d'un feu de paille, comme le marché nous en a proposé régulièrement depuis le début de l'année ? Ralentissement économique vs des persistance déficits budgétaires élevés Nous estimons que le ralentissement économique, encore masqué par l'héritage des années Covid (...)

François Villeroy de Galhau a demandé aux banques de continuer à octroyer des prêts immobiliers, a indiqué vendredi le gouverneur de la Banque de France. Il invite d'ailleurs banques et pouvoirs publics à « réfléchir » à ouvrir une procédure amiable pour « les crédits immobiliers apparemment solvables et qui auraient donné lieu à refus », comme cela existe pour le crédit aux entreprises. Les banques sont-elles trop frileuses au moment de décider d'accorder ou non d'un prêt ? C'est ce que craint François Villeroy de Galhau, gouverneur de la Banque de France. « Le taux de refus des banques, à risque égal, ne devrait pas augmenter. Soyons clairs, ce taux n'est pas précisément mesuré, (...)

Mansour Khalifé, fondateur et président de MNK Partners, échange avec Guy Marty sur l'état des marchés immobiliers. Il analyse les opportunités du cycle en cours et livre sa vision de l'investissement en immobilier. Point de vue. Les marchés immobiliers sont secoués, par l'inflation, par la hausse des taux d'intérêt… Quelle est votre analyse de leur situation ? Mansour Khalifé – Les marchés immobiliers sont effectivement devenus de plus en plus complexes. L'augmentation de l'inflation, que l'on pensait temporaire, s'inscrit désormais dans une perspective plus structurelle. En partie en raison, à mon sens, d'une réaction un peu tardive des banques centrales, notamment européenne. Laquelle a drastiquement augmenté les taux (...)

WeWork, le géant américain du coworking s'est déclaré en faillite aux Etats-Unis le 6 novembre 2023. Cela ne concerne pas (encore) l'Europe, mais la société a largement communiqué sur ses intentions de renégocier à la baisse ses loyers, voire de fermer certains sites. Parmi les propriétaires concernés, sans surprise, on trouve quelques SCPI. Lesquelles ? Seulement 4 immeubles loués par WeWork impactés par la situation financière de ce locataire, 5 sociétés de gestion, mais 10 SCPI. 10 SCPI impactées mais seulement 5 sociétés de gestion La Française REM est la société de gestion la plus touchée par l'affaire WeWork. En 2019 elle a acheté un immeuble de 5 573 m² au 255 boulevard Pereire (75017 Paris) pour un montant total de 149 M€. En (...)

Crowdfunding (financement participatif) : une autre façon d'investir ? Le crowdfunding ou financement participatif permet de participer au financement d'un projet via internet. Avant d'investir une partie de votre épargne, vous devez comprendre en quoi consiste ce mode d'investissement et connaître les bonnes pratiques à suivre. Crowdfunding : fin régime de transition Le crowdfunding, initialement réglementé au niveau national, fait l'objet depuis le 10 novembre 2021 d'un régime européen harmonisé pour le financement de projets de nature commerciale sous la forme de prêts moyennant paiement ou de titres. Les plateformes de crowdfunding soumises au régime national avaient jusqu'au 10 novembre 2023 pour réaliser les démarches nécessaires afin (...)

Le crowdfunding immobilier, en tant que source de financement, compte de plus en plus. On a vu plusieurs formes de crowdfunding bénéficier d'une belle croissance. Voici le dernier-né parmi les formules possibles, le financement participatif. Le financement « en partage de revenus futurs ». Mais attention : séduisant mais non régulé ! Le crowdfunding immobilier n'a plus de secret pour vous ? Je vous présente aujourd'hui une nouvelle utilisation et donc une autre utilité du crowdfunding immobilier. Le partage de revenus futurs, autrement nommé RBF (Revenue-Based Financing) ou « royalties ». Le financement participatif consiste à lever des fonds, principalement grâce à des obligations, actions, prêts rémunérés ou non, Via une (...)

WeWork, la plus emblématique des sociétés de coworking à l'échelle mondiale, vient de se déclarer en faillite. Pour l'instant aux États-Unis et au Canada. Problème : c'était un locataire de premier plan dans de nombreuses villes du monde. Un nouveau choc locatif pour les investisseurs immobiliers ?  Comment est née l'idée du coworking Revenons en 2010. Les États-Unis traversent l'une des crises financières les plus importantes depuis celles de 1929 et 1987. La faillite de l'illustre banque d'affaires Lehman Brothers a entraîné d'autres chutes. Le premier réassureur du monde, AIG a failli disparaître également. Les indices boursiers se sont effondrés, Wall Street est enrhumé. Les entreprises new-yorkaises licencient, quittent leurs (...)

« Le mérite du Capital-Investissement réside dans sa capacité à financer non seulement l'économie réelle et à créer des emplois ... The post Grégoire Sentilhes était l'invité d'Aurélie Planeix pour l'émission Smart Territoires de B SMART appeared first on Nextstage (...)

Retour en images sur les 2 premières dates de l'événement, à Lyon et Nantes, où Julien Potier, Directeur Général Adjoint, a ... The post Retour en images sur les 2 premières dates de l’AXA Entrepreneurs Tour à Lyon et Nantes appeared first on Nextstage (...)

Après un repli général des marchés financiers subi pendant 3 mois consécutifs, l'issue positive du comité de la Réserve fédérale américaine du 1er novembre a provoqué un rebond prononcé. Le statu quo reconduit sur les taux directeurs de l'institution, certes conformément aux attentes, mais accompagné d'un ton plus prudent et plus modéré de la part de son Président, a déclenché une nette détente des taux longs, qui à son tour a entrainé un ajustement, à la hausse cette fois-ci, des marchés d'actions. Cette inclinaison de langage s'appuie sur l'observation d'une baisse des tensions salariales et sur les effets de la hausse des taux obligataires, qui accentuent la pression sur les conditions financières. Alors que le taux des emprunts d'Etat à 10 ans (T Bonds) (...)

« La Cartonnerie Moderne mise sur un contexte environnemental porteur pour doubler sa production. Spécialiste des emballages […], la PME ... The post Article sur La Cartonnerie Moderne, Les Echos appeared first on Nextstage (...)

Les atouts d'une jeune SCPI Dans le débat « jeunes pousses, vieilles poussives », Victor Piriou, chez Axipit, gestionnaire de la SCPI Upêka, une toute récente SCPI, a évidemment choisi son camp. Avantages donc aux jeunes pousses. Mais pas dans n'importe quelles conditions. Point de vue. L'environnement a radicalement changé pour les SCPI. La hausse rapide et brutale des taux d'intérêt pèse sur la valeur de leurs actifs. Et ces véhicules sont confrontés à une baisse de leur collecte. Les jeunes SCPI bénéficient néanmoins d'un formidable atout dans le contexte actuel. En ayant la possibilité de constituer un patrimoine à des conditions très attractives. A condition, toutefois, de présenter certaines (...)

Haussmann Patrimoine Dynamic Trends - code ISIN : FR0014000KE5 Ce fonds de fonds d'actions internationales sélectionne des gestions actions dans une optique à long terme. Vous êtes nombreux à nous interroger sur la stratégie et la composition du portefeuille. La stratégie est simple Sélectionner des gestions et des thématiques qui correspondent à des thématiques actuelles et qui nous semblent porteuses à long terme (mega tendances). Conserver ces positions dans le portefeuille de manière durable, en acceptant le risque inhérent aux fluctuations des marchés actions. Diversifier les thématiques et les gérants, en sélectionnant des fonds accessible (ou non accessibles) aux investisseurs privés en France Mieux qu'on long (...)

📣 “Transmission d'entreprise : il n’est jamais trop tôt pour y penser !” Rendez-vous le 23 novembre prochain pour une ... The post Rendez-vous le 23 novembre 2023 à l'occasion de l'événement annuel de l'APIA à Paris appeared first on Nextstage (...)

Des paiements inattendus pour la taxe foncière, un document à envoyer à votre banque pour les impôts sur votre épargne en 2024, une correction encore possible pour l'impôt 2023 sur les revenus 2022 ou un taux de prélèvement à la source à renouveler... Voici 5 échéances fiscales piégeuses, car trop souvent méconnues ou oubliées, pour la fin d'année. Mercredi 15 novembre (et 15 décembre) : la mensualité bonus de taxe foncière Vous avez mensualisé le paiement 2023 de votre taxe foncière ? Une décision partagée par un tiers des foyers propriétaires soumis à cet impôt local qui permet d'étaler la facture sur l'ensemble de l'année. En temps normal, la mensualisation s'étale de mi-janvier à mi-octobre : la facture est réglée en 10 (...)

Huit gestionnaires de SCPI se sont regroupés pour aller au-devant des CGP. Et répondre à leurs interrogations sur ce placement. Pourquoi ? Comment ? Les réponses de l'un des membres de cette « association », Thierry Scheur, directeur général opérationnel d'Euryale Services.    Comment est née cette initiative de « La Pierre qui vit » ? Et d'ailleurs, d'où vient ce nom ? Thierry Scheur – Nous avons décidé de cette appellation pour plusieurs raisons. D'abord, pour rappeler que l'immobilier n'est pas un placement immobile, mais bien vivant. Ensuite, pour être en phase avec la dynamique que nous comptions insuffler à cette initiative bâtie autour de l'interactivité entre gestionnaires et conseillers en gestion de patrimoine.  « La (...)

L'ASPIM fournit ces chiffres dans son dernier rapport trimestriel. Et cette information est particulièrement importante en ce moment. En effet, dans un marché de l'immobilier, en particulier l'immobilier de bureaux, qui révise à la baisse la valeur de ses actifs, seules les SCPI qui collectent peuvent profiter des soldes. Elles ont les moyens d'acheter des immeubles dont la valeur baisse. Cela leur permet de saisir des opportunités. Dans ce contexte, une forte collecte nette : C'est bon pour la valorisation moyenne du patrimoine. Donc pour la stabilité de la valeur de la part. C'est bon aussi pour la rentabilité moyenne du portefeuille. C'est l'effet relutif des acquisitions récentes effectuées avec de meilleurs (...)

L'histoire du Livret A Le Livret A a été créé en 1818 sous la Restauration, à la suite des guerres napoléoniennes qui ont laissé la France exsangue. L'objectif initial était de permettre à l'État de collecter des fonds pour financer la reconstruction du pays. Le Livret A a donc été conçu comme un placement sûr et accessible à tous, avec un taux d'intérêt garanti par l'État. Cette garantie a permis de rassurer les épargnants et de favoriser la collecte de fonds. C'est le plus ancien produit d'épargne toujours distribué en France (La Tontine du Conservateur a été créée elle en 1844) et il est aussi le plus utilisé. Sa distribution réservée à l'origine au réseau de La Poste et au réseau des Caisses d'Epargne a (...)

Programme d'investissement, labellisé France Relance, lancé par AXA France en partenariat avec NextStageAM, « Pépites & Territoires » investit ... The post « Pépites & Territoires », le programme d'investissement d'AXA France & NextStageAM poursuit sa trajectoire avec une exigence renforcée en faveur de la transition environnementale, sociale et sociétale appeared first on (...)

Les taux des crédits immobiliers continuent de progresser. Mais le rythme de leur ascension décélère. Certains courtiers y voient le signe d'une possible prochaine stabilisation. Il semble loin le temps où les taux d'intérêt évoluaient en territoire négatif… Ce n'est pourtant que depuis la fin du 3e trimestre 2021, pour l'OAT 10 ans, ou la fin du 2e trimestre 2022, pour l'Euribor, que ces références de marché sont redevenues positives. Entraînant dans leur sillage la remontée des taux de crédit, notamment immobiliers. Les taux des crédits immobiliers ont franchi le seuil des 4% Leur ascension n'a cessé de s'accélérer depuis le début de l'année 2022. A la fin du 3e trimestre, l'an dernier, les taux fixes des emprunts (...)

L'investissement dans le secteur résidentiel « en bloc » poursuit sa chute en 2023. Le segment le plus touché est celui du résidentiel classique. Le résidentiel géré, en revanche, résiste. Sur les neuf premiers mois de l'année, les investissements dans le secteur résidentiel atteignent à peine les 2 Md€ (1,9 Md€). Un chiffre, compilé par le groupement ImmoStat (1), qui atteste un recul de 59% par rapport à la même période en 2022. Le troisième trimestre de l'année (610 M€) fait toutefois preuve d'une certaine résilience sur un an glissant (-13%). Investissements en résidentiel : poursuite de la tendance baissière Les volumes alloués par les investisseurs institutionnels à l'immobilier résidentiel s'inscrivent donc toujours (...)

La fusion de la SCPI Immo Placement et de la SCPI Foncière Remusat , les 2 SCPI historiques d'Atland Voisin, est entérinée. Le nouvel ensemble pèse plus de 300 M€ de capitalisation. Le projet avait été annoncé le 31 août dernier… Approuvée par les associés des 2 entités, la fusion d'Immo Placement et de la SCPI Foncière Remusat est désormais officielle. Le rapprochement entre ces 2 SCPI historiques d'Atland Voisin, lancées respectivement en 1968 et en 1989 (1), crée un ensemble de plus de 300 M€ d'encours. Le nouvel ensemble reprend le nom de la SCPI Immo Placement La SCPI résultant de cette fusion -qui reprend le nom de la SCPI Immo Placement-, détient, rappelle Atland Voisin dans un  communiqué, « plus de 260 actifs implantés (...)

Une écologie positive serait-elle possible ? Le réchauffement climatique provoque d'abord une écologie culpabilisante, puis des controverses acharnées sur les solutions durables pour la société. Pourquoi pas une réponse constructive à la crise écologique ? https://www. pierrepapier.fr/wp-content/uploads/2023/11/Le-Billet-de-Guy-Marty-Et-si-on-parlait-d-ecologie-positive.mp3 Bonjour, Aujourd'hui je vous propose un sujet intéressant, passionnant, vital, mais aussi ennuyeux, agaçant, conflictuel, bref, je vous propose de parler écologie. Pour certains on n'en parle pas assez, pour d'autres on en parle trop. Et soit on n'en fait pas assez, soit on en fait trop, soit de toute façon on s'y prend mal ! Commençons par le plus simple. Tout le (...)

Pierre Impact, SC lancée il y a un an par BNP Paribas REIM, dépasse désormais les 125 M€ d'encours. Sa poche immobilière est majoritairement placée en actifs santé. Etat des lieux. La SC (1) Pierre Impact, l'unité de compte immobilière dédiée au secteur résidentiel « élargi », va bientôt fêter sa première année d'existence. Fin septembre, elle affichait déjà un encours sous gestion de 125 M€. Sa poche immobilière, qui représentait plus de 60% de son patrimoine à cette même date, est majoritairement investie dans de l'immobilier résidentiel géré des secteurs santé et éducation. Pierre Impact, une « SC » à impact social positif Rappelons que cette société civile gérée par BNP Paribas REIM revendique à la fois une démarche (...)

Vidéo de présentation du programme de Nouveau Siècle, éligible à la loi Malraux (défiscalisation) Rue Serpenoise, à Metz en (...)

Si les SCPI ont encore résisté, au 3e trimestre, les autres fonds immobiliers grand public -OPCI et SCI- sont quant à eux passés en décollecte nette. Chiffres... Le repli de la collecte nette des SCPI au 3e trimestre, important certes – 852 M€ de collecte nette vs 1,7 Md€ au 2T 2023-, semblerait presque anecdotique comparé à celui, bien plus imposant, des 2 autres catégories de fonds immobiliers grand public. OPCI et unités de compte à prépondérance immobilière (SCI, pour l'essentiel) sont en effet passés en territoire négatif. Cumulant une décollecte nette globale de près de 1,7 Md€ sur ce dernier trimestre… Un mouvement amorcé dès le 4T 2022 pour les OPCI Pour les OPCI, il ne s'agit que d'une accélération d'un (...)

Inter Gestion a procédé à la revalorisation du prix de la part de sa SCPI Cristal Life. Depuis le 1er novembre, cette dernière vaut 2% de plus. Une bonne nouvelle pour ses souscripteurs. Mais ce n'est pas la seule… Le prix de souscription de la SCPI Cristal Life a été relevé de 2% le 1er novembre. Passant ainsi de 200 € à 204 €. Cette décision était attendue… Les évaluations du patrimoine des SCPI Cristal Life et Cristal Rente menées à mi-année par leur gestionnaire, Inter Gestion REIM, avaient en effet constaté la hausse de la valeur des actifs détenus par les 2 véhicules. Notamment ceux de la jeune Cristal Life. Dont la valeur de reconstitution (1) « estimée » progressait de +6,76% par rapport à fin 2022... Cristal Life (...)

A compter du 1er novembre 2023, Swiss Life Asset Managers France a pris la décision de réduire le délai de jouissance de la SCPI ESG Pierre Capitale au 1er jour du mois suivant la date de souscription. Cette offre a cependant une durée limitée dans le temps et prend effet du 1er novembre 2023 au 31 janvier 2024. La société de gestion se réserve le droit de diminuer ou de prolonger l'offre en fonction des montants collectés. Swiss Life Asset Managers France souhaite aligner le délai de jouissance de la SCPI ESG Pierre Capitale avec la réalité du marché immobilier, avec pour objectif de permettre aux investisseurs de bénéficier à terme du nouvel environnement immobilier plus favorable aux acquisitions. Les (...)

Le secteur de l'immobilier logistique a attiré moins d'investisseurs en 2023. Mais le segment des petites transactions reste dynamique, souligne Arthur Loyd Logistique dans son dernier point de marché. Depuis le début de l'année, la demande locative en immobilier logistique français a baissé de 16%. Avec 2,2 millions de mètres carrés placés, ce segment de marché se maintient néanmoins « dans la ligne de sa moyenne décennale », souligne Arthur Loyd Logistique dans sa dernière étude. Trou d'air sur les grandes transactions en logistique C'est en outre, tant côté utilisateurs qu'investisseurs, le recul des grosses transactions qui explique le trou d'air du secteur. La baisse de la demande placée sur les opérations XXL est de fait en net recul (-27%, (...)

Marc-Olivier Penin, directeur général d'Altarea IM, estime que le nouveau cycle immobilier qui s'amorce est un moment opportun pour investir. Via un véhicule adapté à ce nouveau contexte : sa SCPI Alta Convictions. Interview. Vous lancez une SCPI, maintenant, dans le contexte actuel ? Marc-Olivier Penin -  Absolument. Le marché évolue. Et l'on observe effectivement des corrections de valeurs, des transactions qui ralentissent. Mais nous sommes persuadés que l'on est à l'aube d'un nouveau cycle immobilier. Et persuadés, aussi, que c'est précisément le bon moment pour lancer une nouvelle SCPI. Quelle est votre légitimité, votre originalité, ou bien encore vos spécificités en tant qu'acteur en immobilier ? Marc-Olivier Penin -  Notre (...)

Le Gouvernement vient de mettre un « arrêt-buffet » aux espoirs de certains professionnels qui voyaient dans les récents arrêts de la Cour de Cassation les prémices d'un retournement de situation quant à la « dutreillabilité » de l'activité de location meublée. En effet, dans le cadre d'un amendement qui devra être examiné en séance publique, il propose de modifier les articles 787 B et 787 C du Code Général des Impôts afin que l'exonération partielle ne puisse pas s'appliquer aux activités patrimoniales consistant en la location de locaux meublés ou d'établissements commerciaux ou industriels équipés. Pour mémoire, dans le cadre de la mise (...)

Les jeunes SCPI ont-elles de l'avenir ? Sans aucun doute, la roue a tourné. Andràs Boros, président d'Epsilon Capital, explique comment le changement de cycle immobilier offre des opportunités aux nouvelles sociétés de gestion. Point de vue. Pour être parfaitement honnête, je dois avouer que pour l'entrepreneur que je suis, ce qui se passe actuellement sur le marché des SCPI est une formidable aubaine. Bien sûr, je ne peux que regretter que de nombreux associés se sentent lésés par les baisses parfois inattendues de la valeur de leur investissement. Regretter aussi que ces mouvements aient terni l'image de la profession et la classe d'actifs dans son ensemble. Toutefois, même dans mes rêves les plus fous, je n'aurais pu (...)

La baisse des valeurs de plusieurs SCPI a agité les media. Voici un billet d'humeur de Jean-Denis Errard, qui fut longtemps journaliste patrimonial et qui a ainsi connu de nombreux cycles. Point de vue. On nous rebat les oreilles avec les -quelques- baisses de prix de parts de certaines SCPI. Et alors, est-ce si catastrophique ? Ce placement immobilier est-il vraiment en déroute ? Evidemment, certaines sociétés se sont plus comportés comme des collecteurs d'épargne que comme des gestionnaires avisés. Le réseau en voulait, alors on lui a donné de la SCPI. On a aussi donné dans le bizarre avec les SCI. Des machins frelatés. L'étiquette « immobilier », avec son arrière-goût de sécurité, c'est comme l'affiche « défiscalisation » ça vend (...)

La SCPI Remake Live vient d'acquérir son 27e actif. En France, cette fois. Son objectif de distribution cible a été révisé à la hausse. Après plusieurs excursions en Europe, Remake Live « revient en France ». Mais à des « conditions de taux que nous jugeons désormais attractives », explique David Seksig, directeur général de Remake AM, le gestionnaire de cette SCPI lancée en février 2022. Ce véhicule, construit autour du modèle sans droit d'entrée, et distribuée quasi exclusivement via le canal de l'assurance-vie, vient en effet d'annoncer l'acquisition de l'immeuble « Campus Massy ». Situé à proximité immédiate du « hub de transport » de Massy Palaiseau, au sud de Paris. Remake Live : des bureaux à 6,74% Prix déboursé pour cet (...)

Un OPC (Organisme de Placement Collectif) ou support en unité de compte, est une option d'investissement dynamique qui permet de générer plus de rentabilité qu'une simple épargne. Les OPC sont des produits financiers qui regroupent l'argent de plusieurs investisseurs pour acheter des actions, des obligations ou d'autres types d'actifs. Ils offrent des avantages tels que la diversification du risque, l'accès à des actifs normalement non accessibles pour les investisseurs individuels et des coûts d'investissement réduits. 📈 🔎 Pour mieux comprendre ces principes, nous vous proposons de visionner cette courte vidéo.Vous pouvez naviguer entre les chapitres en suivant le sommaire ci-dessous. Au sommaire : ▶️ 00:00 – Intro. ▶️ 00:22 – Qu'est-ce qu'un OPC (...)

Pour diversifier son épargne, il est possible d'investir sur les marchés financiers via des OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières). Concrètement, de quoi s'agit-il et comment ça marche ? Il existe aujourd'hui de nombreuses possibilités pour se constituer une épargne – les OPCVM en font partie. Les Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières sont gérés par des sociétés agréées par l'Etat et prennent la forme soit d'un FCP, soit d'une SICAV. Ils regroupent les souscriptions des épargnants afin de les investir sur les marchés financiers. Pour réduire le risque par rapport à l'investissement sur un seul titre, les OPCVM constituent un portefeuille diversifié, entre une vingtaine et plusieurs centaines de titres selon la (...)

Marc Bertrand, le directeur général d'Amundi Immobilier, détaille les stratégies que les fonds immobiliers peuvent mettre en place pour optimiser la distribution de revenus. Et les solutions que les épargnants peuvent utiliser pour lisser l'impact conjoncturel des marchés. Point de vue… Que se passe-t-il sur les marchés immobiliers ? Marc Bertrand -  Commençons par la bonne nouvelle : les revenus sont stables. Les loyers bénéficient en effet de l'effet indexation. Ils sont donc même en légère augmentation. Mais, sachant que, sur certains actifs, il y a un peu plus de vacance qu'auparavant, il faut considérer que, globalement, les revenus immobiliers -et donc les distributions- sont stables. La moins bonne nouvelle, c'est la (...)

Yann Videcoq, le directeur général d'Arkéa REIM, analyse les atouts dont bénéficient les « jeunes » SCPI dans la nouvelle configuration des marchés immobiliers. Il évoque aussi leur nécessaire transparence. Point de vue… Investir « à contre-courant », c'est votre créneau ? Yann Videcoq - Notre véritable chance, c'est d'être une toute récente société de gestion. Avec à peine 2 ans d'existence, notre vision de ce que sera l'immobilier de demain -l'immobilier post-Covid, notamment- est plus précise. En outre, nous avons la possibilité d'acheter aujourd'hui dans une configuration de marché totalement différente de celle qui prévalait il y a encore quelques mois. A des taux de rendement bien plus élevés. Et à des prix bien plus bas. Les (...)

Alors que les préoccupations des marchés financiers étaient depuis des mois focalisées sur l'évolution de l'inflation et des politiques monétaires des banques centrales, les évènements abominables survenus le 7 octobre au Proche-Orient et les risques d'escalade qui en découlent, prennent aujourd'hui le dessus sur toute autre considération. Après la stupeur et l'immense désolation face à la barbarie et aux drames humains, les évolutions géopolitiques à venir seront déterminantes au cours des prochaines semaines. Au début du mois, et après un mois de septembre en repli, les marchés d'actions commençaient à redonner du crédit au scenario positif d'un atterrissage en douceur de l'économie américaine. Un accord provisoire (valable jusqu'au 17 novembre) (...)

Le marché français de l'investissement en immobilier d'entreprise accuse un nouveau très fort repli au 3T 2023. Sur les neuf premiers mois l'année, les volumes sont en recul de 57%. Chiffres et commentaires. Comme d'habitude, les chiffres diffèrent selon les sources. Les statistiques du groupement ImmoStat (1), publiées le 6 octobre dernier, évaluent le recul des investissements en immobilier d'entreprise en France (2) à -74% sur le seul 3e trimestre 2023 (3). Soit un repli, sur neuf mois glissant, de -57%. Selon ImmoStat, les volumes investis au 3T 2023 ressortent en effet à quelque 2 Md€. Et à 8,7 Md€, depuis le début de l'année 2023. Immobilier d'entreprise : -74% sur le 3e trimestre 2023 Un montant que (...)

L'ASPIM et l'IEIF publient les statistiques de souscriptions des SCPI, OPCI grand public et sociétés civiles à vocation immobilière au 1er semestre 2023. Les 3 grandes catégories de fonds immobiliers accessibles au grand public affichent une collecte nette (1) de 4,1 milliards € au 1er semestre 2023, volume en baisse de 53% par rapport au 1er semestre 2022. Le 1er semestre 2023 est marqué par le ralentissement de la collecte des unités de compte : OPCI et sociétés civiles. Ces 2 typologies de placements ont fait face à une hausse des demandes de rachats, dans le contexte d'ajustement des valeurs des actifs immobiliers depuis le début d'année. Dans une moindre mesure, les SCPI ont également été confrontées à une hausse des (...)

Alors que l'on parle beaucoup de baisse de prix de parts, la SCPI GMA Essentialis a effectué la plus importante augmentation du prix de parts du secteur. Dans un marché en constante évolution, il est crucial d'adopter une approche proactive et stratégique pour optimiser les rendements tout en garantissant la stabilité de nos actifs. C'est dans cet esprit que Greenman Arth a récemment ajusté le prix de parts de la SCPI GMA Essentialis. Suite à une analyse approfondie du marché et à une gestion proactive de notre portefeuille immobilier, nous avons pris la décision de faire une augmentation significative de 3% du prix de la part, passant de 200 € à 206 € le 14 juillet dernier. Selon Alpheys, cette hausse de prix est la plus (...)

Vidéo de présentation de la SCI Territoires Avenir, par Arkea REIM. La SCI Territoires Avenir répond aux défis de demain et permet d'accompagner les territoires dans les transitions environnementales et sociétales ainsi que les clients qui souhaitent investir dans l'immobilier durable tout en bénéficiant du cadre fiscal avantageux de l'assurance (...)

Les SCPI ont collecté 4,1 milliards € au premier semestre 2023 (source : ASPIM). Au premier semestre 2023, la collecte nette des SCPI s'élève à 4,1 milliards €. Les SCPI diversifiées ont réalisé 44% de la collecte nette devant les SCPI à prépondérance « bureaux » (29%). Viennent ensuite les SCPI « santé et éducation » (15%), puis les SCPI à prépondérance « logistique et locaux activité » (7% de la collecte) et enfin, les « commerces » et le « résidentiel » qui ont capté respectivement 3% et 2% de la collecte du premier semestre 2023. Au 30 juin 2023, la capitalisation des SCPI atteint 93,5 milliards €, en hausse de 1,8% sur un trimestre. (...)

L'actualisation de l'étude sur les pratiques ESG des fonds immobiliers, que viennent de publier l'ASPIM et l'OID, atteste d'une appropriation croissante des réglementations par les gestionnaires d'actifs.   « Les publications 2023 montrent une appropriation croissante des réglementations ESG par les fonds immobiliers grand public », se félicite Loïs Moulas, directeur général de l'OID. « 87% des fonds grand public étudiés présentent aujourd'hui une stratégie ESG. Cette seconde étude sur les pratiques ESG et de labellisation (1) confirme donc le caractère désormais incontournable des enjeux extra-financiers », ajoute Véronique Donnadieu, déléguée générale de l'ASPIM. Plus de 120 fonds immobiliers analysés, soit 87% (...)

« Avec une levée de 135 M€, le programme d'investissement Championnes a bénéficié de la confiance renouvelée de la quasi-totalité des souscripteurs du FPCI NextStage Championnes II et du soutien de nouveaux grands investisseurs institutionnels et privés. » CFNEWS (Corporate Finance News) a reçu Jean-David Haas, Directeur Général et Julien Potier, Directeur Général adjoint de NextStageAM à l'occasion de l'IPEM 2023 à Paris. Ils ont ainsi pu revenir sur notre stratégie d'investissement, présenter notre fonds FPCI NextStage Championnes III et de partager nos ambitions pour les projets à venir. Le FPCI NextStage Championnes III est une solution dédiée aux investisseurs institutionnels souhaitant accompagner les PME et ETI non (...)

« Le Private Equity se différencie par le rôle actif d'accompagnement des équipes d'investissement dans la gouvernance des entreprises sélectionnées, un horizon d'investissement moyen long terme et des performances potentielles plus importantes* que les autres classes d'actifs. […] Pour NextStageAM, et son directeur général, Jean-David Haas, la priorité est depuis 2002 de se concentrer sur le capital-développement (le financement de la croissance de PME déjà rentables) ». Le Private Equity est à l'honneur dans le Hors-Série « Gestion de Patrimoine » co-produit par Challenges et Club Patrimoine à la suite de la publication de notre étude en partenariat avec (...)

La collecte des fonds viagers en unités de compte s'est assagie. Leurs performances aussi. La SCI ViaGénérations et la SCI Silver Avenir, en phase d'investissements, pourraient être rejoints prochainement par un véhicule de même nature… Les fonds viagers poursuivent gentiment leur croissance. Mais à un rythme bien moins effréné qu'en 2021, année de très forte collecte pour les fonds viagers. A l'époque, ViaGénérations, l'historique unité de compte immobilière gérée par Turgot Asset Management, et désormais présentée comme dédiée au « maintien à domicile des seniors », avait collecté près de 600 M€. Plus de quatre fois le montant de sa collecte 2020… Sa concurrente, la SCI Silver Avenir, lancée seulement mi-2020, connaissait elle aussi une très forte (...)

Le PER CORUM PERLife présenté en vidéo par CORUM (...)

Antoine Depigny, directeur du développement de Primonial REIM, revient sur les atouts de l'immobilier de santé dans le contexte actuel. Et les règles pour bien y investir. Point de vue. Comment le secteur de l'immobilier de santé traverse-t-il la période actuelle ? Antoine Depigny - La période actuelle est évidemment une période assez inédite pour l'immobilier. Mais l'immobilier de santé poursuit une trajectoire assez particulière. Pourquoi particulière ? Parce que l'immobilier de santé, c'est de l'immobilier dit « alternatif ». Alternatif -aux autres classes d'actifs immobiliers-, cela veut dire que, finalement, son « driver » est plus l'évolution démographique que la conjoncture économique. En clair, l'immobilier de (...)

La jeune SCPI Transitions Europe, gérée par Arkéa REIM, enrichit son portefeuille d'un nouvel actif, acquis à des conditions avantageuses. Son rendement 2023 devrait dépasser les 6%.   Lancée en janvier 2023, sur la thématique des « nouveaux usages immobiliers en Europe », la SCPI Transitions Europe profite pleinement des nouvelles conditions de marché. Comme l'expliquait d'ailleurs très clairement Yann Videcoq, le directeur général d'Arkéa REIM - gestionnaire de Transitions Europe -, dès le mois d'avril dernier. Transitions Europe : six mois, six actifs En six mois d'existence, la jeune SCPI avait déjà acquis 6 actifs immobiliers. Fin juin, elle était présente dans 2 pays. Les Pays-Bas, avec notamment la détention des murs d'un (...)

MyShareCompany, le gestionnaire de MyShareSCPI, lance une nouvelle SCPI. MyShareEducation sera paneuropéenne, et dédiée à l'immobilier d'éducation, d'enseignement, et de recherche. Deux nouvelles SCPI, la SCPI Alta Convictions et la SCPI Upêka, lancées en septembre… Une autre, la SCPI Cœur d'Avenir, confirmée le 5 octobre. Avec l'annonce de la création de la SCPI MyShareEducation, un nouveau véhicule géré par MyShareCompany (1), ce sont donc déjà quatre jeunes SCPI qui sont venues s'ajouter à l'offre existante en à peine un mois. Sachant qu'un autre opus devrait prochainement être officialisé chez Alderan, le marché des SCPI, pour un marché réputé entré « en crise », conserve donc visiblement un certain (...)

Sogenial Immobilier lance la « SCPI Cœur d'Avenir ». Une nouvelle SCPI positionnée sur la thématique de la jeunesse et de l'éducation. Le gestionnaire rassure également sur la valeur du patrimoine de ses SCPI existantes. L'annonce avait été faite en mars dernier. Sogenial Immobilier, qui plaçait l'année 2023 sous le signe d'une nouvelle accélération de son développement, prévoyait alors de lancer « très prochainement » sa 4e SCPI. « Cœur d'Avenir », véhicule dédié à la thématique de l'enfance et de l'éducation, vient officiellement de voir le jour. « Cœur d'Avenir », 4e SCPI « Cœur » de Sogenial Immobilier Ce nouveau « Cœur » vient donc rejoindre la gamme des SCPI déjà très sentimentales de Sogenial Immobilier. (...)

NextStage Croissance, véhicule pionnier de Capital-Investissement éligible à l'Assurance-Vie, aux contrats de capitalisation et aux PER, permet d'investir sur le long terme dans un portefeuille déjà constitué de sociétés non cotées avec un objectif cible de 40 à 50 (...)

La série de baisses des prix de souscription de plusieurs SCPI, et la contraction de la collecte accompagnée d'une hausse significative des parts en attente, interrogent sur la liquidité présente et à venir de ces véhicules. Datas et analyse. En mars 2021, dans le sillage de la crise sanitaire, l'IEIF s'était penchée avec son acuité habituelle sur le sujet de la liquidité des SCPI. Il s'agissait alors de vérifier si la période de confinement avait affecté la fluidité du marché des parts. Et, plus globalement, d'évaluer la robustesse du modèle des fonds immobiliers non cotés grand public en matière de liquidité. Les SCPI ont traversé sans encombre la crise sanitaire L'étude, mandatée par l'ASPIM, et confiée à Pierre Schoeffler, senior adviser à (...)

Les patrimoines des 2 SCPI « Cristal » gérées par Inter Gestion REIM  se sont appréciés au 1er semestre 2023. Une trajectoire de valeur « à contre-courant » du reste du marché, estime le gestionnaire. Dans un marché désormais tétanisé par la baisse du prix des parts de plusieurs SCPI d'envergure, l'annonce d'Inter Gestion REIM fait évidemment figure de bonne nouvelle. Il ne s'agit certes pas d'une nouvelle revalorisation du prix de souscription d'une SCPI. Rappelons que la dernière a été actée en juillet dernier pour GMA Essentialis. Mais néanmoins de la preuve, qu'en dépit du contexte, la valeur du patrimoine de certaines SCPI est encore portée par une dynamique positive. Inter Gestion REIM : investir (...)

Nouveau gestionnaire à compter du 1er octobre 2023 Conformément aux dispositions légales et statutaires, l'assemblée générale extraordinaire de la SCPI Soprorente, réunie en seconde lecture le 20 juin 2023, a approuvé la démission de la société BNP Paribas REIM France, en sa qualité de société de gestion, et la nomination de la société Fiducial Gérance, en qualité de nouvelle société de gestion de la SCPI Soprorente à compter du 1er octobre 2023 et pour une durée de 5 (...)

Baromètre Unités de Compte et Private Equity : la nouvelle frontière des épargnants français NextStageAM, pionniers du Capital Développement en France, Spirica (Groupe Crédit Agricole) et la Maison HEREZ dévoilent les résultats de leur baromètre sur les attentes qu'ont les épargnants français en matière de placement dans le capital-investissement (PER, assurance-vie, contrat de capitalisation…). Cette classe d'actifs séduit de plus en plus et y compris les jeunes épargnants. L'enquête a été réalisée du 24 au 31 mai 2023, par l'institut OpinionWay auprès d'un échantillon représentatif de 1 065 épargnants titulaires d'une assurance-vie, d'un PEA ou compte titres, et/ou une épargne de plus de 10 000 €. Les épargnants patrimoniaux, dotés (...)

Julien Guillemet, Responsable de la Gestion Fonds Grand Public chez Swiss Life Asset Managers France répond aux questions de Louis-Renaud Margerand, Spécialiste Produits Immobilier, sur la SCPI ESG Pierre (...)

Ageas France, Ageas Retraite et Ageas Patrimoine annoncent leur changement d'actionnaire à venir d'ici la fin de l'année, pour rejoindre le groupe CARAC, acteur mutualiste de référence sur le marché français de l'épargne et de la retraite.Du fait de cette opération capitalistique, Ageas France, Ageas Retraite et Ageas Patrimoine deviendront respectivement Selencia, Selencia Retraite et Selencia Patrimoine au début de l'année 2024. « La dénomination sociale et l'identité visuelle changent mais pas le souci de recherche constante d'amélioration tant au plan commercial qu'opérationnel. (...)

Les investissements des fonds immobiliers non cotés (SCPI, OPCI et sociétés civiles immobilières) se sont contractés de 30% par rapport au 1S 2022. A l'instar de l'ensemble du marché. Et leurs désinvestissements restent marginaux. Chiffres clefs. Les fonds immobiliers non cotés ont, on le sait, moins collecté au 1er semestre 2023 qu'au cours de la même période l'an dernier. Selon les derniers chiffres ASPIM-IEIF, leur collecte nette s'élevait à 4,1 Md€. Contre 8,1 Md€ au 1S 2022. Leurs investissements en actifs immobiliers sont donc eux-aussi, logiquement, en repli. A 3,9 Md€, au 1S 2023. Contre 5,6 Md€ au 1S 2022. Investissements des fonds immobiliers : en phase avec l'ensemble du marché Trois remarques (...)

Quand la transparence est synonyme de résilience... Le retour aux fondamentaux de l'immobilier Le contexte macro-économique a fondamentalement changé. Pendant plus de 10 ans, la baisse des taux ininterrompue a facilité l'endettement et la hausse des prix. La brutale remontée de l'inflation qui s'est enclenchée en 2022 est devenue le principal combat des banques centrales ; elles ont remonté leurs taux en conséquence, et ce de façon tout aussi brutale. Nombre d'acteurs de l'immobilier, souvent adeptes de l'effet de levier, sont impactés de plein fouet par ce renchérissement du coût de la dette. La construction de certaines SCPI, privilégiant une approche financière au détriment de l'immobilier, est aujourd'hui mise à mal par cette (...)

Après les récentes annonces de Perial AM, Primonial REIM et BNP Paribas REIM, le nombre de SCPI ayant procédé à la révision, à la baisse, de leur prix de souscription, est actuellement de 16. Faut-il s'attendre à encore d'autres dépréciations ? Comme nous l'écrivions le 14 septembre dernier, les baisses de prix des parts de SCPI s'enchaînent… Depuis lors, 3 sociétés de gestion - Perial, Primonial REIM et BNP Paribas REIM- ont procédé à de nouvelles annonces. Portant à 16 (1) le nombre de SCPI ayant procédé à la révision, à la baisse, de leur prix de souscription. Faut-il s'attendre à de nouvelles dépréciations ? Baisse des prix des SCPI : stop ou encore ? Si elles devaient intervenir, ce sera a priori au cours des prochains jours. Et, (...)

Tout comme le sont les politiques monétaires des banques centrales, plus que jamais dépendantes des données économiques au mois le mois, les marchés financiers le sont par résonnance. Face à des données contrastées qui ne permettent pas d'affirmer une tendance claire, leurs évolutions se font en dents de scie depuis plus de six mois. Encore, cet été, après un mois de juillet favorable, le mois d'août a été marqué par une phase de repli, déclenchée par la perte de la notation triple A de la dette des Etats-Unis, puis par les nouveaux déboires des promoteurs et groupes immobiliers Chinois (Evergrande, Country Garden…). Fin août, les banquiers centraux ont fait leur pré-rentrée, comme chaque année, lors de leur symposium de Jackson Hole. Sans faux pas (...)

Les OPCI et les sociétés civiles immobilières (SCI), déjà en territoire négatif au 1er trimestre, accentuent leur repli sur l'ensemble du 1er semestre 2023. Les données publiées par l'ASPIM et l'IEIF le 7 septembre dernier créditaient encore les SCPI d'une performance moyenne positive sur le 1er semestre 2023 (+1,92%). L'avenir dira si elles réussiront à se maintenir en territoire positif sur l'ensemble de l'année. Les 2 autres catégories de fonds immobiliers non cotés grand public, OPCI et sociétés civiles immobilières, déjà entrées quant à elles en zone négative au 1T, confirment le repli de leurs performances au second trimestre. OPCI et SCI pâtissent depuis le début de l'année, déjà, du recul des valeurs d'expertise Les OPCI (...)

La SCPI Upêka, lancée par Axipit REP, compte elle aussi profiter du nouveau cycle immobilier. Particularité : elle est proposée sans commission d'entrée. Le contexte plutôt « morose » du marché des SCPI n'entame pas l'optimisme de certains gestionnaires. Le nouveau cycle dans lequel sont entrés les marchés immobiliers est même présenté comme un moment opportun pour lancer un nouveau véhicule. La période de « tension sur les valeurs immobilières », tout comme « les besoins de refinancement et de renforcement des fonds propres », offrent, de fait, « des opportunités d'acquisitions », estiment les dirigeants d'Axipit Real Estate Partners. Mieux encore, ce momentum est particulièrement favorable aux nouvelles SCPI. Lesquelles ne sont pas aujourd'hui (...)

Jean-Marc Coly, président de l'ASPIM, et Guy Marty, président-fondateur de pierrepapier.fr, sont les invités de Nicolas Pagniez dans l'émission Smart Patrimoine. Sujets débattus : valeur des actifs immobiliers, baisse du prix des SCPI, crise ou pas crise ? Débat, en images, et extraits…  Inquiétudes sur la valorisation des actifs immobiliers Jean-Marc Coly – Ces « inquiétudes » sont apparues dès la fin 2022. Des ajustements de prix, relativement forts, avaient alors été constatés sur différents marchés immobiliers européens. Surtout au Royaume-Uni, aux Pays-Bas, en Allemagne. La France semblait alors avoir été épargnée par cet ajustement. En réalité, c'est parce qu'il n'y avait pas assez de références de marché pour le (...)

Dans le cadre d'un contentieux portant sur une succession impliquant une assurance vie, la juridiction judiciaire nous rappelle que pour apprécier si les primes sont manifestement exagérées eu égard aux facultés du contractant, il importe de se placer au moment du versement, au regard de l'âge ainsi que des situations patrimoniales et familiales du souscripteur en recherchant l'intérêt présenté par le contrat pour le souscripteur. Selon l'article L. 132-13 du Code des Assurances, « Le capital ou la rente payables au décès du contractant à un bénéficiaire déterminé ne sont soumis ni aux règles du rapport à succession, ni à celles de la réduction pour atteinte à la réserve des (...)

Les chiffres du 1er semestre 2023 attestent d'une légère remontée des revenus et du taux de distribution des SCPI. Mais, déjà, la composante « capital » de leurs performances était en retrait… L'ASPIM et l'IEIF ont publié le 7 septembre dernier les performances des fonds immobiliers grand public sur le 2e trimestre et 1er semestre 2023. Y compris, donc, celles des SCPI. Des données, arrêtées au 30 juin, qui n'intègrent évidemment pas les révisions à la baisse du prix des parts de certaines SCPI, amorcées durant l'été. Et qui se sont accélérées ces derniers jours. 15 SCPI ont annoncé une baisse du prix de leurs parts Le 14 septembre, après l'annonce de La Française REM, 9 SCPI avaient procédé à la baisse de leur prix de souscription (...)

La juridiction judiciaire vient de rendre une nouvelle décision relative à la détermination du caractère animateur d'une holding qui nous rappelle que la conclusion tardive de la convention d'animation n'est pas forcément rédhibitoire, que l'animation n'exige pas un nombre d'employés minimum dédié à cette activité, du rôle essentiel des dirigeants, et de l'importance des documents sociaux (procès-verbaux d'AGO, rapports de gestion, rapports de commissaire aux comptes) dans la démonstration de cette animation. Même si l'arrêt a été rendu en matière d'ISF (Exonération « biens professionnels »), sa portée ne se limite pas à ce seul impôt et s'étend à toutes les hypothèses dans lesquelles le caractère animateur d'une société holding (...)

Alta Convictions espère profiter des opportunités d'investissement générées par le « nouveau cycle immobilier ». Elle évitera, dans un premier temps, d'investir dans le secteur des bureaux. Phase II : quelques mois à peine après l'annonce de la création d'une structure dédiée à la gestion d'actifs immobiliers pour compte de tiers – Altarea IM-, le groupe dirigé par Alain Taravella met sur le marché son premier véhicule grand public. Alta Convictions, une SCPI diversifiée, entend profiter du « nouveau cycle immobilier » qui s'amorce. Alta Convictions, pour profiter du « nouveau cycle immobilier » Dans un marché « en pleine mutation », marqué par « la hausse massive des taux » et par « les nouveaux modes de travail et de (...)

La juridiction judiciaire vient de répondre à la question de savoir si en présence de droits démembrés, il y a lieu, pour déterminer la part nette revenant à chaque ayant droit afin d'asseoir les droits de mutation dus par chacun, de déduire le passif successoral de la seule part du nu-propriétaire ou, comme le soutient l'administration fiscale, de l'actif brut successoral. L'article 777 du Code Général des Impôts dispose que « les droits de mutation à titre gratuit sont fixés aux taux indiqués dans les tableaux, pour la part nette revenant à chaque ayant droit ». L'article 768 du même code prévoit que pour la liquidation des droits de mutation par décès, les dettes à la charge (...)

Selon Les Echos, le gouvernement envisage d'introduire une indexation sur l'inflation du barème de l'impôt sur le revenu dans le projet de loi de finances de 2024. Cette mesure vise à éviter une augmentation de la charge fiscale malgré les ajustements salariaux liés à la hausse des prix. En pratique, cela implique que les seuils des différentes tranches d'imposition seront réajustés pour refléter la hausse générale des prix, à l'exception du tabac, qui a eu lieu en 2023. Les Echos indiquent que le taux d'inflation précis reste encore à déterminer, mais il devrait tourner autour de 4,9%, tandis que l'Institut national de la statistique (Insee) prévoit une inflation moyenne de 5% pour (...)

Vidéo de présentation de la nouvelle SCPI Alta Convictions gérée par Altarea IM, sur le plateau de « Et Plus Encore ». SCPI Alta Convictions : la SCPI du nouveau cycle immobilier Pour la jeune société de gestion Altarea IM, la SCPI Alta Convictions c'est : les investissements du nouveau cycle immobilier accessibles à tous-des investissements responsables avec un objectif de performance +5% * l'excellence du service pour nos partenaires * Objectif non garanti. Ce taux est susceptible d'évoluer dans le temps et est fourni à titre informatif (...)

Depuis le premier semestre 2022, la hausse de l'inflation a conduit les principales banques centrales dans le monde à augmenter les taux monétaires directeurs. L'ampleur et la vitesse de l'augmentation des taux d'intérêt exercent à court terme des pressions négatives sur les prix de l'immobilier. Nous avons donc décidé de diligenter une évaluation par l'expert indépendant du patrimoine de la SCPI Accès Valeur Pierre au 30 juin 2023 avec pour objectif d'identifier et, le cas échéant, de prendre en compte l'impact de l'évolution des conditions de marché sur le prix de la part de la SCPI, afin de refléter la juste valeur du patrimoine et d'assurer l'équité entre les associés. Au cours du 1er semestre 2023, la baisse de valeur du (...)

Pour rappel, lorsque les parts d'une SCI sont démembrées, à défaut de stipulation contraire dans les statuts, l'usufruitier est normalement imposable sur le résultat courant et le nu-propriétaire sur le résultat exceptionnel (plus-value). Toutefois, usufruitiers et nus propriétaires de parts démembrées peuvent conventionnellement prévoir une répartition des résultats sociaux différente et notamment que le nu-propriétaire sera seul imposable par exemple. Pour autant que cette convention soit licite et qu'elle ait été conclue ou insérée dans les statuts avant la clôture de l'exercice aux termes d'un acte régulièrement enregistré. Par ailleurs, constitue un acte anormal de gestion (...)

Le fort repli de la collecte des SCPI au 2e trimestre 2023 n'affecte pas uniformément tous les gestionnaires. Les « indépendants », le plus souvent, résistent. Les « bancaires » ou « adossés », globalement, reculent… Statistiques. Depuis le début de l'année, la collecte des SCPI s'est considérablement effritée. Après une année 2022 exceptionnelle, les souscriptions nettes ont commencé par marquer le pas au 1er trimestre 2023. Avec, alors, un recul d'environ 10% sur un an glissant. Les chiffres du 2e trimestre font davantage penser à un effondrement. A 1,7 Md€, le recul de la collecte, tant sur un an glissant que par rapport au trimestre précédent, avoisine en effet les 30%. Mais cette baisse plus que sensible des souscriptions (...)

Pour mémoire, il résulte des dispositions de l'article 779-II du Code Général des Impôts que, pour la perception des droits de mutation à titre gratuit, un abattement spécifique de 159 325 € est applicable sur la part de tout héritier, légataire ou donataire, incapable de travailler dans des conditions normales de rentabilité, en raison d'une infirmité physique ou mentale, congénitale ou acquise. « L'application de cet abattement ne résulte pas de la seule prise en compte d'un handicap réel mais est également justifiée par des considérations économiques liées à l'incapacité des intéressés de travailler dans des conditions normales de rentabilité » précise (...)

La juridiction administrative nous rappelle, s'agissant de la taxation des plus-values long terme, que la prépondérance immobilière d'une société s'apprécie au seul regard des immeubles constituant son actif, qu'elle en soit ou non propriétaire. Par ailleurs, la circonstance que ladite société exerce à titre principal une activité de location fait échec au fait que les immeubles soient considérés comme affectés à sa propre exploitation commerciale. Le montant des plus-values nettes à long terme afférentes aux titres de participation mentionnés à l'article 219-I-a quinquies du Code Général des Impôts, fait l'objet (...)