Jusqu'à 30 % de réduction d'impôt sur le revenu dès 2027 grâce aux FCPI et FIP ?
Qu'est-ce qu'un FCPI et un FIP ?
Les FCPI et les FIP sont des fonds de placement qui investissent dans des PME :
- PME innovantes pour les FCPI : Fonds Communs de Placement dans l'Innovation
- PME régionales pour les FIP : Fonds d'Investissement de Proximité
Quel est le taux de réduction d'impôt sur le revenu ?
Les souscriptions de parts de FCPI et FIP en 2026 donnent droit à une réduction d'impôt applicable en une fois, dès 2027 :
- jusqu'à 25 % de réduction d'impôt pour les FCPI qui investissent 100 % de leur portefeuille dans des PME innovantes
- jusqu'à 30 % de réduction d'impôt pour les FCPI qui investissent 100 % de leur portefeuille dans des JEI (Jeunes Entreprises Innovantes)
- jusqu'à 30 % de réduction d'impôt pour les FIP Corses, qui investissent 100 % de leur portefeuille dans des PME Corses
- jusqu'à 30 % de réduction d'impôt pour les FIP Ultramarins, qui investissent 100 % de leur portefeuille dans des PME situées en Outre-Mer
A noter :
- le dispositif des FCPI investis en PME (IR PME) s'arrête au 31/12/2025.
- les JEI éligibles aux FCPI sont une nouveauté 2025 qui offre un taux de réduction d'impôt plus élevé, avec des plafonds d'investissement également plus élevés, et hors plafonnement des niches fiscales.
La réduction d'impôt peut-elle être inférieure ou supérieure à 25% ?
Le taux peut être inférieur ou supérieur à 25% pour les FCPI en 2025
Pour les FCPI classiques (IR PME), le taux de réduction d'impôt de 25% est un maximum qui peut être atteint à la condition que le FCPI s'engage à investir 100% de son portefeuille en sociétés cibles éligibles.
Pour ces fonds, le Quota réglementaire minimum à respecter est de 70% de l'actif du fonds. Dans cette hypothèse, le taux de réduction d'impôt sur le revenu (IR) de 25% sera calculé sur 70% du montant net de la souscription, soit 17,5% de réduction d'impôt sur le revenu (IR) pour le souscripteur.
A titre indicatif, voici des exemples de taux de réduction d'impôt sur le revenu en fonction des Quota réglementaires investis dans les PME cibles :
- Quota de 70% = 17,5% de réduction d'impôt
- Quota de 80% = 20% de réduction d'impôt
- Quota de 84% = 21% de réduction d'impôt
- Quota de 85% = 21,25% de réduction d'impôt
- Quota de 88% = 22% de réduction d'impôt
- Quota de 90% = 22,5% de réduction d'impôt
- Quota de 92% = 23% de réduction d'impôt
- Quota de 96% = 24% de réduction d'impôt
- Quota de 100% = 25% de réduction d'impôt
Depuis le 1er janvier 2025, le taux de réduction d'impôt sur le revenu (IR) offert par les FCPI peut atteindre 30% :
Un nouveau dispositif d'aide aux JEI (Jeunes Entreprises Innovantes) ouvre en effet droit à une réduction d'impôt majorée de 30% au lieu de 25%. En fonction du quota de JEI, le FCPI peut donc donner droit à une réduction d'impôt supérieure à 25%.
Le taux peut atteindre 30 % pour les FIP Corses et les FIP Ultramarins
Pour les FIP Corses et les FIP Ultramarins (également appelés FIP Outre Mer ou FIP DOM) le taux de réduction d'impôt est de 30 % au maximum, niveau de réduction d'impôt qui peut être atteint à la condition que le FIP s'engage à investir 100 % de son portefeuille en sociétés cibles éligibles, situées en Corse pour les FIP Corses, et dans les Départements et Territoires d'Outre Mer pour les FIP Ultramarins.
Comme pour les FCPI classiques, le Quota réglementaire est fixé à 70 % minimum de l'actif du fonds. Si le FIP Corse ou le FIP Ultramarin s'engage à investir au minimum 84 % de son actif en PME régionales cibles, le souscripteur du fonds bénéficiera d'une réduction d'impôt sur le revenu de 25 %. Mais ces fonds peuvent investir davantage, et donc offrir une réduction d'impôt sur le revenu supérieure à 25 %.
- Quota de 84 % = 25 % de réduction d'impôt
- Quota de 90 % = 27 % de réduction d'impôt
- Quota de 95 % = 28,5 % de réduction d'impôt
- Quota de 100 % = 30 % de réduction d'impôt
Exemples de FCPI offrant 25% de réduction d'impôt sur le revenu (IR)
Le FCPI Ambition Europe 2025
Le FCPI Dividendes Plus n°13
Le FCPI Entrepreneurs & Innovation n°3
Et même un FCPI qui ouvre droit à 27 % de réduction d'impôt : Le FCPI Technologies Souveraines
Plafonds d'investissement pour une personne seule
Les montants maximum pouvant être investis pour une personne seule sont fixés à :
- 12 000 € maximum investis en FCPI classiques
- 12 000 € maximum investis en FIP Corses
- 12 000 € maximum investis en FIP Ultramarins
Si l'on applique un taux de réduction d'impôt de 25 % à la somme de ces investissements, on arriverait à 12 000 € de réduction d'impôt sur le revenu (IR).
Hélas, la loi a instauré un plafonnement des niches fiscales qui est de 10 000 € par an et par foyer.
Ce plafonnement des niches fiscales de 10 000 € par foyer limite la capacité d'investissement et de défiscalisation : une personne seule ne devra donc pas dépasser 40 000 € investis en FCPI offrant une réduction de 25 % d'IR.
Le montant à investir en FCPI et FIP devra aussi être réduit si le contribuable a déjà demandé à bénéficier d'autres réductions d'impôt sur le revenu entrant dans le même seuil de plafonnement des niches fiscales. Si vous avez un doute sur votre droit à défiscaliser, mieux vaut interroger votre Conseiller Financier avant d'investir.
Mais en 2025, le nouveau dispositif des JEI est hors plafonnement des niches fiscales ! Et une personne seule peut investir jusqu'à 50 000 € maximum investis à 100 % en JEI.
Plafonds d'investissement pour un couple marié ou pacsé
Les montants maximum pouvant être investis pour un couple marié ou pacsé sont fixés à :
- 24 000 € maximum investis en FCPI (sauf pour les FCPI investis en JEI quipeuvent aller jusqu'à 150 000 €)
- 24 000 € maximum investis en FIP Corses
- 24 000 € maximum investis en FIP Ultramarins
Mais là aussi, le plafonnement des niches fiscales s'appliquera et la réduction d'impôt sur le revenu obtenue ne pourra pas dépasser 10 000 € par an et par foyer.
Quelle répartition choisir entre FCPI, FIP et FIP Corse ou FIP Outre Mer ?
Vous pouvez choisir d'investir sur un seul fonds, ou sur plusieurs fonds.
- vous choisirez plutôt les FCPI si vous privilégiez la recherche de performance, en acceptant les risques et aléas liés aux sociétés innovantes ;
- vous choisirez plutôt les FIP Corses si vous recherchez la réduction d'impôt maximum, en acceptant les risques liés à la concentration des investissements sur la seule région Corse ;
- vous choisirez plutôt les FIP Outre Mer si vous recherchez la réduction d'impôt maximum, en acceptant les risques liés à la concentration des investissements sur la seule région Corse ;
Si vous souhaitez diversifier vos investissements, vous pouvez mixer des fonds de différentes catégories : FCPI, FIP Corses et FIP Outre Mer.
Depuis 2020, notre recommandation est de privilégier les FCPI car le choix de fonds est plus important, et le secteur des PME innovantes nous semble porteur dans le contexte actuel.
A noter que certains FCPI offrant des réductions d'impôt sur le revenu inférieures à 25 % sont dignes d'intérêt : parfois il vaut mieux défiscaliser moins et investir mieux. N'oubliez pas que moins de réduction d'impôt c'est aussi moins de contraintes à respecter pour le gestionnaire du fonds. A partir de 21 % de réduction d'impôt sur le revenu, les FCPI nous semblent attractifs.
Quel est le montant minimum à investir ?
Les souscriptions aux FCPI et FIP sont très accessibles : les minimums d'investissement vont de 500 € à 3 000 € minimum selon les fonds :
- pour un investissement entre 500 € et 3 000 € vous pourrez choisir un ou 2 fonds maximum
- pour un investissement entre 3 000 € et 8 000 € vous pourrez choisir au moins un fonds dans chaque catégorie
- pour un investissement au-delà de 8 000 € vous pourrez choisir plusieurs fonds dans chaque catégorie
Y a t'il un montant maximum à investir ?
Oui, puisque la réduction d'impôt est plafonnée. Mais au-delà de l'avantage fiscal, vous devez limiter votre investissements aux sommes que vous pouvez bloquer durablement (entre 6 et 10 ans selon les fonds) et sur lesquelles vous pouvez supporter un risque de perte en capital.
Les plafonds d'investissement pour les FCPI classiques et les FIP Corses ou les FIP Ultramarins sont de :
- 12 000 € pour une personne seule
- 24 000 € pour un couple
Ces plafonds peuvent monter jusqu'à :
- 75 000 € pour une personne seule
- 100 000 € pour un couple
Comment choisir mes FCPI et FIP ?
Avec un choix de 9 FCPI, 1 FIP FIP Corse et 1 FIP Outre Mer, il est facile de constituer un portefeuille diversifié et personnalisé. Nos Gestionnaires de Patrimoine sont à votre disposition pour vous aider à composer le portefeuille qui correspond à vos objectifs et à votre tempérament d'investisseur :
- nous répondons à toutes vos questions au 01 53 43 02 10
- nous traitons vos souscriptions reçues par courrier jusqu'au 31 décembre (le cachet de La Poste faisant foi)
Comment en savoir plus et recevoir la documentation sans engagement ?
Vous pouvez obtenir les documentations sur les FCPI et FIP référencés par notre cabinet de gestion de patrimoine en remplissant les formulaires mis à votre disposition sur ce site.
Pour nous permettre de vous adresser une sélection de documentations sur les fonds susceptibles de vous intéresser, appelez-nous au 01 53 43 02 10.
Nous vous ferons parvenir l'ensemble des documents souhaités par mail ou par courrier, à votre convenance.
Demande d'information sur les FCPI et FIP pour défiscaliser les revenus 2026
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