Quelle est la fiscalité des FCPI en 2026 ?
Quels sont les avantages fiscaux d'un FCPI ?
Comment sont imposés les FCPI au regard de l'IFI ?
Quels sont les plafonds des FCPI ?
Les FCPI offrent un double avantage fiscal
Avantage à l'entrée lors de la souscription : 25 % de réduction d'impôt sur le revenu maximum pour l'IR PME et jusqu'à 30 % pour les JEI
Les souscriptions de FCPI réalisées par des contribuables domiciliés fiscalement en France ouvraient droit à une réduction d'impôt sur le revenu de 18% des souscriptions en numéraire (montants nets versés, frais d'entrée exclus) effectuées du 1er janvier 2024 et jusqu’au 27 septembre 2025, à proportion du quota d’investissement que le fonds s’engage à atteindre (soit 70% au minimum).
Actualité : à compter du 28 septembre 2025, le taux de 25% est de nouveau accordé au titre de la souscription au capital de PME (réduction d'impôt « Madelin » ou IR-PME) de FIP non spécifiques ou FCPI.
Un nouveau dispositif (JEI : Jeunes Entreprises Innovantes) apparait en 2025 et certains FCPI font le choix d'investir tout ou partie de leur portefeuille en JEI. Les plafonds d'investissements sont plus élevé, et le taux de réduction d'impôt aussi (30% au lieu de 25%). En contrepartie, le risque est plus élevé que pour les PME éligibles au dispositif IR PME.
A compter du 31 décembre 2025, le dispositif fiscal du FCPI IR PME sera définitivement terminé (annoncé officiellement par Bercy).
Avantage à la sortie lorsque le FCPI restitue l'argent aux souscripteurs : exonération d'impôt sur les plus-values
Les plus-values éventuelles réalisées par le FCPI seront également exonérées d'impôt sur la plus-value après un engagement de conservation de 5 ans minimum, et soumises uniquement aux prélèvements sociaux (CSG, CRDS) au taux actuel de 17,2%.
Les plafonds actuels
Les avantages fiscaux des FCPI sont consentis dans la limite des plafonds indiqués ci-dessous, et en contrepartie d'un engagement de conservation des parts pour une durée de 5 ans minimum (à noter que les FCPI prévoient généralement une période de blocage plus longue, de 6 à 10 ans en fonction de sa stratégie d'investissement).
| Une personne seule | Un couple marié ou pacsé |
| Investissement maximum : 12 000 € | Investissement maximum : 24 000 € |
| Réduction d'impôt maximum : 3 000 € | Réduction d'impôt maximum : 6 000 € |
Un couple peut donc investir jusqu'à 24 000 € en parts de FCPI en 2025 et bénéficier d'une réduction d'impôt sur le revenu en 2026 de 6 000 € maximum.
Pour les FCPI JEI dont les investissements sont pris en compte en-dehors du plafonnement des niches fiscales à 10 000 € les plafonds sont plus élevés et le taux de réduction d'impôt également :
| Une personne seule | Un couple marié ou pacsé |
| Investissement maximum : 75 000 € | Investissement maximum : 150 000 € |
| Réduction d'impôt maximum : 20 250 € | Réduction d'impôt maximum : 40 500 € |
Une personne seule peut donc investir jusqu'à 75 000 € en parts de FCPI JEI en 2025 et bénéficier d'une réduction d'impôt sur le revenu en 2026 de 20 000 € maximum. Et un couple peut investir jusqu'à 150 000 €et bénéficier d'une réduction d'impôt de 40 000 €.
et jusqu'à 6 000 € pour un couple marié ou pacsé
Les réductions d'impôt sur le revenu des FCPI et des FIP sont cumulables
L'enveloppe de 12 000 € ou de 24 000 € est indépendante de l'enveloppe du même montant affectée à la souscription de FCPI ou encore à celle affectée aux FIP Corses ou FIP Ultramarins. Un contribuable marié pourra donc souscrire pour 24 000 € de FCPI et pour 24 000 € de FIP. La souscription réalisée au titre des FIP ne viendra pas impacter l'enveloppe de souscription des FCPI.
Il est possible de compléter la défiscalisation avec des FIP Corses et/ou des FIP Ultramarins, dans la limite du plafonnement des niches fiscales de 10 000 € par an et par foyer fiscal.
Impôt sur la fortune et FCPI à compter du 1er janvier 2018 : IFI
Depuis l'instauration de l'IFI qui a remplacé l'ISF, les FCPI sont en principe exonérés d'Impôt sur la Fortune.
Réduction d'ISF pour certains FCPI de fin 2007 à 2017
Depuis l'instauration de l'IFI qui a remplacé l'ISF, les FCPI n'offrent plus de réduction d'Impôt sur la Fortune.
Les informations fiscales présentes sur cette page sont génériques et concernent les investisseurs qui ont leur résidence fiscale en France.
Elles n'ont pas un caractère exhaustif et ne traitent pas tous les cas particuliers. Ces informations n'ont pas la valeur d'un conseil personnalisé. Avant toute décision, nous vous recommandons de procéder à un bilan patrimonial global.
La fiscalité peut évoluer dans le temps et si les avantages fiscaux accordés lors d'un investissement ont un caractère définitif, le régime fiscal applicable au dénouement de l'investissement peut toujours évoluer, favorablement ou défavorablement à l'investisseur.
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