Le blog du PERP - Plan d'Epargne Retraite Populaire

Depuis deux ans, les conditions de marché sont favorables aux segments à haut rendement du marché obligataire. Lazard Frères Gestion dispose d'une expertise reconnue dans ce domaine. Le marché High Yield européen, pilier de notre offre, se distingue du marché américain sur plusieurs points. Les émetteurs européens présentent une meilleure qualité globale, avec des rendements similaires à ceux observés outre-Atlantique. Voici cinq différences majeures entre le High Yield européen et son équivalent américain. Une surperformance du High Yield européen Entre le 31 décembre 2014 et le 16 avril 2025, le High Yield européen a progressé de +43,0 % contre +34,0 % pour le High Yield américain (en EUR). Cette performance illustre une tendance de surperformance (...)

Cette fin de premier trimestre est marquée par une accélération des décisions politiques à l‘échelle mondiale. La volatilité des marchés financiers en est directement affectée. A l'approche du 02 avril, date à laquelle Donald Trump annoncera son plan de politique commerciale pour des échanges qu'il qualifie de « justes et réciproques », ses dernières annonces préalables sur les droits de douane secouent d'ores et déjà les secteurs concernés. La plus marquante porte sur le tarif douanier de 25% sur toutes les importations automobiles sur le sol américain. La plupart des constructeurs européens et leurs sous-traitants, déjà en crise face notamment à la concurrence chinoise, en fait les frais, illustrés par la baisse de leur cotation boursière. Cette politique (...)

Haussmann Patrimoine : un conseiller en gestion de patrimoine à Dijon au service des investisseurs bourguignons L'univers de la gestion de patrimoine en Bourgogne accueille un nouvel acteur : Haussmann Patrimoine, cabinet indépendant désormais implanté à Dijon. Avec une expertise reconnue dans toute la France, Haussmann Patrimoine accompagne les particuliers, les chefs d'entreprise et les investisseurs souhaitant optimiser leur patrimoine. Grâce à une approche sur mesure, Haussmann Patrimoine propose des solutions adaptées aux besoins des épargnants dijonnais et bourguignons. Placements financiers, investissements immobiliers, optimisation fiscale, préparation de la retraite : l'ensemble des aspects de la gestion patrimoniale est couvert. Haussmann (...)

La SCPI Altixia Commerces supprime (temporairement) sont délai d'entré en jouissance La SCPI « Altixia Commerces » supprime provisoirement son délai d'entrée en jouissance. Toute souscription enregistrée jusqu'au 31 mai 2025 bénéficiera d'une entrée en jouissance le 1er jour du mois suivant la souscription, contre le 1er jour du 6ème mois habituellement. Comme d'autres avant eux (exemple Sofidy) la société de gestion Altixia REIM supprime provisoirement son délai d'entrée en jouissance. Pourquoi la SCPI Altixia Commerces supprime-t'elle son délai d'entrée en jouissance ? Le délai d'entrée en jouissance est justifié lorsque la collecte positive crée un décalage entre le moment où la SCPI reçoit des fonds à (...)

Alors que nous mentionnions le mois dernier la forte décote des marchés d'actions européennes (et françaises plus encore) par rapport au marché américain, leur rattrapage est maintenant bien enclenché. Ainsi l'indice Eurostoxx 50, porté par un retour des flux à l'achat, affiche une progression de plus de 11% depuis depuis le début de l'année, soit trois fois supérieure à celle de l'indice S&P 500. Partant d'une très forte aversion à leur égard, cet élan en faveur des actions européennes a pour déclencheurs plusieurs facteurs favorables : •Une confirmation de la divergence de politique monétaire entre la BCE qui poursuit son programme de baisse des taux directeurs et la Réserve fédérale qui le suspend face à une résistance de (...)

Replay du webinaire organisé par la société de gestion Alderan, consacré au bilan de l'année 2024 et aux perspectives pour 2025. Cet événement, diffusé le jeudi 20 février, réunissait Benjamin Le Baut (Directeur général), Miranda Khabiri (Directrice de l'international et du fund management) ainsi que Fabien Berard (Directeur des partenariats). Le webinaire dresse un bilan du marché immobilier en général, et constate une reprise modérée en 2024, après une très mauvaise année 2023. Les marchés semblent avoir atteint un bas de cycle. Le bureau roi est tombé de 41 % de part de marché à 26 % des transactions en 2024. La logistique s'impose et atteint la même part de marché que le bureau pour la première fois. Le grand gagnant de 2024, c'est (...)

Présentation de la société de gestion Peqan Ce webinaire a mis en avant la société de gestion française Peqan, soulignant son objectif d'offrir aux investisseurs privés un accès à des fonds de Private Equity de qualité institutionnelle. 3 minutes d'introduction par Emmanuel NARRAT, dirigeant fondateur d'Haussmann Patrimoine, pour introduire le sujet du Private Equity et la société Peqan, invitée de ce webinaire. Peqan est une jeune société créée en 2021 qui a déjà lancé une dizaine de fonds et levé environ 200 millions d'euros. La société propose deux offres : une offre de feeders et une offre de fonds diversifiés, dont le FCPR Peqan Convictions 2023. Présentation de la classe d'actifs Private Equity 15 minutes de (...)

Pour le millésime « Altaroc Odyssey 2024 », l'équipe d'investissement d'Altaroc a validé 4 gérants de fonds de Buy-Out et Growth Equity. Ces derniers présentent un track-record solide et ont démontré leur capacité à générer des retours élevés de manière homogène dans le temps, tout en maintenant un faible taux de perte. Ces gérants ciblent des secteurs porteurs comme les Technologies et Logiciels, la Santé, les Services et la Consommation. 5 fonds sélectionnés pour le millésime « Altaroc Odyssey 2024 » Les 260 M€ engagés sont répartis dans 5 fonds de la manière suivante : 70 M€ dans Vitruvian Investment Partners V, un fonds de Growth & Buy-Out mondial, mais principalement européen. Ce fonds investira dans des sociétés (...)

Milan & Paris, 21 janvier 2025 – Assicurazioni Generali S.p.A. (“Generali”) et BPCE annoncent aujourd'hui la signature d'un Protocole d'Accord (Memorandum of Understanding ou “MoU”) non contraignant visant à rassembler, dans une entreprise commune, les activités de gestion d'actifs de Generali Investments Holding (“GIH”) et de Natixis Investment Managers (“Natixis IM”). BPCE (via Natixis IM) et GIH détiendraient chacun 50 % des activités combinées avec une gouvernance et un contrôle équilibrés. Présentation du projet d'entreprise commune Création d'un champion mondial, avec 1 900 Md€ d'actifs sous gestion (AuM), se classant au 9ème rang mondial en termes d'AuM et 1er gestionnaire d'actifs en (...)

EDMOND DE ROTHSCHILD REIM FRANCE annonce un taux de distribution annualisé de 9,66 % (1) en 2024 pour sa SCPI EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPA La SCPI Edmond de Rothschild Europa, lancée en mai 2024, affiche un taux de distribution annualisé de 9,66 % pour son premier exercice. Ce résultat dépasse largement le taux cible initial de 6 %, témoignant de la performance et de la solidité de son portefeuille immobilier. Commentaire d'Haussmann Patrimoine : l'ASPIM et l'AMF attirent l'attention des souscripteurs sur le fait que les taux annualisés obtenus lors de la première année d'existence d'une SCPI peuvent donner une vision déformée de la performance réelle. Les sociétés de gestion devraient attendre que la SCPI dispose d'un historique (...)