Parts de sociétés de personnes dont l'actif est principalement constitué d'immeubles acquis ou construits en vue de leur location, ou de droits de crédit-preneur (SCI, SA, SAS, parts de sociétés foncières non cotées, parts de SCPI) ;
Actions de foncières cotées (SIIC) ;
Parts ou actions d'autres OPCI ;
Parts ou actions d'OPCVM (SICAV immobilières).

Cette diversification permet une gestion dynamique du patrimoine immobilier reposant sur l'exploitation locative et la recherche de valorisation du patrimoine.

Une liquidité facilitée

L'OPCI émet et rachète en permanence ses parts ou ses actions à cours inconnu, sur la base d'une valeur liquidative. Celle-ci est publiée de 2 fois par mois à 2 fois par an.

Après la publication de la valeur liquidative, la société de gestion procède aux opérations de rachat et de livraison des titres. En période normale, les demandes de rachat sont réglées grâce aux liquidités de l'OPCI, fixées réglementairement à un minimum de 10% de l'actif net de l'OPCI.

Une gouvernance renforcée

Comme pour les OPCVM, plusieurs acteurs interviennent dans le fonctionnement et la gouvernance de l'OPCI :

le dépositaire assure la conservation des titres représentant les actifs financiers de l'OPCI, le contrôle de la régularité des actes de gestion et décisions prises par la société de gestion et le contrôle de l'inventaire de l'ensemble des actifs.
les évaluateurs immobiliers sont chargés d'établir, quatre fois par an, les expertises qui serviront à déterminer l'actif net, base de la valeur liquidative de l'OPCI.
le commissaire aux comptes est désigné par la société de gestion de portefeuille pour une durée de 4 ans. Il contrôle les documents comptables, il certifie les comptes annuels de l'OPCI.
le conseil de surveillance organise une représentation des associés du FPI et assure le suivi et le contrôle de la gestion mise en oeuvre par la société de gestion.

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Voir les inconvénients et les risques des OPCI FPI