Contrairement aux OPCVM (SICAV, FCP, FCPI, FIP, FCPR ) les holdings sont des sociétés non cotées. Leur valorisation, leurs résultats et le suivi de leurs performances sont plus difficiles à réaliser.
Il n'existe pas de comparaisons ou de bases de données spécialisées dans l'analyse des performances des sociétés holdings. Il existe en outre un nombre infini de stratégies et de spécialités sectorielles qui rendent impossibles les comparaisons.
Il convient dès lors de faire confiance à l'équipe dirigeante de la société holding pour gérer au mieux ses participations, puis de suivre la vie des participations au travers des rapports adressés régulièrement aux porteurs ou en participant aux assemblées.
L'expérience des dirigeants est une composante essentielle du succès des investissements réalisés. Le parcours professionnel de chacun, et leur capacité à travailler ensemble (déjà démontr ée au travers d'une activité de société de gestion par exemple) sont les principaux critères de choix.
En présence d'équipes dirigeantes offrant des garanties de sérieux comparables, les secteurs d'activité, la thématique ou la stratégie retenue peuvent également guider votre choix vers telle ou telle société holding.
Certaines sociétés holdings prévoient que l'équipe dirigeante percevra un pourcentage des plus-values réalisées (généralement 20% des plus-values). On parle de « carried interest ».
Certaines sociétés holdings (plus rares) prévoient également un minimum de performance pour les porteurs, en-dessous duquel ce carried interest ne sera pas dû aux dirigeants. On parle de « clause de hurdle ».