Que signifie : SRI ?

En français, SRI désigne un « Indicateur synthétique de risque et de performance » : c'est la mesure officielle sur une échelle de risques exprimée en nombres entiers et qui va de 1 à 7, 1 étant le niveau de risque le plus faible, et 7 le niveau le plus élevé.

Cet indicateur SRI est destiné à mesurer le niveau de volatilité d'un fonds d'investissement et le risque auquel le capital investi dans ce fonds est exposé.

Bien que les données historiques utilisées pour calculer cet indicateur synthétique évoluent dans le temps et risquent ne pas constituer une indication fiable du profil de risque « futur » du fonds, le niveau de SRI doit figurer obligatoirement dans les DIC (Documents d'informations clés) des fonds d'investissement depuis le 1^er juillet 2011.

A la création d'un fonds, faute de disposer d'un historique permettant de calculer le SRI, la société de gestion doit proposer un niveau de SRI réaliste au regard de l'objectif de gestion et de ses benchmarks éventuels. Lors de l'agrément du fonds par l'AMF, le SRI théorique est également validé dans le prospectus du fonds. Il sera réajusté par la suite en cas d'écart significatif par rapport au profil déclaré initialement.

Le « SRI » a remplacé le « SRRI » le 1^er janvier 2023 avec une formule de calcul plus élaborée, qui combine notamment le risque de marché (la baisse de la valeur des investissements) avec le risque de crédit de l’émetteur (la possibilité que l’émetteur ne puisse pas rembourser) et le niveau de liquidité ce qui permet d'obtenir un niveau de risque plus fin en tenant compte de davantage de paramètres.