FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025

Le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 est un « Fonds Commun de Placement dans l'Innovation » (FCPI) géré par EIFFEL Investment Group, société de gestion spécialisée dans le financement de PME traditionnelles ou innovantes.

Les investisseurs visés par le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025

Le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 s'adresse aux personnes physiques recherchant une exposition de leur patrimoine au capital investissement, dans le cadre d’une diversification patrimoniale et/ou d’une réduction d’Impôt sur le Revenu.

Un investissement dans le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 constitue un placement présentant un niveau de risque élevé, au regard de son objectif d’investissement et parce qu’il n’offre pas de garantie en capital.

Il est destiné à des personnes qui disposent d’un patrimoine suffisamment large et stable dans la durée, et qui acceptent de prendre un risque de perte totale ou partielle du capital investi.

La société de gestion EIFFEL Investment Group en bref...

EIFFEL Investment Group est spécialisée dans l’investissement dans les PME-ETI innovantes européennes, cotées et non cotées, et propose à ses clients institutionnels ou privés, une gamme de fonds (FCP, FCPR, FCPI, FIP et autres FIA) pour investir dans les PME-ETI.

Depuis 25 ans, l’équipe de gestion s’est spécialisée dans les investissements en Europe et plus particulièrement en France, en Allemagne, au Royaume-Uni, en Scandinavie et de façon opportuniste dans les pays d’Europe du sud (Italie, Espagne…).

EIFFEL Investment Group gère environ 7 000 000 000 € (au 31/12/2024) pour le compte de clients institutionnels et de 25 000 clients particuliers.

Plus d'informations sur EIFFEL Investment Group en suivant ce lien.

FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 recherchera principalement la réalisation de plus-values, par des prises de participation minoritaires dans des sociétés européennes innovantes qui pourront être cédées et valorisées notamment à l’occasion de la cession des participations ou lors de l’introduction en bourse de participations qui ne faisaient pas l’objet d’une cotation ou encore lors du rachat d’actions par un nouvel investisseur entrant dans le capital des participations de FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025.

Le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 a vocation à investir dans tous les secteurs de l’économie et particulièrement les secteurs des technologies de l’information, des télécommunications, de l’électronique, des sciences de la vie et pourra également comprendre des sociétés innovantes intervenant dans des secteurs plus traditionnels (sécurité, électricité, logistique, électronique, environnement, construction, services, équipement, matériel scientifique et médical, etc...).

Les investissements peuvent être réalisés à tous les stades de développement des sociétés, notamment au stade du capital risque et du capital-développement.

L'actif de FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 est constitué pour 90 % au moins en titres ou en avances en compte courant d’entreprises européennes innovantes, dont au moins 40 % seront des titres reçus en contrepartie de souscriptions au capital, titres reçus en remboursement d’obligations ou des titres reçus en contrepartie d’obligations converties.

Les avances en compte courant sont limitées à 15 % de l’actif et consenties à des sociétés dans lesquelles FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 détient au moins 5 % du capital.

Le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 a vocation à investir dans tous les secteurs de l’économie, et particulièrement dans les secteurs identifiés comme stratégiques pour l’avenir de l’Europe, notamment :

• la santé (sciences de la vie, matériel scientifique et médical, biotechnologie, dispositifs médicaux) ;
• le numérique et les infrastructures critiques (technologies de l’information, télécommunications, électronique, logiciels, cloud) ;
• la cybersécurité ;
• l’électronique ;
• les semiconducteurs ;
• les technologies spatiales ;
• la transition énergétique ;
• la mobilité propre ;
• l’agriculture durable ;
• les technologies de défense et de protection.

Les investissements pourront également concerner des sociétés innovantes intervenant dans des secteurs plus traditionnels : sécurité, électricité, logistique, construction, services, équipement, matériel, industrie.

Les investissements peuvent être réalisés à tous les stades de développement des sociétés, notamment au stade du capital-risque et du capital-développement.

Les participations détenues par FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 seront toujours minoritaires. Ainsi, conformément à la législation, le pourcentage de participation de FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 au capital de chaque entreprise ne peut excéder 35 %.

Les instruments visés seront notamment des actions ordinaires, des actions préférentielles et des obligations convertibles en actions. FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 pourra investir dans des Actions de Préférence ou des mécanismes assimilés bénéficiant de droits (financiers ou politiques) inférieurs à ceux dont bénéficient les actions ordinaires du même émetteur.

Les pactes conclus par FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 pourront comprendre des clauses incitatives, mises en place pour motiver le management à créer plus de valeur, qui se déclenchent lorsque les critères de performance de l’investissement, déterminés et fixés à l’avance dans le pacte d’actionnaires, sont atteints.

Ces clauses peuvent diluer l’ensemble des actionnaires de la société au profit de leurs bénéficiaires. Toutes choses étant égales par ailleurs, si le mécanisme se déclenche, alors la performance finale pour l’ensemble des actionnaires de la PME, dont FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025, est impactée par une dilution ou une répartition inégalitaire du prix de cession au profit des actionnaires historiques, des dirigeants et/ou collaborateurs clés.

Par conséquent, ces mécanismes viennent diminuer la performance potentielle de FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025.

Il est précisé que le mécanisme de plafonnement n’a pas vocation à s’appliquer à tous les investissements et que la Société de gestion ne réalisera pas d’investissement dans lequel un plafonnement inférieur à un seuil de 20 % serait prévu, ce dernier étant négocié avec la société cible.

Informations, conseils et souscription au 01 53 43 02 10 et sur https://www.haussmann-patrimoine.fr

Suivi des critères ESG

Conformément à l’article L. 533-22-1 du Code Monétaire et Financier, les informations relatives aux critères Environnement, Social et de Gouvernance (ESG) pris en compte par EIFFEL Investment Group sont disponibles sur son site internet.

En application du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans les services financiers (le « Règlement SFDR »), FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 promeut certaines caractéristiques environnementales ou sociales.

Il veille également au respect des pratiques de bonne gouvernance par ses participations.

FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 est donc conforme aux exigences applicables aux produits financiers visés à l’article 8 du Règlement SFDR.

En revanche, il n’a pas pour objectif de réaliser des investissements durables au sens de l’article 9 dudit règlement.

L’Union Européenne sera la zone géographique privilégiée, France comprise.

Les avantages fiscaux offerts par le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 (réduction d'impôt et exonération d'impôt sur les plus-values) sont accordés en contrepartie d'un engagement d'accompagnement des PME dans la durée (période de blocage), d'une prise de risque en investissant au capital de PME (risque de perte) présentant des risques spécifiques liés à leur caractère innovant, à leur taille limitée, et de l'acceptation d'un risque de liquidité pour les PME qui ne sont pas cotées en bourse.

Le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 n’est pas garanti en capital.

Durée de blocage : les demandes de rachats de parts seront bloquées durant la vie du FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025, jusqu’au 01/01/2033 (6 ans et 11 mois). Cette durée de blocage est prorogeable sur décision de la société de gestion EIFFEL Investment Group jusqu’au 01/01/2035 au plus tard (8 ans et 11 mois).

Le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 prévoit des cas exceptionnels de déblocage anticipé en cas de décès, invalidité ou de licenciement du porteur de parts ou de son conjoint soumis à une imposition commune.

Indicateur de risque sur une échelle de 1 (risque le plus faible) à 7 (risque le plus élevé) : 6 / 7.

Risque de perte : investir dans des sociétés (holdings, PME cotées ou non cotées, directement ou au travers de sociétés holdings, de mandats de gestion ou de fonds d'investissement tels que les FCPI) présente un risque élevé de perte en capital, limité au montant de l'apport. Le capital n'est pas garanti.

Risque lié aux entreprises : la performance du FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 dépendra en grande partie des résultats des entreprises dans lesquelles le portefeuille du FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 sera investi directement ou indirectement. L’évolution de ces entreprises pourrait être affectée par des facteurs défavorables et entraîner une baisse de la Valeur Liquidative du FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025.

Risque de crédit : risque de perte d’une créance, lié aux investissements dans des actifs obligataires, monétaires ou diversifiés, du fait de la défaillance du débiteur à l’échéance fixée ; en cas de dégradation de la qualité des émetteurs, la valeur de ces actifs (y compris les obligations convertibles ou autres valeurs donnant accès au capital social) peut entraîner une baisse de la valeur liquidative du FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025.

Risque lié aux obligations convertibles : pour la partie du portefeuille du FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 qui pourrait être investie au travers de valeurs mobilières dites « composées » qui en cas d’option donnent accès au capital des entreprises (obligations convertibles, Océanes…). La valeur de ces titres dépend de plusieurs facteurs tels que le niveau des taux d’intérêt et surtout l’évolution de la valeur des actions auxquelles ces obligations donnent droit en cas de conversion. L’impact sur le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 pourrait être significatif si une proportion importante des investissements est effectuée en obligations convertibles.

Risques liés à l’absence de notation ou à une notation de crédit basse : l’absence de notation de crédit de l’Emetteur ou une notation basse ne permet pas d’évaluer sa capacité à faire face à ses obligations de paiement, remboursement du capital, et paiement des intérêts. Elle peut entraîner une liquidité insuffisante sur les marchés, ainsi qu’une transparence de l’information insuffisante, ce qui crée un risque spécifique lié au manque de visibilité.

Risque de taux : pour la partie du portefeuille du FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 qui pourrait être investie en obligations. La hausse des taux d’intérêt peut entraîner la baisse de la valeur des obligations et donc la baisse de la valeur liquidative du FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025. Ce risque est faible pour des obligations de duration courte, il est plus élevé pour des obligations de duration longue.

Risque actions : pour la partie du portefeuille du FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 qui pourrait être investie en actions. En cas de baisse des marchés actions, la valeur liquidative du FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 pourra baisser. La diversification en actions est possible notamment dans la partie dite « libre du portefeuille » et dans les périodes où le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 ne sera pas tenu de respecter à 100 % son « Quota réglementé » (en phase d'investissement et de désinvestissement).

Risque lié aux investissements en actions de petites capitalisations : les marchés de petites capitalisations ont un volume de titres cotés en Bourse réduit. Ces marchés sont donc plus volatils que ceux des grandes capitalisations. La valeur liquidative du FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 peut donc connaître une volatilité importante s'il choisit d'investir une partie de son portefeuille dans des petites capitalisations cotées en bourse.

Risque de faible liquidité : pour les titres non cotés qui ne bénéficient pas d’une liquidité immédiate, les investissements réalisés par le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 étant susceptibles de rester immobilisés durant plusieurs années. Des conditions de marchés défavorables peuvent aussi limiter ou empêcher la cession des titres admis sur un marché financier que le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 peut détenir. Compte tenu de son quota d’investissement minimum en titres non cotés, et de la présence possible de titres cotés sur des marchés avec peu de volumes et donc peu liquides, le rachat de parts du FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 n’est pas admis, de sorte que les avoirs des porteurs seront bloqués pendant toute la durée de vie du FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 sur décision de la société de gestion EIFFEL Investment Group (cf. durée de blocage ci-dessus).

Risque lié aux investissements dans des entreprises non cotées : la valorisation des sociétés non cotées par la société de gestion EIFFEL Investment Group, selon la méthodologie décrite dans le règlement du FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 et sous le contrôle du commissaire aux comptes du FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025, repose sur des éléments arrêtés mais également sur des éléments prévisionnels, et se traduit donc par un risque que la valeur liquidative du FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 ne reflète pas la valeur exacte du portefeuille à la hausse ou à la baisse en cours de vie du FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025. La seule valeur exacte sera celle connue lorsque le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 aura vendu ses actifs.

Risque de rentabilité : la rentabilité de l’investissement suppose que le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 encaisse des produits supérieurs au niveau des frais directs et indirects significatifs supportés par le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025. Dans le cas contraire, la valeur liquidative du FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 pourra baisser.

Risque de diversification insuffisante : il n’y a aucune assurance quant au degré de diversification géographique et sectoriel des investissements, qui sera effectivement atteint par le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025. Le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 peut participer à un nombre limité d’investissements, et en conséquence, la rentabilité du FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 peut être substantiellement et défavorablement impactée en cas de conjoncture défavorable du/des secteurs d’activité ou de la/des zones géographiques dans lesquels le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 est investi.

Risque de change : si le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 était amené à détenir des instruments libellés dans des devises étrangères hors zone euro. Dans ce cas, en cas de baisse d’une devise par rapport à l’euro, la valeur liquidative du FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 pourra baisser.

Avertissement fiscal : l'agrément de l'AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par EIFFEL Investment Group. Cela dépendra notamment du respect par le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2025 de certaines règles d'investissement, de la durée pendant laquelle vous détiendrez le FCPI et de votre situation individuelle.