au 31/12/2022
Informations clés
Présentation de la SCPI Renovalys Patrimoine
La SCPI Renovalys Patrimoine a pour objectif la constitution d'un patrimoine immobilier locatif intégrant des immeubles d'habitation anciens, à restaurer, classés Monuments historiques ou inscrits à l'Inventaire Supplémentaire des Monuments Historiques.
La SCPI Renovalys Patrimoine en bref
La SCPI Renovalys Patrimoine a pour objectif la constitution d'un patrimoine immobilier locatif intégrant des immeubles d'habitation anciens, à restaurer, classés Monuments Historiques ou inscrits à l'Inventaire Supplémentaire des Monuments Historiques.
La genèse de la SCPI Renovalys Patrimoine
La SCPI Renovalys Patrimoine est une SCPI résidentielle gérée par Advenis Real Estate Investment Managers.
La SCPI Renovalys Patrimoine investira dans des immeubles d'habitation, avec pour objectif la constitution d’un patrimoine immobilier locatif intégrant des immeubles d’habitation anciens, à restaurer, classés Monuments Historiques ou inscrits à l’Inventaire Supplémentaire des Monuments Historiques, et dont la division en lots de copropriété a été agréée conformément aux dispositions de l’article 156 bis du Code Général des Impôts.
Advenis Real Estate Investment Managers s’efforcera de sélectionner des immeubles selon une méthode rigoureuse. De nombreux critères sont analysés : tels que le potentiel de développement économique local, les qualités intrinsèques de l’immeuble, l’existence d’un marché locatif porteur et d’un marché à la revente, la faisabilité du projet de réhabilitation à des coûts raisonnables et maîtrisés selon l’analyse de l’équipe de gestion. la SCPI s’entoure de partenaires spécialisés pour mener à bien ses investissements.
Rénovalys Patrimoine est une SCPI de type « Monuments Historiques » qui permet aux associés, qui entreprennent des travaux de restauration d’immeubles à usage d’habitation, d’imputer les déficits fonciers occasionnés par ces dépenses, sans aucune limite, sur leur revenu global après imputation, le cas échéant, sur les revenus fonciers.
Dans le cas de la SCPI Renovalys Patrimoine, le montant total du déficit foncier généré est estimé à environ 43 % du montant souscrit et peut être imputé l’année de la souscription. Le dispositif Monuments Historiques, décrit par l’article 156.I-3° du Code Général des Impôts, n’entre pas dans le périmètre des niches fiscales et n’est donc pas impacté par leur plafonnement.
L’investisseur se doit de conserver ses parts pendant une durée de 17 ans correspondant à la durée de vie de la société (15 ans) et à la période nécessaire à la revente des immeubles, estimée à 2 ans. Compte tenu de l’absence probable de marché secondaire, la restitution du capital ne peut être prévue qu’à partir de la dissolution de la société.
Répartition des actifs immobiliers de la SCPI Renovalys Patrimoine :
Répartition géographique (au ) :
100% Province
Répartition sectorielle (au ) :
100% Habitation
Souscrire des parts de la SCPI Renovalys Patrimoine
Le nombre minimum de parts à souscrire est de 2 parts, soit un montant minimum de 10 000,00 € (uniquement au titre de la première souscription de la SCPI Renovalys Patrimoine).
Avertissements et risques concernant la SCPI Renovalys Patrimoine
La SCPI est un produit qui n’est pas simple et qui peut être difficile à comprendre. Toutes les SCPI présentent certains risques ou inconvénients et ne répondent pas aux besoins de tous les investisseurs.
La stratégie de gestion peut être considérée comme plus ou moins risquée selon les SCPI qui communiquent leur niveau de risque estimé dans leur DIC (Document d'Information Clé).
Le niveau de risque déclaré par la SCPI Renovalys Patrimoine est de « 6 / 7 » sur une échelle qui va de 1 à 7 (1 étant le niveau le moins risqué et 7 le niveau le plus risqué).
Le niveau de risque déclaré dans le DIC n'est pas garanti et peut évoluer dans le temps.
Les risques d'un investissement dans la SCPI Renovalys Patrimoine sont les risques inhérents aux SCPI en général et notamment :
Risques financiers
Comme pour toutes les SCPI, les performances passées de la SCPI Renovalys Patrimoine ne préjugent pas de ses performances futures.
Les risques financiers sont les risques liés aux taux (taux d'inflation, taux d’intérêt, taux de change) et à l’endettement de la SCPI.
La performance de la SCPI Renovalys Patrimoine n’est pas indexée à l’inflation. Par conséquent, le rendement du fonds corrigé de l’inflation pourrait être négatif si l’inflation était supérieure au rendement attendu de la SCPI.
Risques de perte en capital
Le capital investi dans la SCPI n’est pas garanti : la valeur de revente des parts peut être inférieure à sa valeur d’acquisition.
La valeur des parts peut fluctuer à la hausse comme à la baisse.
Et le prix de la part peut ne pas refléter la valeur exacte des actifs en temps réel. La société de gestion peut en effet décider de revaloriser, ou déprécier, la valeur de la part dans une fourchette de plus ou moins 10 % autour de la valeur de réalisation estimée par des experts indépendants.
Risques de revenus irréguliers
Le rendement exprimé en pourcentage et le montant des revenus distribués peuvent varier dans le temps, en fonction de l'état du marché locatif et de la gestion du parc immobilier détenu par la SCPI.
Si la diversité des locataires et la mutualisation des risques doivent en principe éviter les fortes variations de revenus d'une année sur l'autre, les revenus ne sont pas garantis. Ils peuvent monter ou baisser, voire être momentanément suspendus si les circonstances l'exigent.
Risques immobiliers
Les risques immobiliers sont les risques liés à l’évolution des prix du marché immobilier et/ou contrat de promotion.
L'obsolescence de certains actifs peut conduire la SCPI à effectuer des arbitrages (revente d'actifs) ou des travaux de rénovation, de mise aux normes ou de transformation qui peuvent être couteux.
Risques liés à la gestion discrétionnaire
L'attention des souscripteurs est attirée sur le fait que la qualité de la gestion est inégale d'un gestionnaire à un autre et qu'elle n'est pas nécessairement constante dans le temps.
La gestion de cette SCPI est actuellement confiée à Advenis Real Estate Investment Managers mais 2 types de changements peuvent intervenir durant la vie de la SCPI :
- les personnes qui composent l'équipe de gestion peuvent changer sans que vous en soyez informé
- la SCPI peut choisir de changer de société de gestion en cours de vie de la SCPI (ce type de décision étant prise en AG les souscripteurs de la SCPI Renovalys Patrimoine en seraient informés)
La performance de la SCPI Renovalys Patrimoine peut être inférieure à l’objectif de gestion fixé par Advenis Real Estate Investment Managers en raison d’investissements non performants.
Risques de contrepartie
Les risques de contrepartie sont les risques liés à la défaillance des locataires ou des prestataires de travaux.
La diversité des locataires est un facteur de diminution du risque de contrepartie.
Risques de liquidité
La liquidité de la SCPI Renovalys Patrimoine n'est pas assurée par Advenis Real Estate Investment Managers.
Le délai de revente des parts dépend des marchés immobiliers. Il dépend aussi du marché de l'offre et de la demande sur les parts de chaque SCPI.
Pour les SCPI à capital fixe, le vendeur inscrit son ordre sur le carnet d’ordres de la société de gestion en indiquant le prix minimum par part qu’il souhaite obtenir de sa vente. L’échange de parts se fait au prix d’exécution dont le montant est au moins égal à la demande du cédant.
Pour les SCPI à capital variable, le remboursement des parts est réalisé́ sur demande du vendeur à la valeur de retrait qui est déterminée à partir du prix de souscription publié à la date de la demande.
La SCPI ne garantit pas la revente des parts, ni le retrait. La sortie n’est possible que dans le cas de l’existence d’une contrepartie.
Quand les demandes de retraits dépassent durablement les souscriptions, la société de gestion peut être conduite à constituer un fonds de remboursement destiné à satisfaire les vendeurs pressés, moyennant une décote.
Risques liés à la durée de détention
Les frais d'acquisition (inclus dans le prix de la part) et la nature des actifs (immobiliers) font de ces véhicules d'investissement un placement à envisager dans une optique à long terme (durée minimum conseillée variable selon les SCPI mais généralement supérieure à 10 ans).
Advenis Real Estate Investment Managers recommande une durée de détention minimum de 15 ans pour la SCPI Renovalys Patrimoine.
Une revente anticipée serait de nature à dégrader la performance de votre investissement. C'est pourquoi il est important de ne consacrer à cet investissement que des capitaux que vous pouvez immobiliser à long terme.
Risques de durabilité
Les risques en matière de durabilité sont des événements/situations dans le domaine ESG qui, s’ils surviennent, pourraient avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement.
Avertissements
Le présent site a pour objet de vous fournir des informations et documentations relatives aux SCPI en général et à la SCPI Renovalys Patrimoine en particulier. Ces informations ne constituent ni une incitation à investir ni une recommandation d'investissement personnalisée.
Avant toute souscription, vous devez prendre connaissance des facteurs de risques en consultant la Note d’Information et le Document d'Information Clé (DIC) de la SCPI Renovalys Patrimoine disponibles sur notre site Internet ou auprès de la société de gestion Advenis Real Estate Investment Managers.
Vous devez également prendre conseil auprès de nos Gestionnaires de Patrimoine au 01 53 43 02 10 pour vérifier que ce type d'investissement correspond bien à votre profil d'investisseur et qu'il répond à vos objectifs.
Je simule mon investissement en SCPI Renovalys Patrimoine
Minimum : 10 000 €
Moyenne du marché 2025 : 4,91 %
Nombre de parts
0 part
Revenus annuels
0 € / an
Revenus cumulés sur 0 ans
0 €
Pour affiner les résultats de cette simulation, en prenant en considération les objectifs de performance de la SCPI Renovalys Patrimoine, son délai d'entrée en jouissance, ses frais, et la fiscalité, nous vous invitons à vous rapprocher de nos Gestionnaires de Patrimoine.
Cours & Performance
Prix des parts à l'achat
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances actuelles ou futures et ne doivent jamais constituer la seule base de sélection d'un produit ou d'une stratégie.
Historique des performances annuelles
| Année | Taux de Distribution (TD) | Plus ou moins-value |
|---|---|---|
| Année : 2021 | Taux de Distribution (TD) : — | Plus ou moins-value : 0,00 % |
| Année : 2018 | Taux de Distribution (TD) : — | Plus ou moins-value : 0,00 % |
| Année : 2017 | Taux de Distribution (TD) : — | Plus ou moins-value : 0,00 % |
| Année : 2016 | Taux de Distribution (TD) : — | Plus ou moins-value : 0,00 % |
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Si oui, combien investir ? Au comptant ou à crédit ?
En pleine propriété, en démembrement de propriété, en direct ou au travers d'une société civile ?
Avertissements et risques
de la SCPI Renovalys Patrimoine
La SCPI est un produit qui n’est pas simple et qui peut être difficile à comprendre. Toutes les SCPI présentent certains risques ou inconvénients et ne répondent pas aux besoins de tous les investisseurs.
La stratégie de gestion peut être considérée comme plus ou moins risquée selon les SCPI qui communiquent leur niveau de risque estimé dans leur DIC (Document d'Information Clé).
Le niveau de risque déclaré par la SCPI Renovalys Patrimoine est de « 6 / 7 » sur une échelle qui va de 1 à 7 (1 étant le niveau le moins risqué et 7 le niveau le plus risqué).
Le niveau de risque déclaré dans le DIC n'est ni garanti ni constant : il peut évoluer dans le temps.
Les risques d'un investissement dans la SCPI Renovalys Patrimoine sont les risques inhérents aux SCPI en général et notamment :
Risques immobiliers
Les risques immobiliers sont les risques liés à l’évolution des prix du marché immobilier en général et/ou des contrats de promotion lorsque la SCPI achète en VEFA (rare).
L'obsolescence de certains actifs peut conduire la SCPI Renovalys Patrimoine à effectuer des arbitrages (revente d'actifs) ou des travaux de rénovation, de mise aux normes ou de transformation qui peuvent être couteux et pendant lesquels elle ne perçoit plus de loyer.
La SCPI Renovalys Patrimoine devra également assurer son patrimoine contre les différents risques de destruction partielle ou totale. La négociation des contrats d'assurance en terme de coût et de garanties peut impacter la valeur de l'actif et dépend en partie de la qualité du travail du gestionnaire de la SCPI.
Risques financiers
Comme pour toutes les SCPI, les performances passées de la SCPI Renovalys Patrimoine ne préjugent en rien de ses performances futures. Les performances des SCPI ne sont pas constantes dans le temps.
Les risques financiers sont notamment les risques liés aux taux (taux d'inflation, taux d'intérêt, taux de change) et à l'endettement de la SCPI Renovalys Patrimoine.
Même si l'immobilier est une classe d'actifs qui suit plutôt bien l'inflation sur le long terme et le très long terme, la performance de la SCPI Renovalys Patrimoine n'est pas indexée à l'inflation, notamment à court terme. Par conséquent, le rendement de la SCPI Renovalys Patrimoine corrigé de l'inflation pourrait être négatif si l'inflation était supérieure au rendement attendu de la SCPI.
Risque de perte en capital
Le capital investi dans la SCPI Renovalys Patrimoine n’est pas garanti : la valeur de revente des parts peut être inférieure à sa valeur d’acquisition.
La valeur des parts de la SCPI Renovalys Patrimoine peut fluctuer à la hausse comme à la baisse.
Et le prix de la part peut ne pas refléter la valeur exacte des actifs en temps réel. La société de gestion Advenis Real Estate Investment Managers peut en effet décider de revaloriser, ou de déprécier, la valeur de la part dans une fourchette de plus ou moins 10 % autour de la valeur de reconstitution estimée par des experts indépendants.
Le valorisateur indépendant choisi par Advenis Real Estate Investment Managers pour évaluer cette valeur de reconstitution du patrimoine de la SCPI Renovalys Patrimoine réévalue la valeur de l'actif chaque semestre. Même si la méthodologie d'évaluation est sérieuse, la valeur communiquée reste approximative et indicative. La valeur exacte d'un actif est le prix auquel il est vendu. Il arrive que des biens soient vendus en-dessous ou au-dessus du prix estimé par le valorisateur.
Risques de revenus irréguliers
Le rendement exprimé en pourcentage et le montant des revenus distribués peuvent varier dans le temps, en fonction de l'état du marché locatif et de la gestion du parc immobilier détenu par la SCPI Renovalys Patrimoine.
Les revenus perçus et distribués par la SCPI Renovalys Patrimoine peuvent varier à la hausse comme à la baisse en fonction du taux d’occupation des immeubles, de leurs valeurs locatives et du bon paiement des loyers.
Si la diversité des locataires et la mutualisation des risques doivent en principe éviter les fortes variations de revenus d'une année sur l'autre, les revenus ne sont pas garantis. Ils peuvent monter ou baisser, voire être momentanément suspendus si les circonstances l'exigent.
A titre indicatif, la SCPI Renovalys Patrimoine comptait locataires au .
Risques liés à la gestion discrétionnaire
L'attention des souscripteurs est attirée sur le fait que la qualité de la gestion est inégale d'un gestionnaire à un autre et qu'elle n'est pas nécessairement constante dans le temps.
La gestion de la SCPI Renovalys Patrimoine est actuellement confiée à Advenis Real Estate Investment Managers mais deux types de changements peuvent intervenir durant la vie de la SCPI Renovalys Patrimoine :
- les personnes qui composent l'équipe de gestion peuvent changer sans que vous en soyez informé
- la SCPI Renovalys Patrimoine peut choisir de changer de société de gestion en cours de vie de la SCPI (ce type de décision étant prise en AG, les souscripteurs de la SCPI Renovalys Patrimoine en seraient informés et seraient même appelés à voter pour ou contre en assemblée générale)
La performance de la SCPI Renovalys Patrimoine peut être inférieure à l'objectif de gestion fixé par Advenis Real Estate Investment Managers en raison d’investissements non performants. La sélection d'une typologie d'actifs, les choix de localisation, et une mauvaise gestion du parc immobilier et des locataires pourraient générer une sous-performance par rapport au marché de l'immobilier en général.
Risques de contrepartie
Les risques de contrepartie sont les risques liés à la défaillance des locataires ou des prestataires de travaux.
Concernant les locataires :
Le choix et la diversité des locataires est un facteur de diminution du risque de contrepartie.
Plus la qualité des immeubles et des emplacements sont élevés, plus la SCPI peut être exigeante sur la qualité de ses locataires.
Plus le nombre de locataires est élevé, plus la gestion de la SCPI est complexe. Mais la multiplication des locataires diminue aussi le risque de défaut.
Au , la SCPI Renovalys Patrimoine comptait locataires répartis sur 5 immeubles.
Concernant les prestataires de travaux :
Un patrimoine immobilier nécessite des travaux d'entretien, de mise aux normes, voire de transformation, pour rester compétitif et attirer des locataires de qualité et stables dans un environnement concurrentiel exigeant.
L'expérience du gestionnaire dans la sélection des prestataires et le suivi des travaux est un facteur de diminution du risque. Ce savoir-faire est rémunéré au titre du suivi de travaux (pourcentage calculé sur le montant des travaux).
Advenis Real Estate Investment Managers pourra percevoir jusqu'à 0 % TTC du montant des travaux supervisés pour le compte de la SCPI Renovalys Patrimoine.
Risques de liquidité
La liquidité de la SCPI Renovalys Patrimoine n'est pas assurée par Advenis Real Estate Investment Managers.
Le délai de revente des parts dépend des marchés immobiliers. Il dépend aussi du marché de l'offre et de la demande sur les parts de chaque SCPI.
Pour les SCPI à capital fixe, le vendeur inscrit son ordre sur le carnet d’ordres de la société de gestion en indiquant le prix minimum par part qu’il souhaite obtenir de sa vente. L’échange de parts se fait au prix d’exécution dont le montant est au moins égal à la demande du cédant.
Pour les SCPI à capital variable, le remboursement des parts est réalisé́ sur demande du vendeur à la valeur de retrait qui est déterminée à partir du prix de souscription publié à la date de la demande.
La SCPI ne garantit pas la revente des parts, ni le retrait. La sortie n’est possible que dans le cas de l’existence d’une contrepartie.
Lorsque les acheteurs sont plus nombreux que les vendeurs, le marché est fluide. La revente peut se faire alors rapidement (1 à 3 mois par exemple).
Lorsque le marché compte plus de vendeurs que d'acheteurs, les délais de revente s'allongent. Ils peuvent durer plusieurs mois voire quelques années.
Quand les demandes de retraits dépassent durablement les souscriptions, la société de gestion peut être conduite à vendre des actifs pour constituer un fonds de remboursement destiné à satisfaire les vendeurs pressés, moyennant une décote. Cette décote est généralement de 10 à 15% par rapport à la valeur de retrait des parts. Les associés en attente de retrait de leurs parts se voient alors proposer le bénéfice du fonds de remboursement par ordre chronologique de transmission de leur ordre de vente. Ils ne sont pas tenus d'accepter l'offre du fonds de remboursement. En cas de refus, l'offre est faite aux vendeurs suivants, et chaque associé peut choisir de maintenir son ordre de retrait en attendant qu'il soit exécutable plus tard au prix normal, sans décote.
Risques liés à la durée de détention
Les frais d'acquisition (inclus dans le prix de la part) et la nature des actifs (immobiliers) font de ces véhicules d'investissement un placement à envisager dans une optique à long terme (durée minimum conseillée variable selon les SCPI mais généralement supérieure à 10 ans).
Advenis Real Estate Investment Managers recommande une durée de détention minimum de 15 ans pour la SCPI Renovalys Patrimoine.
Une revente anticipée serait de nature à dégrader la performance de votre investissement. C'est pourquoi il est important de ne consacrer à cet investissement que des capitaux que vous pouvez immobiliser à long terme (15 ans ou plus pour la SCPI Renovalys Patrimoine).
Risques de durabilité
Les risques en matière de durabilité sont des événements/situations dans le domaine ESG qui, s'ils surviennent, pourraient avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l'investissement.
Risques d'instabilité fiscale
La fiscalité applicable à un investissement en SCPI peut évoluer dans le temps. Les règles rappelées ci-après peuvent changer et s'appliquer rétroactivement à votre investissement en SCPI.
Fiscalité sur les revenus
Actuellement, les revenus de la SCPI sont imposables sur le revenu et aux prélèvements sociaux. Les taux de l'impôt et des prélèvements sociaux peuvent changer.
Fiscalité sur les plus-values
La fiscalité applicable aux plus-values immobilières bénéficie d'un barème dégressif qui diminue la base taxable avec le temps. Ce barème permet de viser une totale exonération d'impôt après 22 ans de détention, et une totale exonération de prélèvements sociaux après 30 ans de détention.
La règle qui détermine la plus-value imposable peut changer.
Fiscalité sur la fortune
Actuellement, les SCPI font partie des actifs à déclarer au titre de l'IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière) pour les contribuables qui y sont assujettis. Cette déclaration concerne toutes les SCPI, y compris celles détenues au travers de contrats d'assurance vie, de capitalisation, ou de contrats retraite de type PER (sauf cas particuliers au sein du PER).
A noter : la valeur à déclarer au titre de l'IFI peut être un peu inférieure à la valeur de retrait de la part (la quote part d'actifs financiers détenus par la SCPI n'étant pas taxable à l'IFI). Pour les non-résidents ou assimilés, la valeur IFI peut être différente. La valeur à déclarer au 31 décembre est communiquée dans le bulletin d'information du 4ème trimestre de la SCPI Renovalys Patrimoine.
Les règles applicables à l'Impôt sur la Fortune peuvent changer.
Avertissements
Le présent site a pour objet de vous fournir des informations et documentations relatives aux SCPI en général et à la SCPI Renovalys Patrimoine en particulier. Ces informations ne constituent ni une incitation à investir ni une recommandation d'investissement personnalisée.
Avant toute souscription, vous devez prendre connaissance des facteurs de risques en consultant la Note d’Information et le Document d'Information Clé (DIC) de la SCPI Renovalys Patrimoine disponibles sur notre site Internet plus bas sur cette page ou auprès de nos Gestionnaires de Patrimoine, ou de la société de gestion Advenis Real Estate Investment Managers.
Vous devez également prendre conseil auprès de nos Gestionnaires de Patrimoine au 01 53 43 02 10 pour vérifier que ce type d'investissement correspond bien à votre profil d'investisseur et qu'il répond à vos objectifs.
Bulletin semestriel - 2nd semestre 2022
Rapport annuel - 2022
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