FCPI Eurazeo Ambition Europe 2026

Le FCPI Eurazeo Ambition Europe 2026 est un « Fonds Commun de Placement dans l'Innovation » (FCPI JEI) géré par Eurazeo Global Investor, société de gestion spécialisée dans le non coté, et notamment le financement de PME traditionnelles ou innovantes.

Le FCPI Eurazeo Ambition Europe 2026 est un Fonds Commun de Placement dans l'Innovation (FCPI) géré par Eurazeo Global Investor. Il recherche une valorisation du capital à long terme en accompagnant des PME innovantes européennes.

Le fonds s'engage à investir au moins 84 % de son actif dans des Jeunes Entreprises Innovantes (JEI) éligibles. Ces investissements doivent respecter les conditions réglementaires et fiscales applicables au dispositif.

Sa stratégie repose sur quatre grandes thématiques : la défense et la souveraineté, la technologie et l'intelligence artificielle, l'énergie et l'industrie, ainsi que la santé.

Le FCPI Eurazeo Ambition Europe 2026 permet ainsi de participer au financement d'entreprises répondant à des besoins de transformation économique et technologique. Il peut également ouvrir droit à une réduction d'impôt sur le revenu, sous conditions.

Cet investissement suppose un horizon de placement de dix ans et l'acceptation d'un risque élevé. Ni le capital investi ni la performance ne sont garantis.

Le FCPI Eurazeo Ambition Europe 2026 intervient en capital-innovation et en capital-développement. Il prend des participations minoritaires dans des entreprises sélectionnées pour leur capacité d'innovation et leurs perspectives de développement.

Eurazeo Global Investor analyse notamment la qualité de l'équipe dirigeante, l'attractivité de l'entreprise et sa stratégie. Les perspectives du marché et les possibilités de sortie font également partie des critères de sélection.

Quatre grandes thématiques d'investissement

• Défense et souveraineté : industrie, sécurité, cybersécurité, espace, télécommunications, infrastructures numériques et traitement des données.
• Technologie et intelligence artificielle : logiciels, technologies de rupture, digitalisation des organisations et outils améliorant leur productivité.
• Énergie et industrie : transition énergétique, efficacité énergétique, énergies bas carbone, nouveaux matériaux, préservation des ressources et nouvelles mobilités.
• Santé : dispositifs médicaux, industrie pharmaceutique, recherche clinique, prévention et digitalisation des usages.

Ces thématiques constituent des orientations privilégiées. Elles ne représentent pas une répartition sectorielle garantie et n'excluent pas d'autres investissements autorisés.

Construction et accompagnement du portefeuille

Le montant investi dans une entreprise représente généralement entre 1 % et 10 % de l'actif total du fonds. Le DIC rappelle que l'actif ne peut être employé à plus de 10 % en titres d'un même émetteur.

Le fonds investit principalement dans des entreprises non cotées. Il peut également sélectionner des sociétés innovantes cotées, sous réserve des règles d'éligibilité applicables.

Eurazeo Global Investor peut apporter des financements complémentaires aux entreprises déjà présentes en portefeuille. Ces opérations peuvent soutenir leur développement ou préserver les intérêts du fonds.

Les investissements peuvent prendre différentes formes autorisées par les documents réglementaires. La note fiscale mentionne notamment les titres de capital, les instruments donnant accès au capital et les avances en compte courant.

Gestion du solde de l'actif

La part de l'actif non soumise au quota de 84 % peut être investie dans d'autres placements autorisés. Le DIC mentionne notamment des OPCVM monétaires de catégorie investment grade.

Le fonds peut utiliser, à titre accessoire, des instruments financiers pour couvrir certains risques de change, de taux ou d'évolution des cours. Il peut également recourir ponctuellement à l'emprunt d'espèces, dans la limite réglementaire de 10 % de ses actifs.

La documentation commerciale présente le FCPI Eurazeo Ambition Europe 2026 comme relevant de l'article 8 du règlement européen SFDR. Cette classification correspond à la promotion de caractéristiques environnementales ou sociales. Elle ne constitue pas une garantie de performance financière.

Le FCPI Eurazeo Ambition Europe 2026 privilégie les entreprises européennes innovantes. Sa stratégie porte notamment sur les enjeux de souveraineté et de développement économique à l'échelle française et européenne.

Pour être retenues dans le quota éligible, les sociétés doivent notamment avoir leur siège dans l'Union européenne. Elles peuvent également être établies dans un autre État de l'Espace économique européen répondant aux conditions fiscales prévues.

La sélection dépend des opportunités identifiées par Eurazeo Global Investor, de la qualité des entreprises et de leur éligibilité. Les documents fournis ne fixent pas de répartition précise entre les différents pays.

Le fonds peut être exposé à des devises autres que l'euro. Des opérations de couverture peuvent être mises en place, sans garantir l'élimination de tout risque de change.

Les informations suivantes concernent principalement les personnes physiques fiscalement domiciliées en France souscrivant des parts A. L'avantage fiscal dépend de leur situation personnelle et du respect des conditions applicables au fonds.

Une réduction d'impôt sur le revenu de 25,20 %

Le FCPI Eurazeo Ambition Europe 2026 relève du dispositif de réduction d'impôt applicable aux FCPI investissant dans des JEI. Le taux légal de 30 % s'applique aux versements hors droits ou frais d'entrée, à proportion du quota éligible.

Avec un engagement d'investissement de 84 %, le taux effectif atteint donc 25,20 % du montant souscrit hors droits d'entrée, sous réserve du respect des conditions fiscales.

Par exemple, une souscription de 10 000 € hors droits d'entrée peut procurer une réduction d'impôt de 2 520 €. Une souscription de 50 000 € peut procurer une réduction de 12 600 €, sous réserve des plafonds et d'un impôt suffisant.

Pour bénéficier de la réduction au titre des revenus de 2026, les parts doivent être souscrites et intégralement libérées au plus tard le 31 décembre 2026. L'avantage est pris en compte lors de l'imposition de ces revenus en 2027.

Plafonds et conditions

Les plafonds annuels de versements prévus par le dispositif sont de :

• 75 000 € pour une personne célibataire, veuve ou divorcée ;
• 150 000 € pour un couple marié ou pacsé soumis à imposition commune.

Le calcul doit tenir compte des autres souscriptions relevant des mêmes plafonds. L'avantage cumulé des dispositifs concernés par les articles 199 terdecies-0 A bis et 199 terdecies-0 A ter du CGI ne peut pas dépasser 50 000 € sur la période 2024–2028.

Cette réduction n'entre pas dans le plafonnement global des niches fiscales de 10 000 € par an et par foyer fiscal.

Selon la note fiscale, la fraction de réduction supérieure à l'impôt exigible n'est ni remboursée ni reportable. Le montant investi doit donc être adapté à l'impôt effectivement dû.

Le souscripteur doit notamment s'engager à conserver ses parts jusqu'au 31 décembre de la cinquième année suivant la souscription. Pour une souscription en 2026, cet engagement court jusqu'au 31 décembre 2031.

Cette échéance fiscale ne correspond pas à la disponibilité des capitaux. Les rachats restent bloqués pendant la durée de vie du fonds, sauf exceptions prévues au règlement.

Le non-respect des conditions par le fonds ou le souscripteur peut entraîner une reprise de la réduction d'impôt. Des exceptions légales existent notamment pour certains cas de décès, d'invalidité ou de licenciement.

Imposition des distributions et des plus-values

La note fiscale prévoit une imposition des produits et des plus-values selon les règles de droit commun. La réduction d'impôt à l'entrée ne s'accompagne donc pas d'une exonération automatique à la sortie.

Les distributions de revenus et les plus-values imposables relèvent en principe du prélèvement forfaitaire unique, sauf option applicable pour le barème progressif. Les prélèvements sociaux s'ajoutent à l'impôt sur le revenu selon la réglementation en vigueur.

Pour les distributions d'avoirs, la note fiscale distingue le remboursement des apports et les gains imposables. Le traitement dépend de la nature des sommes versées.

La fiscalité peut évoluer pendant les dix années de placement. La note fiscale et la situation personnelle du souscripteur doivent être examinées avant toute souscription.

Le FCPI Eurazeo Ambition Europe 2026 supporte des frais de souscription, de gestion et de fonctionnement. Un mécanisme de partage des plus-values peut également s'appliquer. Ces coûts diminuent la performance revenant à l'investisseur.

Droits d'entrée et frais de sortie

Pour les parts A, les droits d'entrée peuvent atteindre 5 % maximum du montant souscrit. Ils s'ajoutent à la souscription et n'ouvrent pas droit à la réduction d'impôt.

Haussmann Patrimoine applique des frais d'entrée réduits à 2 %.

Le DIC indique que le fonds ne facture pas de frais de sortie. Il précise toutefois que le distributeur peut en appliquer. Les conditions effectivement proposées doivent être vérifiées avant la souscription.

Frais de gestion et de fonctionnement

La plaquette commerciale présente un taux de frais annuel moyen maximal de 3 %, hors droits éventuels d'entrée et de sortie. Ce plafond couvre les catégories de frais de fonctionnement présentées dans son tableau.

Ces frais comprennent notamment la gestion, le dépositaire, le commissaire aux comptes, la gestion administrative et comptable, la constitution du fonds, les opérations sur participations et les frais de gestion indirects.

En intégrant les droits éventuels d'entrée et de sortie selon la méthode du taux de frais annuel moyen, la plaquette annonce un TFAM maximal de 3,50 %.

Le DIC présente, selon une autre méthode, une incidence de 2,99 % pour les frais de gestion et autres frais administratifs et d'exploitation. Il indique également 0,05 % pour les coûts de transaction.

Dans son exemple fondé sur un investissement de 10 000 € conservé dix ans, le DIC chiffre les coûts totaux à 4 190 €. L'incidence annuelle des coûts atteint 4,2 %, selon les hypothèses du scénario retenu.

Ces indicateurs utilisent des méthodes et des hypothèses différentes. Ils ne doivent pas être additionnés et ne constituent pas une prévision du rendement.

Partage des plus-values

Un mécanisme de carried interest attribue aux parts B 20 % de la plus-value, selon les conditions prévues par le règlement.

D'après le DIC, ce mécanisme intervient lorsque les remboursements et distributions aux investisseurs ont atteint 100 % du nominal des parts. Cette condition ne constitue pas une garantie de remboursement du capital.

Le FCPI Eurazeo Ambition Europe 2026 est un placement présentant un risque élevé de perte en capital. Son indicateur synthétique de risque est de 6 sur 7, selon le DIC.

L'investisseur peut perdre une partie ou la totalité des sommes investies. Aucun rendement minimal n'est garanti. La réduction d'impôt éventuelle ne protège pas contre les pertes.

Un horizon de placement de dix ans

Le fonds est créé pour une durée de dix ans, jusqu'au 31 décembre 2036, sauf dissolution anticipée. La documentation prévoit également la possibilité d'une prorogation exceptionnelle, dans les conditions du règlement.

Pendant la durée de vie du fonds, les porteurs ne peuvent pas demander le rachat de leurs parts. Des exceptions existent pour certains événements, notamment l'invalidité, le décès ou le licenciement, selon les conditions du règlement.

Des distributions peuvent intervenir avant la liquidation. Leur calendrier et leur montant ne sont toutefois pas garantis.

La cession des parts à un tiers reste soumise aux conditions du règlement. Aucun marché secondaire ni aucune possibilité de revente ne sont garantis.

Principaux risques à prendre en compte

• Risque de perte en capital : les investissements peuvent perdre de la valeur. Le capital peut être partiellement ou totalement perdu.
• Risque lié aux entreprises innovantes : leur développement dépend notamment de la réussite de leurs technologies, de leurs financements et de leur déploiement commercial.
• Risque d'illiquidité des participations : les titres non cotés peuvent être difficiles à céder dans les délais ou aux conditions souhaités.
• Risque de faible liquidité des parts : les possibilités de rachat sont limitées et la revente à un tiers n'est pas assurée.
• Risque de valorisation : la valeur estimée d'une participation non cotée peut différer du prix obtenu lors de sa cession.
• Risque de marché : les variations des marchés financiers peuvent affecter les investissements cotés et les conditions de sortie des participations.
• Risques de change, de taux et de crédit : certains placements peuvent subir les fluctuations des devises ou des taux, ainsi que les difficultés financières d'un émetteur.
• Risque lié aux frais : les gains des participations doivent être suffisants pour compenser les coûts supportés par le fonds.
• Risque fiscal : l'avantage dépend du respect des conditions légales et peut être remis en cause. La réglementation peut évoluer.

Cette présentation n'est pas exhaustive. La liste complète des risques figure dans le règlement du FCPI Eurazeo Ambition Europe 2026. Le DIC, la note fiscale et le règlement doivent être consultés avant toute décision.

L'agrément de l'AMF ne garantit ni la performance du fonds ni l'obtention de l'avantage fiscal. L'investissement doit rester compatible avec la situation financière, l'horizon de placement et la capacité de perte du souscripteur.