FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2026

Le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2026 est un « Fonds Commun de Placement dans l'Innovation » (FCPI JEI) géré par EIFFEL Investment Group, société de gestion spécialisée dans le financement de PME traditionnelles ou innovantes.

Le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2026 est un Fonds Commun de Placement dans l'Innovation (FCPI) géré par EIFFEL Investment Group. Il recherche principalement la réalisation de plus-values à long terme en finançant des entreprises européennes innovantes.

Le fonds s'engage à investir au moins 90 % de son actif dans des Jeunes Entreprises Innovantes (JEI) éligibles. Il intervient par des prises de participation minoritaires, avec l'objectif d'accompagner leur développement puis de valoriser ses investissements lors de leur cession.

Sa stratégie privilégie les secteurs considérés comme stratégiques pour l'avenir de l'Europe. Elle couvre notamment la santé, les technologies numériques, la cybersécurité, la transition énergétique et les technologies de défense et de protection.

Le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2026 permet ainsi de diversifier son patrimoine vers le capital-investissement. Sa souscription peut également ouvrir droit à une réduction d'impôt sur le revenu, sous conditions.

Le placement nécessite un horizon d'investissement de huit à onze ans. Ni la performance ni le remboursement du capital ne sont garantis.

Le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2026 sélectionne des entreprises européennes répondant aux critères des JEI. Il prend des participations minoritaires dans des sociétés présentant des perspectives de développement et de valorisation.

EIFFEL Investment Group analyse notamment leur activité, les capacités de l'équipe dirigeante et leur stratégie. La sélection tient également compte de la valorisation, de la situation financière et de la gouvernance.

Des secteurs stratégiques pour l'Europe

Le fonds peut investir dans l'ensemble des secteurs de l'économie. Il privilégie notamment les domaines suivants :

• santé et sciences de la vie : biotechnologies, dispositifs médicaux, matériel scientifique et médical ;
• numérique et infrastructures critiques : logiciels, cloud, technologies de l'information et télécommunications ;
• cybersécurité, électronique et semi-conducteurs ;
• technologies spatiales, de défense et de protection ;
• transition énergétique, mobilité propre et agriculture durable.

Le fonds peut également sélectionner des entreprises innovantes dans des activités plus traditionnelles. Cela concerne notamment l'industrie, l'électricité, la logistique, la construction, les équipements et les services.

Ces orientations ne constituent pas une répartition sectorielle garantie. Le portefeuille dépend des opportunités identifiées et des critères d'éligibilité applicables.

Des instruments adaptés aux entreprises financées

Les investissements peuvent notamment prendre la forme d'actions ordinaires, d'actions de préférence et d'obligations convertibles en actions.

Le quota éligible comprend au moins 40 % de l'actif dans les catégories de titres de capital précisées par les documents réglementaires. Celles-ci incluent notamment les titres issus de souscriptions au capital ou de conversions d'obligations.

Le fonds peut également consentir des avances en compte courant à des entreprises dans lesquelles il détient une participation. Ces avances sont limitées à 15 % de son actif.

Certains investissements peuvent comporter des mécanismes limitant la performance des titres ou intéressant les dirigeants à la création de valeur. Ces dispositions peuvent réduire la plus-value revenant au fonds.

Gestion du quota libre et de la trésorerie

La part de l'actif non soumise aux critères d'innovation peut être investie dans différents placements autorisés. Ceux-ci comprennent notamment des organismes de placement collectif, des ETF, des titres de créance et des certificats de dépôt.

Le fonds peut également investir, pour des allocations inférieures à 10 % de son actif, dans des fonds de fonds alternatifs agréés par l'AMF. Il peut sélectionner des organismes gérés par EIFFEL Investment Group ou une société liée.

Le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2026 peut recourir à des emprunts d'espèces dans la limite de 10 % de son actif net. Selon les documents fournis, il n'utilise pas d'instruments financiers à terme.

Prise en compte des critères extra-financiers

Le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2026 relève de l'article 8 du règlement européen SFDR. Il promeut des caractéristiques environnementales et sociales et intègre des éléments de gouvernance dans son analyse.

Les engagements et modalités de suivi sont précisés dans l'annexe précontractuelle du règlement. Cette classification ne garantit ni la performance financière ni l'absence de risque de durabilité.

Le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2026 privilégie les entreprises de l'Union européenne, France comprise. Cette approche permet de rechercher des opportunités dans plusieurs écosystèmes européens d'innovation.

La documentation commerciale mentionne notamment la France, l'Allemagne, la Scandinavie et les pays d'Europe du Sud, dont l'Italie et l'Espagne. Ces indications ne constituent pas une répartition géographique garantie.

Les placements réalisés en dehors du quota d'innovation peuvent exposer le fonds à d'autres zones géographiques. Ils peuvent notamment concerner les marchés internationaux et les pays émergents.

Le fonds peut détenir des investissements libellés dans des devises différentes de l'euro. Le règlement limite le risque de change à 50 % de l'actif.

La souscription de parts du FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2026 peut ouvrir droit à une réduction d'impôt sur le revenu. Cet avantage concerne les personnes physiques fiscalement domiciliées en France remplissant les conditions du dispositif.

Une réduction d'impôt de 27 % hors droits d'entrée

Le dispositif applicable aux FCPI investissant dans des JEI prévoit un taux de réduction d'impôt de 30 %. Il s'applique aux versements hors droits ou frais d'entrée, à proportion du quota d'investissement éligible.

Avec un quota de 90 %, le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2026 permet une réduction d'impôt de 27 % du montant investi hors droits d'entrée, sous réserve du respect des conditions légales.

Par exemple, une souscription de 10 000 € hors droits d'entrée peut procurer une réduction d'impôt de 2 700 €. Cet exemple suppose un impôt suffisant pour utiliser l'avantage.

Des plafonds annuels et pluriannuels

Le dispositif prévoit des limites annuelles de versements de :

• 75 000 € pour une personne célibataire, veuve ou divorcée ;
• 150 000 € pour un couple marié ou pacsé soumis à imposition commune.

Les droits d'entrée sont exclus du calcul. Les versements sont retenus proportionnellement au quota éligible et doivent être appréciés avec les autres investissements soumis aux mêmes plafonds.

Le total des réductions relevant des articles 199 terdecies-0 A bis et 199 terdecies-0 A ter du CGI ne peut pas dépasser 50 000 € sur l'ensemble de la période 2024–2028.

La réduction relevant du dispositif JEI n'entre pas dans le plafonnement global des niches fiscales de 10 000 € par an et par foyer fiscal.

Conditions de conservation et fiscalité à la sortie

L'avantage fiscal suppose notamment de conserver les parts jusqu'au 31 décembre de la cinquième année suivant la souscription. Pour une souscription en 2026, cet engagement court jusqu'au 31 décembre 2031.

Cette échéance fiscale ne correspond pas à la disponibilité du placement. Le blocage des parts s'étend jusqu'à l'échéance du fonds, prorogations comprises, sauf exceptions prévues par le règlement.

Le non-respect des conditions par le souscripteur ou le fonds peut entraîner une reprise de l'avantage fiscal. Certaines exceptions légales concernent notamment des événements de décès, d'invalidité ou de licenciement.

La réduction d'impôt à la souscription ne doit pas être assimilée à une exonération automatique des produits et des plus-values. Leur traitement doit être apprécié selon le régime applicable aux parts et les précisions de la note fiscale.

La fiscalité dépend de la situation individuelle et peut évoluer. La note fiscale du FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2026, disponible auprès de EIFFEL Investment Group, doit être consultée avant toute souscription.

La souscription et la détention des parts du FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2026 entraînent des frais. Un mécanisme de partage des gains peut également s'appliquer. Ces coûts réduisent la performance revenant à l'investisseur.

Droits d'entrée et frais de sortie

Pour les parts A, les droits d'entrée peuvent atteindre 5 % maximum du montant investi. Ils doivent être précisés avant la souscription et n'ouvrent pas droit à la réduction d'impôt.

Haussmann Patrimoine applique des frais d'entrée réduits à 2 %.

Le règlement ne prévoit pas de droit de sortie. Le DIC précise toutefois que le distributeur peut appliquer des frais. Les conditions effectivement proposées doivent donc être vérifiées.

Frais de gestion et de fonctionnement

Le règlement prévoit des prélèvements de 4 % par an pendant les trois premières années, puis de 3 % pendant les six années suivantes. En cas de prorogation, ces frais ne peuvent pas être prélevés au-delà de la neuvième année du fonds.

L'assiette correspond au montant des souscriptions, diminué, le cas échéant, des rachats réalisés. La rémunération comprend notamment les frais de gestion, de fonctionnement, de constitution et de gestion indirecte, selon les modalités du règlement.

Calculé sur la durée maximale de onze ans, le taux de frais annuel moyen maximal est de 3,18 %, droits d'entrée compris. Il comprend 2,73 % de frais de gestion et de fonctionnement et 0,45 % correspondant à l'annualisation des droits d'entrée maximaux.

Le taux de 2,73 % est une moyenne sur la durée maximale du fonds. Il ne correspond donc pas à un prélèvement uniforme de 2,73 % chaque année.

Pour un exemple de 10 000 € conservés huit ans, le DIC présente des coûts totaux de 3 893 € et une incidence annuelle des coûts de 3,56 %. Ces estimations reposent sur les hypothèses du scénario retenu.

Le TFAM du règlement et l'incidence des coûts du DIC reposent sur des méthodes différentes. Ces indicateurs ne doivent pas être additionnés.

Partage des produits et des plus-values

Le fonds prévoit un mécanisme de carried interest. Selon les conditions de l'article 23 du règlement, les parts bénéficiant de droits différenciés peuvent recevoir 20 % des produits et plus-values nets de charges, après remboursement du nominal des parts ordinaires.

Cette priorité de remboursement ne constitue pas une garantie de restitution du capital. Le montant effectivement récupéré dépend des résultats du fonds.

Le FCPI Eiffel Innovation Stratégique 2026 présente un niveau de risque élevé, classé 6 sur 7 dans le DIC. Il ne bénéficie d'aucune garantie du capital ni d'aucun rendement minimal garanti.

L'investisseur peut perdre une partie ou la totalité des sommes investies. L'avantage fiscal ne doit pas constituer la seule motivation de la souscription.

Un placement bloqué pendant huit à onze ans

La durée initiale du fonds est de huit ans, avec une échéance au 1^er janvier 2035. EIFFEL Investment Group peut la prolonger trois fois un an, jusqu'au 1^er janvier 2038.

Les rachats ne sont pas autorisés pendant cette période, sauf exceptions prévues par le règlement. Elles concernent notamment certains cas de décès, d'invalidité ou de licenciement du souscripteur, de son conjoint ou de son partenaire de PACS soumis à imposition commune.

La phase d'investissement dure en moyenne cinq ans. Les désinvestissements doivent commencer à partir de la sixième année. Ce calendrier ne garantit pas une distribution ni une récupération du capital à une date déterminée.

Principaux risques du placement

• Risque de perte en capital : les résultats des entreprises peuvent être inférieurs aux attentes et entraîner une perte partielle ou totale du placement.
• Risque de liquidité : les participations peuvent être difficiles à céder. Les parts du fonds ne permettent pas de disposer librement des capitaux avant l'échéance.
• Risque de valorisation : la valeur estimée des titres non cotés peut différer du prix obtenu lors de leur cession.
• Risque de gestion discrétionnaire : les choix de EIFFEL Investment Group peuvent ne pas produire les résultats attendus.
• Risque actions et petites capitalisations : les titres concernés peuvent subir de fortes variations et présenter une liquidité réduite.
• Risque de crédit : un émetteur peut ne pas honorer ses engagements. Les titres à haut rendement ou spéculatifs peuvent accroître ce risque.
• Risque de taux : les variations des taux d'intérêt peuvent affecter la valeur des placements obligataires.
• Risque de change : une évolution défavorable des devises peut diminuer la valeur des investissements concernés.
• Risque lié aux marchés émergents et aux ETF : certains placements du quota libre peuvent accroître les fluctuations du portefeuille.
• Risque de limitation de la performance : certaines actions de préférence ou clauses d'intéressement peuvent réduire les gains revenant au fonds.
• Risque lié aux frais : les gains doivent être suffisants pour compenser les coûts supportés par l'investissement.
• Risque fiscal et de durabilité : une évolution réglementaire ou un événement environnemental, social ou de gouvernance peut affecter l'investissement.

Cette liste n'est pas exhaustive. Le règlement et le DIC détaillent les caractéristiques et les risques à examiner avant toute souscription.

L'agrément de l'AMF ne garantit ni la performance du fonds ni l'obtention de l'avantage fiscal. L'investissement doit être compatible avec la situation financière, l'horizon de placement et la capacité de perte du souscripteur.