Que signifie : Ratio de Sortino ?

S’obtient en divisant les rendements excédant le taux hors risque, par la volatilité à la baisse sur une période donnée.
Ce ratio mesure donc le rendement ajusté à la « volatilité à la baisse » d’un portefeuille.
Ratio > 1 (rendement supérieur), = 1 (égal), < 1 (inférieur).