Le blog du PEA PME

L'investissement en actions et dans la pierre se partagent le statut de placement le plus rentable dans la dernière étude « 40 ans de performances comparées - 1980-2020 », réalisée par Institut de l'épargne immobilière et foncière (IEIF). C'est une question qui taraude bon nombre d'épargnants : où placer ses économies accumulées pendant la crise du Covid-19 ? Difficile d'apporter une réponse ferme et définitive à cette interrogation, mais l'analyse des performances passées des différents placements permet tout de même de se faire une petite idée. Dans son étude « 40 ans de performances comparées - 1980-2020 », publiée jeudi 7 octobre, l'Institut de l'épargne immobilière et foncière (IEIF) confronte ainsi les (...)

Il est possible de gérer soi-même un portefeuille de valeurs mobilières, utiliser la gestion OPCVM, la gestion conseillée ou encore la gestion sous (...)

Le décès entraine la clôture du PEA et le paiement des prélèvements sociaux, mais pas la vente des titres. Le conjoint peut agir seul, ou pas, selon le régime (...)

Quatre mois après le lancement officiel du PEA PME, les épargnants disposent déjà d'un large choix pour investir leur argent. Du côté des fonds d'investissement, 58 sont éligibles au PEA PME, issus de 55 sociétés de gestion. A titre de comparaison, mi-avril, on dénombrait 52 fonds éligibles. En ce qui concerne les actions, Euronext met régulièrement à jour une liste de sociétés cotées qui ont déclaré leur éligibilité au PEA PME. Au dernier pointage effectué le 1er juillet, Euronext recensait 283 sociétés. Depuis le mois d'avril, cette liste a gagné 62 noms, avec notamment l'arrivée des groupes Viadéo et Serge (...)

Midi Capital vient d'annoncer la liste des 19 PME qui constituent la sélection définitive du mandat de gestion Club Deal 2014. Groupe Harris Wilson Textiles Abeil (Bagelstein) On Entertainment ABCD Partners (Smuggler) Sushi Begium (Sushi Shop Belgique) la Boîte aux Enfants (Gulli Parc) Place Victor Hugo Pradier La Défense, Pradier St Lazare, Pradier Roosevelt (Maison Pradier) Yoom Société de Participation financière Legout (Bricorama) Soccer Park De Widehem Automobiles Medicoscop Ozon Franck Sarroche Participations et Gestion (Maison Sarroche) Adar (MTT) Biotex Groupe Almendricos Ametys Beauté - Groupe Eloi La collecte de capitaux totale a été de 33 M€ pour ce Club Deal en (...)

L'indice CAC PME va de nouveau connaître de profondes modifications à l'occasion de sa révision trimestrielle au 1er juillet 2014. La composition de l'indice des PME-ETI éligibles au PEA PME va faire l'objet de 6 entrées et d'autant de sorties. Le secteur de la santé va tout particulièrement faire les frais de cette mise à jour : 2 sociétés biotechnologiques (Nicox, Transgène), le laboratoire homéopathique Boiron, le concepteur du coeur artificiel Carmat et l'équipementier Sartorius Stedim sortent de l'indice. Il en va de même pour le fabricant de pulvérisateurs Exel Industries qui est évincé tout juste 3 mois après son entrée. A l'opposé, Albioma et Haulotte, sortis au 1er avril, font leur retour au sein du CAC PME. Les 4 (...)

Les premiers chiffres de collecte du PEA PME sont encourageants. Après un lancement retardé par un décret d'application se faisant attendre, les investisseurs sont au rendez-vous. Plus de 230 M€ ont été collectés. En comptant les encours sur les fonds qui étaient déjà éligible au PEA PME avant même la création du dispositif, les 1,5 milliards seront probablement atteints durant (...)

Face à la complexité des critères d'éligibilité au PEA PME, Bercy a demandé aux sociétés éligibles de se déclarer elles-mêmes éligibles. La limite vient des sociétés européennes, parfois éligibles au PEA PME, et qui ne se déclareront peut être pas. Vous trouverez ci dessous une liste non exhaustive des sociétés s'étant déclarées éligibles au PEA PME à ce jour : AB Science Acteos Actia Group Adthink Media Albioma Ales Groupe. Archos Artprice Astellia Aubay Audika Aurea Banque Courtois Bastide Le Confort Medical Cafom Carbios Cbo Territoria Chargeurs SA Cife (la Compagnie Industrielle et financières d'Entreprises). ConcoursMania Cybergun DBV (...)

Le décret d'application du PEA PME vient d'être publié ce mercredi au Journal Officiel. Ce texte confirme les modalités d'application de ce plan épargne action destiné au financement des PME. Sont visées les PME et les ETI (Entreprises de Taille Intermédiaire) de moins de 5 000 salariés et ayant un chiffres d'affaires inférieur à 1,5 milliard d'euros et un bilan de moins de 2 Md€. Les montants d'investissement sont également confirmés : 75 000 € par investisseur avec la possibilité de souscrire 2 plans pour un couple (...)

Alors que la publication au journal officiel du décret sur le PEA PME se fait attendre, Euronext Paris annonce déjà la création de l'indice CAC PME. Un peu plus de 40 valeurs seront présentes dans cet indice dont la liste à d'ores et déjà été dévoilée sur le site internet d'Euronext. Les sociétés sélectionnés respectent les critères évoqués pour être éligibles au PEA PME : moins de 5 000 employés, moins de 1,5 milliard de chiffres d'affaires et un bilan inférieur à 2 milliard d'euros. Liste des valeurs sélectionnées par Euronext : AB Science Albioma APRIL Archos Artprice COM AVIATION LATECOERE BIGBEN INTERACTIVE BIOALLIANCE PHARMABOIRON Canal Plus(STE ED) Carmat CHARGEURS EUTELSAT (...)

Le FCP Nova Europe à pour objectif d'investir sur les PME et ETI innovantes grâce à l'expertise dela société de gestion Alto Invest, spécialiste des PME-ETI européenne cotées et non cotées. Le fonds sera constitué d'une sélection de 20 à 40 titres (approche dite de « stock picking ») avec une orientation géographique européenne et PME exportatrices. La gestion de ce fonds est confiée à Antoine Valdes, président et co-fondateur de Alto Invest, ainsi qu'à Emilie Da Silva, membre de l'équipe d'Alto Invest depuis 9 ans, analyste puis responsable des (...)

La société de gestion Dorval Finance lance à son tour un fonds éligible au PEA PME. Le « Dorval Manageurs Small Cap Euro » aura pour objectif de d'investir principalement sur l'Allemagne, la France, l'Italie et le (...)

Un certains nombre de fonds pré-existants à la nouvelle réglementation du PEA PME sont d'ors et déjà éligibles au PEA PME, sans modifications de la part des gestionnaires du fonds. C'est ce que nous apprend un article du Journal des Finances du 21 décembre 2013 intitulé « De nouveaux fonds dédiés au PEA PME lancé début 2014 ». Il s'agit des fonds suivants : - « CamGestion micro cap » géré par CamGestion- « Objectif Investissement Microcaps » géré par Lazard Frères Gestion- « Pluvalca Initiatives » géré par la financière Arbevel - « Quadrige » géré par (...)

La loi de finances 2014 vient d'être publiée aujourd'hui au journal officiel et celle-ci consacre la naissance du PEA PME à l'article 70. Il sera (en théorie) possible d'y souscrire dés le 1er Janvier 2014. Le texte final confirme les premiers éléments dont nous disposions. Le fonctionnement PEA PME est proche d'un PEA classique. Un seul PEA PME peut être ouvert par personne avec un plafond de versement de 75 000 € pour un célibataire et de 150 000 € pour un couple marié ou pacsés. Il s'ouvre indépendamment d'un PEA classique. Il sera possible d'y loger des parts de sociétés dont l'effectif est inférieur à 5 000 salariés, et dont le chiffre d'affaires annuel n'excède pas 1,5 milliard d'euros, ou ayant un bilan inférieur à (...)

Le groupe Crédit Mutuel-CIC a créé le 16 décembre 2012 2 fonds éligibles au PEA PME. « Union PME-ETI Actions » : un fonds exposé en actions de petites et moyennes capitalisations. Le fonds à pour objectif de sélectionner des valeurs innovantes sur l'ensemble des secteurs. « Union PME-ETI Diversifié » : un fonds sélectionnant des valeurs innovantes et de croissance sur l'ensemble des secteurs avec un objectif de diversification maximale du portefeuille (autour d'une cinquantaine de lignes). Ce fonds offre une diversification obligataire. Ces 2 nouveaux fonds respecteront les ratios permettant d'être éligibles au dispositif fiscal du PEA (...)

« La prudence en actions » : le slogan de DNCA Finance en dit long sur la philosophie de gestion de ce gérant d'actifs, bien connu pour ses fonds d'actions françaises et européennes, et notamment en gestion dite"value". C'est dans cet esprit que DNCA Finance crée le fonds DNCA PME (code Isin : FR0011637057), qui sera éligible au PEA PME dès que le décret d'application sera paru. L'objectif du gérant sera de réaliser une performance annuelle moyenne de 7 % ou plus sur le moyen terme. Pour cela, le fonds DNCA PME sera investi : entre 60 % et 100 % en actions de PME/ETI, majoritairement françaises mais aussi européennes (en particulier espagnoles, italiennes et d'Europe du Nord) ; et de 0 à 40 % en (...)

Les députés viennent de voter un amendement annulant celui de Christian Eckert du 12 décembre 2013 et qui visait à imposer les plus-values au-delà de 100 %. Cet amendement avait été fortement critiqué par Pierre Moscovici (...)

La société de gestion Tocqueville Finance a lancé le mois dernier un fonds destiné à être éligible au PEA PME : le fonds « Tocqueville PME ». Celui-ci sera très largement investi en valeurs françaises (50 %) et européennes (25 %). Il sera également diversifié, puisqu'aucune ligne ne représentera plus de 3 % à la constitution ou 5 % en cours de vie du portefeuille. Ce fonds veut profiter de valeurs jugées décotées sur le secteur des smalls caps et de l'afflux de liquidités sur ces titres du fait de l'entrée en vigueur du PEA PME au 1er Janvier (...)

Le futur PEA PME risque d'être amputé de ses avantages fiscaux en matière de plus-value. En effet, l'amendement porté par Christian Eckert et déposé aujourd'hui prévoit d'imposer les plus-values au-delà de 100 %. Cet amendement vise à limiter les abus sur le secteur des titres non cotés. Comme le rappelle Olivier Rozenfeld, président de Fidroit, dans un article du journal Le Figaro « Le seul objectif de cet amendement est d'éviter certains abus », explique Christian Eckert. En cause, les modalités d'évaluation de ces titres. « Lorsque des actions non cotées sont souscrites dans un PEA, elles le sont à une valeur estimée, parfois très largement sous-évaluée par l'investisseur. Cela lui permet de réaliser une (...)

Oddo vient d'annoncer le lancement d'un fonds ayant pour objectif d'être éligible au PEA PME en 2014. Le fonds « Oddo Active Smaller Companies » est orienté vers les petites capitalisations européennes. Outre les critères obligatoires pour être éligible au PEA PME, le fonds « Oddo Active Smaller Companies » n'investira que dans des sociétés présentant une capitalisation boursière supérieure à 200 M€ et suivies par au moins 3 brokers pour des raisons de transparence. L'objectif de gestion du Fonds consiste à surperformer l'indice « MSCI Europe Small Caps » couvert en €, sur un horizon de placement de minimum 5 ans. La gestion de ce fonds sera confiée à Guillaume Chieusse qui gère des fonds d'actions européennes depuis 15 (...)

C'est par un communiqué de presse que le Groupe Novaxia vient d'annoncer le lancement de « Novaxia Immo Club. Cette PME, déjà éligible au PEA classique, le sera également au PEA PME, et permettra aux investisseurs d'investir dans l'immobilier. Son objectif de collecte est de 30 M€. « Novaxia Immo Club permettra de transformer des bureaux en logements dans des zones à fort potentiel. Les gains seront issus des plus-values réalisées et des loyers des bureaux avant transformation. Cette offre se clôturera le 14 Novembre 2014 sauf clôture anticipée. Les fonds seront bloqués 6 ans (prorogation possible). Le montant minimal à la souscription est de (...)

La société de gestion La financière de l'Echiquier à lancé le 18 octobre 2013 le fonds « Echiquier Entrepreneurs » issu de la scission de leur fonds « Echiquier Junior ». Ce nouveau fonds a pour but d'être éligible au PEA PME dés le 1er janvier 2014. Il investira dans de petites valeurs européennes sans contrainte sectorielle. L'objectif du fonds « Echiquier Entrepreneurs » est d'investir dans des entreprises dont la capitalisation boursière est comprise entre 50 millions et 1 milliard d'euros. La gestion de ce fonds est confiée à José Berros & Stéphanie (...)

C'est au cours d'une conférence de presse consacrée au redressement économique de la France que le ministre de l'Economie, Pierre Moscovici, a annoncé la création du PEA PME. Ce plan, déjà évoqué par le Président de la République, a pour objectif de renforcer le financement des PME (...)