Avertissements et risques des Foncières Solidaires
Quels sont les inconvénients des Foncières Solidaires ?
Quels sont les risques d'un investissement en Foncière Solidaire ?
Quelles sont les précautions à prendre avant la souscription de parts de SFS ?
Les Sociétés Foncières Solidaire (SFS) offrent des
La contrepartie du régime fiscal favorable est d'immobiliser des capitaux sur une période longue (plusieurs années) sans autre espoir de gain que la réduction d'impôt obtenue à l'entrée (25%).
Blocage des fonds sur plusieurs années
L’un des principaux inconvénients d’un investissement dans une Foncière Solidaire est le blocage des fonds sur une longue période. En effet, l’argent investi est immobilisé durant plusieurs années, et en principe, vous ne récupérez votre capital qu’à partir de la 7ème année.
Cela signifie que cet investissement n’est pas adapté aux personnes qui pourraient avoir besoin de leur capital à court ou moyen terme, rendant l’investissement en Foncière Solidaire moins flexible que d’autres options.
Absence de plus-value et objectif de récupération du capital
Contrairement à d’autres investissements immobiliers ou d'autres solutions de défiscalisation, un investissement en Foncière Solidaire ne vise pas à générer une plus-value à la sortie.
En effet, l’objectif principal est de récupérer le capital investi, car le gain se fait dès l’entrée, sous forme d’une réduction d'impôt de 25%. Cette réduction fiscale intéressante constitue le seul gain de l’opération. L’investisseur ne bénéficiera pas d’une plus-value à la revente, ce qui permet de connaître à l'avance le gain de l'opération, mais qui limite évidemment le potentiel de performance.
Pas de garantie sur la date de remboursement et le montant du capital
Même si le modèle prévoit que le capital soit rendu au terme, augmenté le cas échéant d'un rendement financier (variable selon les Foncières Solidaires), il est important de noter que ni la date de remboursement, ni le capital ne sont garantis.
En d'autres termes, bien que la Foncière Solidaire s’efforce de rembourser les investisseurs à partir de la 7ème année, des retards ou des difficultés financières peuvent survenir.
Cela signifie que vous pourriez devoir attendre plus longtemps que prévu pour récupérer votre capital, et il existe également un risque de ne pas récupérer la totalité de l’investissement initial.
Risques liés au plafonnement de la défiscalisation
Un autre inconvénient majeur est lié aux plafonds de défiscalisation. En France, la réduction d'impôt est limitée à 10 000 € par an et par foyer fiscal. Si vous dépassez ce plafond, vous pouvez reporter l’excédent de réduction d’impôt sur les 4 années suivantes.
Cependant, si vous ne pouvez pas utiliser la totalité de cet excédent durant cette période, la performance globale de l'opération sera impactée. La réduction d’impôt étant la seule source de rendement, tout excédent inutilisé diminuera directement la rentabilité de votre investissement en Foncière Solidaire.
Si vous investissez un montant important qui dépasse les plafonds de défiscalisation, l'excédent de réduction d'impôt pourrait ne pas être utilisé avant la fin du délai de report, ce qui réduirait l’efficacité de votre investissement.
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