Informations clés
Présentation de la SLP ASREP I - Ano Strategic Real Estate Partner I
• Logistique du dernier kilomètre en centre-ville
• Immobilier obsolète reconverti bas carbone
• Stratégie « value add » opportuniste
• Ciblage d’actifs à fort potentiel locatif
• Éligible au régime fiscal 150-0 B ter
L'objectif de la SLP ASREP I - Ano Strategic Real Estate Partner I
La SLP ASREP I - Ano Strategic Real Estate Partner I a pour ambition de constituer un portefeuille d’actifs immobiliers à fort potentiel de valorisation. Elle cible principalement des sites logistiques du dernier kilomètre situés dans les centres-villes des grandes agglomérations françaises. Ces actifs, souvent obsolètes, seront reconvertis pour répondre aux nouveaux besoins urbains, notamment en matière de logistique urbaine bas carbone.
Le fonds vise ainsi à transformer ces sites en plateformes logistiques innovantes, adaptées aux exigences environnementales actuelles et futures. L’objectif est de proposer des espaces fonctionnels à des opérateurs de la distribution urbaine tout en maximisant la création de valeur pour les investisseurs.
La stratégie de la SLP ASREP I - Ano Strategic Real Estate Partner I
La stratégie de la SLP ASREP I - Ano Strategic Real Estate Partner I repose sur une approche « value add », avec l’acquisition de biens immobiliers à revaloriser. Ces biens seront soit restructurés, soit reconvertis pour un usage logistique moderne et respectueux des normes environnementales.
La SLP pourra investir :
- directement dans des actifs immobiliers physiques ;
- dans des titres de sociétés détenant lesdits actifs ;
- dans des créances ou instruments liés aux projets immobiliers ;
- de manière opportuniste dans des instruments monétaires à court terme en attendant les opportunités d’investissement.
La Aroxys pilotera également des opérations via une structure dédiée (NewCo), en co-investissement avec ses partenaires, afin de gérer au mieux les projets de reconversion immobilière.
La zone géographique d'investissement
La SLP ASREP I - Ano Strategic Real Estate Partner I concentre ses investissements sur le territoire français, en particulier dans les centres urbains à forte densité commerciale et résidentielle. Elle vise des métropoles où la demande en logistique du dernier kilomètre est soutenue, du fait de la croissance du e-commerce et des contraintes croissantes de mobilité en ville.
Les actifs ciblés sont choisis pour leur capacité à répondre aux enjeux logistiques urbains, tout en s’inscrivant dans une dynamique de développement durable. Le fonds peut également intervenir dans l’Espace Économique Européen (EEE), notamment via des véhicules d’investissement intermédiaires domiciliés localement.
La fiscalité de la SLP ASREP I - Ano Strategic Real Estate Partner I
La SLP ASREP I - Ano Strategic Real Estate Partner I est éligible au dispositif fiscal prévu par l’article 150 0 B ter du Code Général des Impôts. Ce mécanisme permet, sous conditions, le report de l’imposition des plus-values réalisées lors de la cession d’une entreprise, dès lors que le produit de cession est réinvesti dans un véhicule éligible.
Aroxys s’engage à respecter le quota d’investissement de 75 % prévu par le dispositif fiscal, dans les délais impartis. Les souscripteurs doivent néanmoins être attentifs aux conditions d’éligibilité et consulter un conseiller fiscal pour évaluer leur situation personnelle.
Les risques de la SLP ASREP I - Ano Strategic Real Estate Partner I
Investir dans la SLP ASREP I - Ano Strategic Real Estate Partner I comporte des risques significatifs, notamment :
- Risque de perte en capital : aucune garantie n’est donnée sur le capital investi, qui peut être partiellement ou totalement perdu.
- Risque de liquidité : les actifs immobiliers sont peu liquides, et la cession peut prendre du temps ou se faire à des prix décotés.
- Risque lié à la valorisation : les actifs détenus n’étant pas cotés, leur valeur est estimée par la société de gestion, sans garantie qu’elle reflète le prix réel de marché.
- Risque de concentration : le fonds peut investir dans un nombre limité d’actifs, ce qui peut amplifier l’impact d’un actif en sous-performance sur la valeur globale du portefeuille.
- Risque de développement : les projets de transformation immobilière comportent des aléas techniques, juridiques et commerciaux pouvant affecter la rentabilité.
- Risque de durabilité : bien que la SLP ASREP I - Ano Strategic Real Estate Partner I promeuve des caractéristiques ESG, elle ne garantit pas la durabilité au sens de l’article 9 du règlement SFDR. L’évaluation des risques ESG reste complexe et évolutive.
La durée de détention recommandée est de 6 ans minimum. Aucune sortie anticipée n’est prévue en dehors de la liquidation du fonds.
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