Le blog des Fonds Professionnels de Capital Investissement

L'entrepreneur qui cherche à optimiser la fiscalité lors de la cession de son entreprise peut s'intéresser au FPCI Isatis Patrimoine Entrepreneurs 1. Ce nouveau fonds d'investissement est éligible au 150-0 B ter, un dispositif fiscal permettant de reporter l'imposition des plus-values de cession, tout en réinvestissant dans la dynamique économique du pays. La société de gestion Isatis Capital sélectionnera pour ce fonds 10 à 12 entreprises jugées rentables au moment de l'investissement, déjà bien établies sur leur marché, et dirigées par des équipes de grande qualité. Elle financera et accompagnera leurs projets de développement, qu'ils soient organiques ou réalisés par acquisitions, afin d'accélérer leur transformation en ETI (entreprise de (...)

Pour le millésime « Altaroc Odyssey 2024 », l'équipe d'investissement d'Altaroc a validé 4 gérants de fonds de Buy-Out et Growth Equity. Ces derniers présentent un track-record solide et ont démontré leur capacité à générer des retours élevés de manière homogène dans le temps, tout en maintenant un faible taux de perte. Ces gérants ciblent des secteurs porteurs comme les Technologies et Logiciels, la Santé, les Services et la Consommation. 5 fonds sélectionnés pour le millésime « Altaroc Odyssey 2024 » Les 260 M€ engagés sont répartis dans 5 fonds de la manière suivante : 70 M€ dans Vitruvian Investment Partners V, un fonds de Growth & Buy-Out mondial, mais principalement européen. Ce fonds investira dans des sociétés (...)

FPCI NextStage Capital Entrepreneur III : Un investissement dans le non coté avec un cadre fiscal attractif Le FPCI NextStage Capital Entrepreneur III, géré par NextStage AM, est un Fonds Professionnel de Capital Investissement (FPCI) permettant d'accéder à des opportunités de croissance dans des entreprises non cotées. Ce type d'investissement s'adresse aux investisseurs avertis et offre un cadre fiscal avantageux grâce au régime du 150-0 B Ter du Code général des impôts. Un fonds dédié au capital-investissement avec une gestion experte Le FPCI NextStage Capital Entrepreneur III est conçu pour financer des PME et ETI innovantes, en leur apportant des ressources pour accélérer leur (...)

Wenova Asset Management renforce son équipe dirigeante avec la promotion de Cyril Bonier au poste de Directeur Commercial, Associé. Wenova Asset Management, société indépendante de gestion de portefeuille et de Private Equity Immobilier, agréée par l'Autorité des Marchés Financiers, annonce la promotion de Cyril Bonier au poste de Directeur Commercial, Associé. « La nomination de Cyril au rang d'Associé reflète son engagement constant et sa contribution significative à la croissance de Wenova Asset Management. Son expertise et sa vision stratégique seront essentielles pour renforcer notre positionnement sur le marché, » déclare Jordan Parmast, Président de Wenova Asset Management. Cyril Bonier a joué un rôle clé dans l'expansion (...)

PERIAL Asset Management lance PERIAL Next Value 1 : un Fonds « Value Add » offrant un rendement cible de 10 % pour les investisseurs avertis. PERIAL Asset Management capitalise sur les opportunités du marché immobilier en lançant PERIAL Next Value 1, un fonds « value add » destiné aux investisseurs professionnels, avec un rendement potentiel net cible de 10 % annuel. PERIAL AM dévoile son premier FPCI immobilier, PERIAL Next Value 1, spécifiquement conçu pour la restructuration et la transformation d'actifs immobiliers dans les grandes métropoles françaises. Ce fonds est également éligible au dispositif du remploi des plus-values de cession. Lancement de PERIAL Next Value 1 : un fonds pour (...)

« Le non-coté recouvre une réalité dense et complexe […] Il convient donc « non seulement de diversifier les millésimes, mais aussi les ‘vignerons', en repérant ceux capables de tirer leur épingle du jeu en toutes circonstances, que les taux soient bas et propices aux stratégies d'endettement, ou plus élevés et favorables au capital-développement et au capital-risque secondaire », conseille Jean-David Haas, co-fondateur et associé de Nextstage AM. » Laurence David Delain, Les Echos. Depuis 22 ans, Nextstage AM s'engage résolument dans l'économie réelle. Forts de cette expertise, nous avons créé, il y a près de 8 ans, le véhicule NextStage Croissance. Ce véhicule ouvre les portes du capital-investissement aux épargnants français, aux côtés d'investisseurs (...)

Une grosse dizaine de SCPI à capital variable affichent des Taux de Distribution 2023 supérieurs à 6 %. Focus sur celles qui dépassent les 6,20 % de rendement. Derrière la SCPI leader du classement des Taux de Distribution 2023, Transitions Europe (8,16 %), et les véhicules sans droit d'entrée, Remake Live (7,79 %), Iroko Zen (7,12 %), et Novaxia Neo (6,51 %), qui trustent les 3  places suivantes, figurent une dizaine de SCPI à capital variable dont les taux de rendements sont supérieurs à 6 %. Focus sur celles dont le TD 2023 dépasse ou égale les 6,20 %... SCPI Epargne Pierre Europe : 6,26 % La « petite sœur» d'Epargne Pierre a fait mieux que son aînée. A l'issu de son premier exercice, la déclinaison européenne du (...)

Dès 2016, NextStageAM a été pionnière dans l'ouverture du Private Equity aux particuliers en proposant le véhicule NextStage Croissance (code ISIN FR0013202108), unité de compte (UC) de Private Equity (PE) éligible à l'assurance-vie et au PER et classée 4ème sur les 10 fonds les plus référencés au sein des contrats d'assurance-vie par Quantalys France Harvest Group en 2023. NextStage Croissance est référencé auprès de Groupe APICIL, Selencia (anciennement Ageas), AXA en France, Generali, Spirica, SwissLife et depuis le 15 décembre dernier, de Suravenir. NextStage AM remercie l'ensemble de ses partenaires et, en particulier, ses investisseurs, qui ont placé leur confiance en NextStageAM et en NextStage Croissance. La société (...)

Notification de Changement de Société de Gestion Ce message s'adresse plus particulièrement aux porteurs de parts des fonds administrés par la société de gestion « Eurazeo Investment Manager ». Fusion de deux Sociétés de Gestion Dans le cadre de la réorganisation et de l'optimisation de la structure du groupe Eurazeo, la société « Eurazeo Investment Manager » (EIM) et la société « Eurazeo Mid Cap » (EMC) fusionnent. Cette fusion est réalisée par absorption d'EIM par EMC, une société anonyme au capital de 1 089 450 €, dont le siège est situé au 1, rue Georges Berger, 75017 Paris, France. EMC est immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro (...)

Epopée Hôtels I espère investir jusqu'à 200 M€ dans une dizaine d'actifs hôteliers situés sur l'Arc atlantique. Objectif : les accompagner dans leur transition vers un tourisme plus durable. Focus. Epopée Gestion, le gestionnaire cofondé en 2020 par Ronan Le Moal et Charles Cabillic, estime avoir identifié un besoin sur le marché de l'hôtellerie. L'offre existante sur « l'Arc atlantique » (1), région touristique dont la fréquentation devrait s'accroître au cours des prochaines années, ne correspondrait pas aux attentes d'une partie de sa potentielle clientèle, à la recherche de « voyages plus respectueux de l'environnement». C'est la raison pour laquelle Epopée Gestion souhaite, « avec nos partenaires, contribuer à la rénovation du (...)

La société de gestion Entrepreneur Invest gère 900 M€ d'actifs sous gestion. Elle organise une opération à effet de levier sur son capital avec Naxicap Partners, qui prend une majorité du capital aux côtés de l'équipe d'investissement dans une transaction qui valoriserait la cible quelque 100 M€. L'investisseur de la galaxie Natixis investit à travers un fonds. « Nous avons lancé un processus avec afin de sortir les minoritaires entrés au capital lors de l'OBO de 2019, qui étaient des personnes de la profession mais non opérationnelles, type business angels » contextualise Frédéric ZABLOCKI, président d'Entrepreneur Invest. Ces dernières années, la société de gestion s'est très bien développée, avec désormais 900 M€ d'actifs. « (...)

« Convaincu de la nécessité de flécher l'épargne des Français vers les entreprises, AXA en France annonce rendre accessible aux particuliers son programme « Pépites & Territoires » mis en place avec NextStageAM. C'est ainsi que depuis 2 ans, le programme est venu financer une trentaine de PME et ETI, parmi lesquelles Adopt​ Parfums spécialiste de la parfumerie, Wolf Lingerie ou encore Eurobio Scientific. Un financement, indispensable aux entreprises qui sont aujourd'hui confrontées à des transformations majeures : digitale et environnementale. » B SMART, Le Point, le 5 décembre 2023. « Nous avons la volonté de démocratiser le Capital-Investissement pour l'offrir à l'ensemble des épargnants, explique Corinne Calendini, directrice (...)

Clap de fin pour l'AXA Entrepreneurs Tour 2023. Après Lyon, Nantes, Bordeaux et Lille, c'est à Paris que la dernière étape du tour a eu lieu avec une table ronde à laquelle participait notamment Grégoire Sentilhes, Président et co-fondateur de NextStageAM, autour des possibilités qui sont offertes aux entrepreneurs pour accélérer et développer leur activité et, plus généralement, du Private Equity et de son importance. Philippe Benquet, Président et Fondateur d'ACORUS, a pu clore la conférence avec son témoignage sur son aventure entrepreneuriale et le développement inspirant de son entreprise. Les équipes de NextStageAM, aux côtés d'AXA Gestion Privée, CAPZA et Schroders Capital, ont pu participer à des conférences passionnantes avec (...)

« Le Private Equity se différencie par le rôle actif d'accompagnement des équipes d'investissement dans la gouvernance des entreprises sélectionnées, un horizon d'investissement moyen long terme et des performances potentielles plus importantes* que les autres classes d'actifs. […] Pour NextStageAM, et son directeur général, Jean-David Haas, la priorité est depuis 2002 de se concentrer sur le capital-développement (le financement de la croissance de PME déjà rentables) ». Le Private Equity est à l'honneur dans le Hors-Série « Gestion de Patrimoine » co-produit par Challenges et Club Patrimoine à la suite de la publication de notre étude en partenariat avec (...)

« Avec une levée de 135 M€, le programme d'investissement Championnes a bénéficié de la confiance renouvelée de la quasi-totalité des souscripteurs du FPCI NextStage Championnes II et du soutien de nouveaux grands investisseurs institutionnels et privés. » CFNEWS (Corporate Finance News) a reçu Jean-David Haas, Directeur Général et Julien Potier, Directeur Général adjoint de NextStageAM à l'occasion de l'IPEM 2023 à Paris. Ils ont ainsi pu revenir sur notre stratégie d'investissement, présenter notre fonds FPCI NextStage Championnes III et de partager nos ambitions pour les projets à venir. Le FPCI NextStage Championnes III est une solution dédiée aux investisseurs institutionnels souhaitant accompagner les PME et (...)

NextStage Croissance, véhicule pionnier de Capital-Investissement éligible à l'Assurance-Vie, aux contrats de capitalisation et aux PER, permet d'investir sur le long terme dans un portefeuille déjà constitué de sociétés non cotées avec un objectif cible de 40 à 50 (...)

Baromètre Unités de Compte et Private Equity : la nouvelle frontière des épargnants français NextStageAM, pionniers du Capital Développement en France, Spirica (Groupe Crédit Agricole) et la Maison HEREZ dévoilent les résultats de leur baromètre sur les attentes qu'ont les épargnants français en matière de placement dans le capital-investissement (PER, assurance-vie, contrat de capitalisation…). Cette classe d'actifs séduit de plus en plus et y compris les jeunes épargnants. L'enquête a été réalisée du 24 au 31 mai 2023, par l'institut OpinionWay auprès d'un échantillon représentatif de 1 065 épargnants titulaires d'une assurance-vie, d'un PEA ou compte titres, et/ou une épargne de plus de 10 000 €. Les épargnants patrimoniaux, (...)

L'invité de notre webinaire « Votre expert du patrimoine sur un plateau » est Frédéric STOLAR d'Altaroc. Frédéric STOLAR, Président et fondateur de la société de gestion Altaroc nous parle de son métier avec passion : spécialiste du non coté et en particulier du Private Equity et plus spécialement du Growth et du Buy Out. Avec son associé Maurice TCHENIO, figure emblématique du Private Equity en France, Frédéric STOLAR déploie une offre de qualité institutionnelle à destination des investisseurs particuliers, au travers de FPCI (Fonds Professionnels de Capital Investissement) accessibles en direct à partir de 100 000 €, ou au travers de contrats d'assurance vie ou de capitalisation luxembourgeois. Altaroc (...)

le fonds FPCI Wenova Living a obtenu le label ISR (Investissement Socialement Responsable). Ce label témoigne de l'engagement continu envers les pratiques durables et notre volonté de générer un impact positif à la fois sur le plan environnemental et social. La documentation commerciale, juridique ainsi que le règlement du FPCI Wenova Living font l'objet d'une ise à jour. Le label ISR est une reconnaissance importante des efforts des gestionnaires du fonds, convaincus que l'intégration de critères environnementaux dans ses décisions d'investissement contribuera à la construction d'un avenir durable, tout en générant des rendements solides et pérennes pour les (...)

Theoreim lance, en association avec Principal Real Estate Europe, une nouvelle SCPI dédiée à l'immobilier industriel et logistique. SCPI Log In vise directement les marchés européens. Son TRI annuel cible est de 5 %. Le minimum de souscription : 1 000 € L'initiative était attendue. Car le succès quasi insolent d'ActivImmo, première et jusqu'à présent seule SCPI dédiée exclusivement au secteur logistique, ne pouvait que susciter des vocations. Alors que d'autres projets sont encore dans les cartons, c'est Theoreim qui, finalement, aura tiré le premier. Le gestionnaire, connu notamment pour sa société civile Pythagore, vient d'annoncer la création de la SCPI Log In. Cette nouvelle SCPI ne vise elle aussi que (...)

Eurazeo annonce aujourd'hui la signature d'un accord en vue de l'acquisition de Scaled Agile, premier fournisseur de contenu de formation professionnelle et de certifications ainsi que de la plateforme digitale visant à la mise en œuvre des pratiques agiles. Eurazeo et ses partenaires détiendront la majorité du capital et investiront environ 300 millions de dollars aux côtés des investisseurs existants Leeds Equity Partners et de l'équipe de direction de Scaled Agile. Les termes définitifs de l'opération seront communiqués une fois la transaction réalisée. Fondée en 2011 et basée à Boulder, Colorado (USA), Scaled Agile a développé le contenu SAFe ® qui permet aux grandes entreprises de développer les compétences nécessaires pour accompagner la (...)

Forte croissance des actifs sous gestion à 27 Md€ à fin septembre (+44 % sur 12 mois) grâce à l'excellente dynamique des levées de fonds et à la performance des investissements. Forte croissance des levées de fonds qui devraient dépasser 4 Md€ en 2021 levées de fonds de 3,0 Md€ sur 9M 2021, près de 2 fois le montant levé sur 9M 2020 Actifs sous Gestion : 27 Md€ +44 % sur 12 mois (+24 % YTD) Commissions de gestion : +24 % à 221 M€1 sur 9 mois, dont +36 % provenant de tiers Engagements d'investissements reçus et non appelés (« dry powder ») à 4,1 Md€ Très bonne progression de l'activité du portefeuille par rapport à 2019 Chiffre d'affaires économique du (...)

La nouvelle stratégie ambitieuse ESG de la société de gestion Eurazeo en (...)

Le Conseil d'Etat vient de rappeler qu'en matière de plus-value de cession de valeurs mobilières étrangères, il y a lieu de déterminer les prix effectifs d'acquisition et de cession en convertissant en €, sur la base des taux de change applicables respectivement à la date d'acquisition ou de cession, les prix qui ont été réglés au moment de ces opérations en devises. Rappel des faits : M B et Mme E ont cédé, le 13 mars 2015, 6 880 actions de la société américaine C au prix de 366 972 USD, alors que celles-ci avaient été acquises 2 ans plus tôt, le 21 janvier 2013, au prix de 284 643 USD. M B et Mme E ont déclaré à l'administration fiscale, au titre de cette (...)

Jean-Philippe Dubosc, le rédacteur en chef de « ToutSurMesFinances » demande à Emmanuel NARRAT de commencer par présenter Haussmann Patrimoine. Haussmann Patrimoine est un cabinet de gestion de patrimoine que j'ai commencé à développer en 2004 qui s'occupe de toute la partie « gestion des actifs » des clients privés. Nous avons 4 activités principales, 4 piliers à peu près équivalents : Une partie de conseil en allocations d'actifs financiers, assurance vie, PEA, comptes titres, contrats retraite ; Une autre partie plutôt tournée vers la Pierre Papier, les SCPI bien sûr mais pas seulement, car il existe beaucoup d'autres véhicules d'investissement en pierre papier ; Une partie d'immobilier (...)

NextStageAM annonce le rachat par Drouot Patrimoine de sa participation à hauteur de 49 % détenue dans Drouot Digital, lui permettant d'en devenir l'unique actionnaire. Cette opération s'inscrit dans la volonté du Groupe Drouot de capitaliser sur le développement de la plateforme multiservice intégrée, ouverte à toute la profession, qui permettra de déployer les synergies de Drouot Digital avec les autres activités du groupe dont tous les sites Internet auront désormais pour nom commun « Drouot.com ». Présent au capital depuis 2016, NextStageAM a travaillé avec Olivier Lange, Président de Drouot Digital et ses équipes pour créer la plateforme leader en France sur le segment du (...)

Le fonds FPCI NextStage Championnes III en cours de lancement, est l'un des 4 premiers fonds de capital investissement labellisés « Relance » réservés à une clientèle professionnelle ou assimilée, pour soutenir le financement en fonds propres de PME et ETI françaises dans le cadre de la Relance. Le FPCI NextStage Championnes III, investira dans des PME innovantes et de croissance, en France et plus particulièrement dans les territoires. Dans le contexte de crise sanitaire, de nombreuses PME et ETI doivent renforcer leurs fonds propres pour conserver les ressources financières nécessaires pour investir, innover et sortir renforcées en termes de compétitivité. Pour répondre à cette problématique, le (...)

La période de souscription du FPCI Exclusive Real Estate II a été clôturée en date du 30 juin 2020. « Nous sommes fiers de vous annoncer que cette levée a été une réussite avec 85 M€ de souscriptions réunies, a fortiori dans ce contexte inédit de crise sanitaire. Ce succès a confirmé l'attractivité et la pertinence de la stratégie d'investissement proposée permettant de profiter des opportunités créées par le contexte de marché actuel. (...)

Vous souhaitez investir dans des start-ups ou des sociétés non cotés innovantes ? Les fonds de capital-risque, ou de capital investissement, sont faits pour cela. Mais ces fonds peuvent être très risqués. Que savoir avant d'y (...)