Quels sont les avantages du PEA PME de capitalisation ?

Cette page répond notamment aux questions suivantes :
Quels sont les principaux avantages du PEA PME de capitalisation ?
Quels sont les points forts du PEA PME de capitalisation ?

Un placement accessible

Le montant minimum fixé à l'ouverture du PEA PME est de 15,24 € seulement (minimum réglementaire) mais la plupart des PEA PME de capitalisation fixent le minimum à l'ouverture du PEA PME de capitalisation à quelques milliers d'euros. Cela reste dans tous les cas un placement assez accessible.

Il n'y a pas d'engagement de reversements (sauf règles spécifiques éventuellement édictées par une compagnie d'assurance).

Le PEA PME est donc une enveloppe fiscale très accessible, et sans contrainte d'épargne forcée.

Une fiscalité favorable

La date d'ouverture du PEA PME de capitalisation fait foi pour appliquer la fiscalité dégressive, même en cas de versement unique d'un montant symbolique. Il est donc recommandé de prendre date le plus tôt possible sur un PEA PME de capitalisation, même en l'absence de projet immédiat. La mise de fonds initiale est symbolique et vous pourrez par la suite y faire des versements à votre convenance pour investir sur des actions ou des fonds en actions éligibles, dans un cadre fiscal privilégié.

Le PEA PME de capitalisation permet de se constituer une épargne en actions tout en bénéficiant d'une exonération totale d'imposition des plus-values (hors prélèvements sociaux) dès la 5^ème année révolue.

Après 5 ans, les retraits et rachats n‘entrainent pas la clôture de votre plan et des versements ultérieurs restent possibles dans la limite des plafonds.

Vous pouvez aussi demander à convertir le capital acquis en rente viagère exonérée d'impôt.

Votre épargne n'est jamais bloquée : vous pouvez procéder à un rachat ou un retrait à tout moment. Néanmoins, un retrait ou un rachat effectué avant 5 ans entraine, par principe, la clôture du PEA.

Le PEA PME de capitalisation permet de faire fructifier un portefeuille sans avoir à se soucier de la gestion fiscale de son compte, vous pouvez librement investir et revendre des titres à tout moment, et aussi souvent que le titulaire le désire puisque les arbitrages au sein du PEA ne sont pas fiscalisés et ne font pas tourner le compteur de cession du foyer fiscal.

Un complément au PEA classique ou au PEA de capitalisation

Les investisseurs qui ont déjà consommé pleinement leur faculté de versement sur un PEA classique ou de capitalisation (versements cumulés de 150 000 € maximum par plan et par personne, soit 300 000 € maximum pour un couple) peuvent désormais bénéficier du plafond spécifique au PEA PME de capitalisation qui est de 75 000 € par plan et par personne, soit 150 000 € maximum pour un couple.

Le cumul des enveloppes fiscales du PEA classique et du PEA PME permet donc de verser dans le cadre fiscal du PEA jusqu'à 225 000 € pour une personne seule, et jusqu'à 450 000 € pour un couple.

Une diversification patrimoniale axée sur les petites valeurs

Les entreprises éligibles au PEA PME de capitalisation sont très nombreuses. L'univers d'investissement est très large et ne se limite pas aux sociétés cotées en bourse. C'est un environnement propice aux sociétés de gestion spécialisées dans la gestion active : la sélection de valeurs (stock picking) plutôt que dans la gestion indicielle (même si de récents indices créés pour suivre les petites valeurs permettent également de pratiquer ce type de gestion passive).

Souvent considérées comme plus risquées à court terme que les grandes capitalisations, les petites capitalisations boursières (petites et moyennes entreprises) offrent aussi un potentiel de performance qui peut être très élevé à moyen et long terme, à condition de savoir sélectionner des entreprises pérennes.

La combinaison de petites valeurs et de grands valeurs dans un portefeuille d'actions permet de réduire la volatilité globale (et donc le risque à court terme) d'un portefeuille d'actions, du fait de la décorrélation parfois observée à court ou moyen terme entre les petites et les grandes capitalisation boursières, en fonction des cycles économiques.

Un compte transférable

Un PEA PME de capitalisation peut à tout moment être transféré vers une autre compagnie d'assurance, dès lors que ce transfert porte sur l'intégralité du contrat.

Le transfert ne déclenche aucune imposition, et conserve la date d'antériorité du plan : cette opération n'a aucune incidence sur la date d'ouverture ni sur l'exonération des produits capitalisés.

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