Le variable annuities est un véhicule à la fois d'épargne et de prévoyance.
Il permet :
Tout ceci dans un cadre fiscal avantageux que ce soit au niveau des plus-values ou en matière de succession :
Concernant la gestion financière, outre les SICAV, FCP et SCPI, les contrats d'assurance vie permettent d'accéder à des fonds en Euros qui constituent des supports très défensifs auxquels on ne pourrait pas souscrire dans le cadre des comptes titres.
L'assurance vie offre aussi de nombreuses options de gestion financière du contrat permettant de dynamiser votre portefeuille ou d'en réduire le risque et ce de façon automatique.
Vous avez également la possibilité de nantir un contrat d'assurance vie et de l'utiliser comme garantie de remboursement d'un crédit in fine par exemple.
Votre épargne reste disponible à tout moment, sous forme d'avance non fiscalisée ou de retrait (avec le choix entre le prélèvement libératoire à la source et la réintégration dans votre revenu imposable si cela vous est plus favorable).
Elle permet de supprimer l'inconvénient majeur d'une épargne placée en partie ou totalement sur les marchés financiers, à savoir le risque de voir son capital devenir inférieur à son épargne initiale. Une garantie cliquet vient souvent la compléter, permettant d'avoir un capital revalorisé au rendement de l'investissement sur les marchés si celui-ci redevient supérieur à la garantie plancher. Cela permet aux variable annuities de s'adresser à un large public et de devenir une alternative très intéressante aux assurances vie et aux contrats en euros, jusqu'alors les références dans ce type d'épargne. Elles connaissent depuis quelques années un succès grandissant, notamment aux États-Unis.
Le mécanisme garantit à l'épargnant les gains de l'année écoulée. Les intérêts générés par son contrat lui sont définitivement acquis : il n'y a pas de risque de perte en capital. Le capital placé sur un fonds en euros, par ailleurs garanti, ne peut ainsi qu'augmenter.
Une fois le capital épuisé et si le souscripteur/assuré est toujours en vie, une rente viagère s'enclenche. Elle est imposable dans les modalités de droit commun, à savoir qu'elle est partiellement exonérée selon l'âge du crédirentier.